隔夜要點
l 美聯儲會議紀要顯示多數官員擔憂降息過快風險，部分人支持放慢縮表速度，美國股市标普500指數和道指周三小幅收漲，納指連續第3個交易日收低，美國公債價格下跌，推動收益率全面走高，美元指數小跌，日元、澳元和瑞典克朗走勢落後，金價小幅上揚，原油小幅走高，交易員在實物供應吃緊與持續承壓的金融市場之間權衡。
國際新聞
l 美聯儲 1月30-31日FOMC會議紀要顯示，大多數美聯儲官員表達了對降息過快的擔憂，認為相關風險大于讓利率過長時間處于高位的風險；決策者仍然關注通脹軌迹，一些人擔心通脹朝着2%目标回落的進程可能陷入停滞。
l 美聯儲理事Bowman表示，當前的經濟環境不支持美聯儲降息。裡士滿聯邦儲備銀行行長Barkin表示，最近的經濟數據凸顯出盡管整體通脹形勢改善，但某些行業的物價壓力仍然過高。
l 世界銀行警告稱，高昂的借貸成本已導緻新興市場國家的償債情況“發生了巨大變化”，需要更快的經濟增長才能擺脫債務困境。世界銀行副首席經濟學家Ayhan Kose說，如果經濟增長持續低迷，一些新興經濟體可能不得不通過重新安排債務期限或與債權人達成減債協議來重組債務。
l 美國債券巨頭品浩（PIMCO）表示，股票和固定收益市場可能對央行降息的速度過于樂觀，低估了經濟下滑或通脹重新加速的風險。品浩預計通脹将繼續下降，包括美聯儲在内的各國央行将在今年降息，但表示市場對降息速度的預期過于樂觀。
l 歐洲央行管理委員會成員Wunsch表示，金融市場正在消化物價迅速恢複穩定的情景：通脹預期仍然錨定，長期利率再次下降，投資者預計央行在确認通脹走低後，會很快開始放松政策。Wunsch稱，話雖如此，現在就抱太大希望可能為時過早。
l 英國央行決策者Dhingra警告稱推遲降息是以犧牲生活水平為代價，并可能引發英國經濟硬着陸，通脹已經走上了“堅定的下行道路”，重申了開始放寬貨币政策的理由。
l 日本政府2月因消費支出疲軟而下修對經濟的看法，此為三個月來首次，這表明在薪資複蘇速度緩慢和工業産出欲振乏力的情況下，日本經濟走出衰退的道路崎岖不平。
l 美國商務部長雷蒙多表示，将需要繼續投資于半導體制造業，這樣才能重獲全球領導地位并滿足人工智能技術的需求。
l 英偉達（NVDA.US）第四财季營收增長超兩倍，公司本季度營收展望超過分析師平均預估，股價盤後一度大漲10%，CEO黃仁勳稱人工智能觸及“臨界點”。
l 英特爾（INTC.US）成功吸引了微軟（MSFT.US）作為芯片代工業務客戶，标志着該公司在扭虧方面取得的一個關鍵勝利。微軟和英特爾表示，微軟計劃使用英特爾的18A制造技術生産自研芯片。
大中華新聞
l 彭博：知情人士透露，中國證券監管機構據稱已限制主要機構（包括券商自營部門）在A股開盤後和收盤前半小時内淨賣出股票，還要求部分券商撤回面向做空客戶的融券交易，這是中國政府迄今為止為支撐股票市場所采取的最有力措施之一。
l 中國央行公布數據顯示，截至去年底，境外機構和個人持有境内股票2.8萬億元人民币，相較于12個月前下降13%，而較2021年末的高點下降近30%。
l 中國開始起草促進民營經濟發展的法案，央視周三援引司法部、國家發改委以及全國人大常委會法工委共同召開的立法會議報道，民營經濟促進法将聚焦民營企業的“核心關切”，包括保護民營企業産權、企業家權益以及中小企業賬款拖欠治理等。
l 中國電動汽車制造商理想汽車（LI.US）的負責人呼籲政府促進陷入困境的電動汽車制造商之間的合并與收購，并警告稱企業倒閉可能造成重大的社會損失。
l 路透援引兩位未具名知情人士消息報道，美國商務部緻函美國供應商，暫停向中芯國際（00981.HK）最先進工廠出售産品的許可，由于該信函，至少一家供應商Entegris停止了價值數百萬美元的供貨。
商品及外彙市場
l 美國銀行分析師表示，美元目前是G-10中收益率最高的貨币之一，如果發生趨勢突破，将是朝着美元走低的方向，基于他們的宏觀觀點，該行仍然願意持有長期美元看跌期權，風險将是通脹加速，迫使央行維持利率不變的時間超過他們目前的預測。
l DNB Bank ASA的高級石油分析師表示，盡管中東緊張局勢不斷升級，但預計短期内油價将繼續區間波動，來自挪威和加拿大的非OPEC産油國的生産數據持續強勁，加之全球經濟前景疲軟，抵消了中東緊張局勢加劇的影響。
财報和經濟數據焦點
l 歐元區2月制造業PMI初值（預期：47，前值：46.6）
l 美國至2月17日當周初請失業金人數（萬人）（預期：21.8，前值：21.2）
l 美國1月成屋銷售總數年化（萬戶）（預期：397，前值：378）
l 美國2月Markit制造業PMI初值（預期：50.5，前值：50.7）
l 美國2月Markit服務業PMI初值（預期：52，前值：52.5）
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Terry Chow
