美股IPO上周回顧及本周展望 | Solowin華赢控股發行人上市；Arm将測試IPO市場，有望成為近兩年來規模最大的上市

上周，随着Arm(ARM)推出備受期待的交易，IPO市場重新成為人們關注的焦點。

英國芯片設計公司Arm占據了本周的頭條新聞，上周二宣布了其轟動一時的IPO條款。Arm計劃籌集47億美元，将成為過去二十年最大的科技IPO之一，并将取代Kenvue(KVUE)成為2023年最大的IPO。

兩家發行人已于上周開始交易。總部位于香港的經紀公司Solowin Holdings(SWIN)縮小規模并降低定價，以5600萬美元的市值籌集800萬美元。該公司主要為亞洲的中國投資者提供服務，提供證券相關、投資咨詢、企業融資和資産管理服務。該股在午盤交易中上漲164％，至10.56美元。Solowin Holdings上周收盤上漲23%。

播客制作商Courtside Group(PODC)(以PodcastOne名義開展業務)完成了在納斯達克的直接上市。股票開盤價為4.30美元，遠低于預期每股8美元的最低價格；從開盤價來看，Courtside Group上漲2%。

香港經紀公司Solowin華赢東方

上周收漲23%

Solowin Holdings是一家總部位于香港的在線經紀和投資咨詢公司，在納斯達克上市，股票代碼為SWIN。EF Hutton擔任此次交易的唯一賬簿管理人。

通過發行200萬股股票籌集了800萬美元，發行價格為4美元，即4至6美元區間的低端。該公司發行的股票數量比預期少50萬股。從定價來看，Solowin的市值為5600萬美元。該股在午盤交易中上漲164％，至10.56美元。Solowin Holdings上周收盤上漲23%。

該公司通過其全資子公司所羅門JFZ進行運營，所羅門JFZ是一家香港證券經紀公司，通過一站式電子平台提供各種産品和服務。所羅門JFZ主要提供證券相關服務、投資咨詢服務、企業融資服務和資産管理服務。

該公司的客戶主要是居住在亞洲的中國投資者，以及香港、澳大利亞和新西蘭的機構客戶。截至2023年3月31日，所羅門JFZ的平台擁有超過20,000名用戶，其中也有超過15,400名用戶在該公司開設了交易賬戶。

播客制作商Courtside Group上漲2%

Courtside Group是一家從LiveOne分拆出來的播客制作商和發行商，在納斯達克上市交易，股票代碼為PODC 。該交易沒有承銷商，羅斯資本擔任财務顧問。

這家總部位于加利福尼亞州比佛利山莊的公司的股票預計将以每股至少8美元的價格開盤交易。按照這個價格，Courtside Group的市值将達到1.83億美元。

登記股東包括母公司LiveOne(納斯達克股票代碼：LVO)以及管理層，已登記1030萬股。LiveOne還計劃額外派發430萬股股票，作為與分拆相關的股東的特别股息。

該公司以PodcastOne名義運營，是一家播客平台和出版商，通過所有播客分發平台(包括其網站、Apple Podcasts、Spotify和Amazon Music等)向受衆提供其内容。

該公司還代表人才和客戶制作視頻播客、品牌播客、商品和現場活動。PodcastOne每周制作350集，在美國每月有520萬次獨立下載，在全球有3270萬次流媒體和下載。

上周3家公司申請備案美股IPO

本周唯一值得注意的申請來自住宅建築商Smith Douglas Homes(SDHC)，該公司申請籌集1億美元資金。

中國數字保險經紀公司至寶科技

中國數字保險經紀公司緻保科技上周五向美國證券交易委員會提交申請，計劃在納斯達克上市，股票代碼為ZBAO。拟通過首次公開募股籌集至多900萬美元資金。

于2023年3月23日秘密提交文件。EF Hutton是該交易的唯一賬簿管理人。沒有披露定價條款。

這家總部位于中國上海的公司成立于2015年，通過智寶中國集團運營，采用企業對客戶（2B2C）數字嵌入式保險模式在中國提供數字保險經紀服務。

2B2C數字嵌入式保險是指一站式定制保險經紀模式，在該模式下，公司提供的保險解決方案以數字方式嵌入其業務實體現有的客戶參與矩陣中，以覆蓋并服務其現有的最終客戶群。

緻保于2020年推出數字保險經紀平台，提供包括保險經紀服務和管理一般承保服務在内的一系列服務。截至2022年12月31日的12個月收入為1,900萬美元。

中國數字化轉型公司優信科技

有信科技是一家為零售商提供數字化轉型軟件和服務的中國供應商，上周四向美國證券交易委員會提交申請，計劃在納斯達克上市，股票代碼為YAAS。

拟以4美元發行200萬股股票，通過首次公開募股籌集至多800萬美元。按照提議的價格計算，有信科技的市值将達到1.33億美元。同時，出售股東通過單獨的轉售招股說明書登記了180萬股。

于2023年6月2日秘密提交文件。Univest Securities是該交易的唯一賬簿管理人。

有信科技總部位于中國廣州，成立于2018年，是一家軟件即服務 (SaaS) 和平台即服務 (PaaS) 提供商，專注于幫助中型零售商實現業務數字化轉型。

該公司主要通過專業服務和支付渠道服務産生收入，2022财年擁有25個專業服務客戶和183個支付渠道服務，主要分布在消費品、化妝品以及食品和飲料領域。截至2023年3月31日的12個月收入為100萬美元。

