美降息預期振風險資産；中國貸款數據萎縮_财經

利率互換合約顯示，交易員笃定美聯儲9月會議将降息25基點。美國财長貝森特認為美聯儲應從9月降息50基點開始，累計至少降息150個基點。

隔夜要點

· 美國股市标普500指數和納斯達克指數周三連續第二天創下收盤紀錄新高，市場預期美聯儲即将進入貨币寬松周期。美國公債收益率下跌，因交易商提高了對美聯儲9月恢複降息的押注，而且周二較長期限公債收益率的回升吸引了外國買家。美元連續第二個交易日下跌，降息預期增強進一步加劇了美元的抛售。油價跌至逾兩個月新低，之前美國政府和國際能源署(IEA)發布悲觀供應指引。金價上漲，受美元走弱和美債收益率下降提振。

國際新聞

· 利率互換合約顯示，交易員笃定美聯儲9月會議将降息25基點。美國财長貝森特認為美聯儲應從9月降息50基點開始，累計至少降息150個基點。

· 特朗普稱，利率應該調降3-4個百分點。他可能略早一些宣布美聯儲新主席人選，已将候選者數量壓縮至三到四人。據悉白宮對美聯儲主席的遴選範圍擴大至私營部門，貝萊德（BLK.US）高管和Jefferies（JEF.US）策略師亦在其列。前美聯儲官員Bullard表示，若他被選中接替鮑威爾，将打破央行的集體思維模式。

· 芝加哥聯儲行長認為，利率路徑仍不明晰，秋季會議将是“實時決策”。亞特蘭大聯儲行長表示，他仍預計2025年隻降息一次。

· 特朗普在與歐洲磋商後警告普京，若不達成停火，俄羅斯将面臨非常嚴重後果。據悉特朗普向歐洲領導人保證他不會與普京談判領土問題。

· 特朗普撤銷前總統拜登針對農業、科技和制藥業整合頒布的行政令。美國上訴法院做出對特朗普政府有利裁決，允許其削減數十億美元獲國會批準的對外援助資金。

· 國際能源署表示，明年全球石油市場将面臨創紀錄的供應過剩，庫存将以每天296萬桶的速度增加。

· 美股标普500指數再創新高，比特币也刷新紀錄，MSCI新興市場指數升至2021年以來最高水平。

· 貝森特表示，英偉達（NVDA.US）與AMD（AMD.US）近期通過向政府分成收入換取繼續向中國出售中低端AI芯片的協議，或可成為其他行業的模闆。

· 蘋果（AAPL.US）據悉籌謀在人工智能領域大展拳腳，拟推出機器人、拟人版Siri、家用安防攝像頭等新産品。甲骨文（ORCL.US）雲計算部門據悉裁員，在人工智能投資居高不下之際控制成本。

大中華新聞

· 因家庭和企業不願舉債，中國7月新增人民币貸款二十年來首度萎縮，社會融資規模增量不及預期。彭博經濟學家預計疲軟數據或促使中國央行加快寬松步伐。中國央行主管的《金融時報》發文稱，觀察金融總量不能隻看貸款，應多觀察社會融資規模等。

· 受多數核心業務闆塊大幅增長推動，騰訊（700.HK）季度營收和淨利潤均高于分析師預估，公司表示在人工智能支出方面将保持審慎态度。

· 路透：美國有針對性地在部分可能被非法轉運至中國的先進AI芯片運輸過程中放置追蹤器。

· 美國應用材料公司在中國被起訴，屹唐半導體指控其涉嫌侵犯商業秘密。