無疑是美國宣布放寬對華高端芯片（如NvidiaH200）的出口限制。這一決策标志着中美科技戰從單邊的“全面封鎖”轉向更具交易性質的“實用主義”階段。從宏觀角度看，此舉具有雙重戰略意義：首先，它緩解了市場對于中美“硬脫鈎”引發全球供應鍊斷裂的極端擔憂，降低了科技闆塊的地緣政治風險溢價；其次，恢複高端算力供應将直接移除中國AI産業發展的硬件瓶頸，短期内有望刺激中國科技巨頭重啟大規模資本開支（Capex），同時為美國半導體企業重新打開關鍵的營收增長點。
港股通周二淨流入5.3億港元，其中騰訊控股(00700.HK)淨流入最多，達8.8億港元，其次是小米集團(01810.HK)。另一方面，泡泡瑪特(09992.HK)錄得最大淨流出，達5.7億港元，其次是中芯國際(00981.HK)。
來源：凱基證券