佐治亞州住宅建築商

Smith Douglas Homes

Smith Douglas Homes是美國東南部一家專注于單戶住宅的住宅建築商，上周三向SEC提交申請，計劃在紐約證券交易所上市，股票代碼為SDHC。拟通過首次公開募股籌集至多1億美元。

于2023年7月28日秘密提交文件。摩根大通、美國銀行證券、加拿大皇家銀行資本市場、富國銀行證券、野村證券和 WR 證券是該交易的聯合賬簿管理人。沒有披露定價條款。

Smith Douglas Homes總部位于佐治亞州伍德斯托克，成立于2008年，在美國東南部從事單戶住宅的設計、建造和銷售，目标客戶是入門級和空巢購房者社區。

該公司的目标是成為南部和東南部最具主導地位的住宅建築商之一，并打算在現有業務範圍内擴大業務并擴展到新市場。截至2022年12月31日止的一年内，史密斯道格拉斯關閉了2,200套房屋，五年複合年增長率為+16%。截至2023年6月30日的12個月内收入為7.8億美元。

本周展望：

Arm将測試IPO市場，有望成為近兩年來規模最大的上市

目前有3家發行人計劃在未來一周上市，另有些小型發行人也可能在本周加入申請日曆。

芯片設計公司Arm(ARM)将于本周為其大型IPO定價，計劃以508億美元的市值籌集47億美元。中期來看，這将是自電動汽車制造商Rivian(RIVN)于2021年11月。Arm是中央處理器(CPU)領域的行業領導者，創造并授權高性能、低成本、高能效的CPU産品及相關技術。該公司表示，到2022年，全球99%以上的智能手機将采用其節能CPU，并估計全球約70%的人口使用基于Arm的産品。Arm最近兩個季度的收入均出現下降，這主要是由于中國的問題造成的，預計這種情況在短期内将持續下去。

巴基斯坦早期電子競技公司(GPAK)計劃以1.15億美元的市值籌集800萬美元。這家尚未盈利的公司最初專注于舉辦男子和女子學院、大學間和職業電子競技賽事，特别是與巴基斯坦的學院和大學合作。

幹細胞生物技術Vitro Biopharma(VTRO)計劃以3700萬美元的市值籌集1000萬美元，未包括在華赢數據内。該公司正在開發針對自身免疫和炎症性疾病的新型細胞療法，并計劃在今年晚些時候啟動1/2a期試驗。

英國芯片設計公司Arm

确定47億美元美國IPO

總部位于英國的智能手機和其他市場芯片設計商Arm Holdings上周二宣布了IPO條款。計劃在納斯達克上市，股票代碼為ARM。通過以47至51美元的價格發行9550萬股ADS（100%二級）來籌集47億美元。

包括英特爾和NVIDIA在内的某些基石投資者打算在此次發行中購買價值7.35億美元的美國存托股份（占交易的16%）。按照提議範圍的中點計算，Arm Holdings的完全攤薄後市值将達到508億美元。

盡管此次發行比之前預期更為保守，但Arm仍預計将成為2023年最大的IPO，也是自 Rivian(RIVN)2021 年底以來最大的交易。按中間值計算，它将比當前領先者多籌集近10億美元, 強生(J&J)分拆公司Kenvue(KVUE）。

巴克萊、高盛、摩根大通、瑞穗證券、美國銀行證券、花旗、德意志銀行、傑富瑞、法國巴黎銀行、法國農業信貸銀行、三菱日聯金融集團、Natixis、桑坦德銀行和SMBC Nikko是此次交易的聯席賬簿管理人。預計在2023年9月11日當周定價。

Arm Holdings總部位于英國劍橋,成立于1990年，該公司相信自己是中央處理器(CPU)的行業領導者，創造并授權高性能、低成本和高能效的CPU産品及相關技術。表示到2022年，其高能效CPU将為全球超過99%的智能手機以及累計超過2500億顆芯片提供先進計算功能。

據估計，全球約70%的人口使用基于Arm的産品，據報道，2023年出貨量将超過300億顆基于Arm的芯片（比2016年多出約70%）。

該公司的客戶群包括一些最大的科技公司和半導體芯片供應商，例如亞馬遜和NVIDIA，超過260家公司報告稱，他們在2023年已經發貨了基于Arm的芯片，截至2023年6月30日的12個月收入為27億美元。

早期電子競技公司

巴基斯坦Gamer

巴基斯坦電子競技賽事未盈利組織者Gamer巴基斯坦向SEC提交申請，計劃在納斯達克上市，股票代碼為GPAK。拟通過首次公開募股籌集至多800萬美元。WestPark Capital 是本次交易的唯一賬簿管理人。

Gamer巴基斯坦成立于2021年，總部位于内華達州亨德森，計劃以4至5美元的價格發行170萬股股票，籌集800萬美元資金。按照提議範圍的中間價計算，Gamer巴基斯坦的市值将達到1.15億美元。

同時，售股股東已登記230萬股，可能會不時發售和出售。

Gamer巴基斯坦表示，它是一家處于發展階段的互動電子競技賽事推廣和産品營銷公司。該公司最初專注于舉辦男子和女子學院、大學間和專業電子競技賽事，特别是與巴基斯坦的學院和大學合作。迄今為止，巴基斯坦玩家尚未産生任何收入。

來源｜華赢控股

素材來源于網絡

如有侵權請聯系删除文章