昨日一則消息在網上低烈度傳播：由澳門特區旅遊局官宣，入境珠海人員核酸檢測要求由24小時放松至48小時。
這則消息直接引發了今天博彩股的集體暴走，賭場與博彩指數大漲6.11%。分個股來看，“博彩五虎”新濠、永利、金沙、澳博、美高梅漲幅都在5個點以上，其中新濠更是暴漲14%，氣勢如虹。
除了博彩，集體漲幅第二高的闆塊就是旅遊。漲幅沖的靠前的普遍是細價股，但攜程和中國中免這兩大旅遊股漲幅都在4~5個點左右，還是可以的。
第三就是汽車了。闆塊整體漲幅在3.61%，而造車新勢力“蔚小理”漲幅居闆塊前三。往下拍下來是比亞迪、長城、吉利、廣汽等自主與合資品牌。
股市行情，其實有自己的語言，會聽的人，通過每天跳動的價格與波動的漲跌幅，就可以知道其它投資者在做什麼，甚至想什麼。
博彩、旅遊、汽車這三大闆塊暴走，其實歸結為一點，就是：對防疫政策放松的預期。
首先澳門和珠海之間是實實在在的放松了。尤其是澳à珠這個方向的放松，給了人們未來進一步放松港深通關乃至與其他城市的通關政策的憧憬。
根據澳門旅遊局最新update，目前進入澳門可以憑48小時核酸陰性證明，而此前離開澳門進入珠海要憑24小時核酸，這意味着其實澳門旅遊隻可以一日遊，否則就要在澳門當地做核酸。而澳à珠方向放寬到24小時，就是說遊客可以在澳門過夜，而不用太過擔心核酸檢測的問題。（當然，謹慎的遊客還是可以在澳門做一次核酸）——
此外，從澳門方向進入珠海，出口岸之後的“強制核酸檢測”也放松為“自願應檢盡檢”。這樣對于有急事或者商務活動的人士，可以選擇辦完事情之後在駐地檢測，而不用在口岸大排長龍做核酸檢測。
此外今日關于香港放松通關隔離政策的傳言在網上傳播。但并沒有得到官方證實。這裡不作分析和解讀。
近期許多分析師都在推演未來中國“後疫情時代”的經濟複蘇路徑。許多人認為是會是利好地産。筆者并不認可這個邏輯。
當然，今年地産太慘了，人們都希望一旦有了活水，先流到地産那裡，這種心理是可以理解的。但可惜邏輯不會是這樣。
從今天的市場來看，未來經濟複蘇的路徑，一定是沿着“先輕後重”、“先消費後投資”的邏輯推演。
所謂“先輕後重”就是，先是一些輕資産的行業複蘇，比如博彩、旅遊、餐飲、電影等，然後會推演到重資産、尤其是金融資産，比如房地産、券商、基金等。
而先消費後投資的邏輯也是類似的，人們對經濟活動的信心，需要一個建立的過程，或者說是“重拾信心”的過程。這個過程一定是消費先行，然後轉向投資。房地産可能還要再等等。
當然，防疫政策放松的具體時間點，筆者沒有能力預測，但是放松之後的經濟複蘇邏輯，可以大概率說的大差不差。即便以後放松了，如果局部再爆發疫情，可能還會有短時期内收緊的可能性。
最後聊聊博彩闆塊。博彩闆塊上半年業績幾乎全軍覆滅，數據上來看全是虧損，有的甚至在原有虧損基礎上擴大50%。但這已經屬于利空出盡的節奏了。未來随着澳門通關政策放寬，澳門的旅遊業将會逐漸恢複，而居民“小賭怡情” 也是有的。于是為博彩業帶來複蘇，以及博彩周邊的酒店和購物帶來繁榮。
此外，從股價來看，博彩闆塊已經出現了底部形态。
3月份的大底、5月和6月之間出現過一次“雙底”結構，到9月份前幾日則繼續探底——但這三次底部的點位，一個比一個高。而且從2月初的局部高點來看，到現在基本上是持續半年的“三角收斂”，即将在這幾日選擇方向。而根據今天的行情來看，未來向上的幾率會比較大。
所以，未來一段時間，押注中國防疫政策放松，博彩、旅遊等行業可以關注一下了。
