「"美政府更新了針對人工智能（AI）芯片的出口管制規定，計劃阻止英偉達等公司向中國出口先進的AI芯片。根據最新的規則，英偉達包括A800和H800在内的芯片對華出口都将受到影響。新規将在向公衆征求30天意見後生效。"；比亞迪電子盈利預喜：前三季盈利約28.36億-31.16億元；理想汽車調整感知質量部門架構」
重點新聞
萬億芯片盤中暴跌近8%，芯片股一度蒸發5300億元
l 截至收盤，英偉達跌4.68%，報收439.38美元，最新總市值1.09萬億美元。費城半導體指數盤中跌幅超過2%，美股芯片股合計蒸發730億美元（約合5343億元）市值。其他重要個股方面，英特爾收跌1.4%，AMD收跌1.2%。據多家媒體報道，拜登政府10月17日更新了針對人工智能（AI）芯片的出口管制規定，計劃阻止英偉達等公司向中國出口先進的AI芯片。
l 10月17日，據媒體報道，Biden政府更新了針對人工智能（AI）芯片的出口管制規定，計劃阻止英偉達等公司向中出口先進的AI芯片。根據最新的規則，英偉達包括A800和H800在内的芯片對華出口都将受到影響。新規将在向公衆征求30天意見後生效。
l 英偉達方面回應稱：“我們遵守所有适用的法規，同時努力提供支持不同行業的數千種應用産品。鑒于全球對我們産品的需求，我們預計（新規）短期内不會對我們的财務業績産生實質性的影響。”這些限制還将影響AMD和英特爾等公司向中國銷售的芯片，包括應用材料公司、泛林集團和KLA等芯片設備廠商也受牽連。
l 據媒體報道，針對美國出口管制新規，荷蘭光刻機巨頭阿斯麥（ASML）在一份聲明中表示：ASML需要仔細評估潛在的影響。就我們的業務而言，根據目前收到的信息，我們認為适用該新規的涉及先進芯片制造的中國大陸晶圓廠數量有限。從中長期角度來看，這些出口管制措施可能會影響到我們不同的機台銷售量在各區域間的配比，但我們預計這些措施不會對公司2023年的财務情況以及我們在2022年11月投資者日公布的2025年和2030年的長期展望産生重大影響。ASML将向美國政府進一步澄清這些新規的适用範圍。據媒體報道，新措施還旨在防止企業通過Chiplet的芯片堆疊技術繞過芯片限制。
l 美國商務部部長吉娜·雷蒙多(Gina Raimondo)表示，新措施旨在“堵漏洞”，并表示這些措施未來可能至少每年更新一次。她表示：“新的限制隻會影響一小部分對中國的芯片出口。”用于遊戲機或智能手機等消費産品的芯片将不受出口管制。
l 據路透社報道，新限制措施将阻止一些恰好滿足當前技術參數限制的AI芯片的對華出口。報道稱，在美國去年發布對華芯片出口限制後，英偉達公司就針對中國市場推出了H800芯片，以代替被禁售的H100型号AI芯片。而H800被普遍認為是華盛頓希望阻止對華出口的對象之一。路透社稱，美國還計劃取消用于限制AI芯片出口的“帶寬參數”，用其他标準取而代之，以擴大限制範圍。
l 據央視新聞，10月16日，外交部發言人毛甯主持例行記者會。路透社記者提問，拜登政府預計将采取更多的措施限制對華出口芯片。毛甯表示，中方已經多次就美國對華芯片出口管制表明立場。我們認為美方應當停止将經貿科技問題政治化、工具化、武器化，停止擾亂全球産供鍊的穩定。中方将密切關注有關動向，堅決維護自身權益。
比亞迪電子盈利預喜：前三季盈利約28.36億-31.16億元
l 10月17日晚，比亞迪電子公布，該集團預期于2023年前三季度的股東應占溢利為約人民币28.36億-31.16億元，同比上升129.29%–151.93%。董事會認為期内股東應占溢利增加主要是受益于海外大客戶份額提升及安卓客戶需求回暖、新能源汽車和新型智能産品等業務持續高速增長，集團的産能利用率持續提升，業務結構進一步優化，盈利能力持續改善，盈利實現大幅增長。
理想汽車調整感知質量部門架構
l 10月17日，在理想汽車“感知質量（perceived quality，簡稱PQ）技術日”媒體溝通會上，理想汽車相關負責人介紹，與傳統車企相比，理想汽車在産品部門下設專門的PQ感知質量部門，PQ工程師也是産品經理，打通了研發、制造、用戶與零售門店端，實現用戶需求前置、數據互通、打破部門壁壘。
l 理想汽車PQ産品團隊介紹，企業内部在評測理想汽車的靜态PQ表現時，會從用戶視覺、觸覺、嗅覺、聽覺、心理感覺以及主觀評價等方面的體驗出發，對外觀品質、座椅舒适性、操作舒适性、燈光品質、聲音品質、人機工效和功能邏輯共“6+1”個維度進行評價，而造型設計、環保性、耐久性、維修性等更高要求的專業性評價由專門的獨立部門負責。
l 目前，理想汽車已發布理想L7、理想L8、理想L9三款産品。理想汽車2023年9月共計交付新車36060輛，同比增長212.7%。第三季度累計交付量為105108輛，同比增長296.3%，全年累計交付量已經達到244225輛。
本日外彙及大宗商品資訊
歐元/美元：歐元兌美元遇阻1.0600關口，關注歐元區通膨數據
l 市場維持風險偏好且美元疲軟，歐元兌美元目前交投于 1.0575 附近。歐盟和德國 10 月 ZEW 經濟景氣指數優于預期。美國 9 月零售銷售月率上升 0.7%，高于期值 0.3%。
l 市場參與者正觀望歐元區通膨數據和美國住房數據。
l 周三亞市早盤，歐元兌美元從1.0600關口回撤後，徘徊在1.0575附近。市場風險偏好資金流主導市場，拖累美元（USD）走低。同時，美元指數（DXY）走低至 106.20，美債殖利率大幅飙升，10 年期公債殖利率達到 4.83%。
l 周二，歐盟 10 月 ZEW 經濟景氣指數從前值的 8.9 降至 2.3，超出市場預期。德國 ZEW 經濟景氣指數也有所改善，從前值-11.4 攀升至-1.1。
l 歐央行行長拉加德表示，歐洲央行正在關注能源價格和以色列-哈馬斯沖突帶來的通膨風險。同時，歐央行首席經濟學家菲利普-萊恩（Philip ALane）表示，歐央行将維持高水準利率，直到通膨率恢複到 2%，但由于多種因素，這可能需要比預期更長的時間。
l 美國人口普查局公布的經濟數據顯示，9 月零售銷售月率為 0.7%，高于期值0.3%。零售銷售控制組月率攀升 0.6%，前值為 0.2%。數據顯示美國消費勢頭強勁。此外，美國工業生産月率上升 0.3%，強于預期。産能利用率上升至 79.7，優于預期。在樂觀的美國數據支撐下，美元走高，但影響短暫。不過，美債殖利率上升可能會限制美元下行空間。
貴金屬：地緣風險持續 意外大反彈的黃金後勁如何？
l 上周在摩洛哥舉行的國際貨币基金組織和世界銀行會議期間，各國财長和官員們警告稱，中東可能發生更廣泛沖突的迹象或對全球經濟構成新的威脅。金融市場已為風險定價，上周波動明顯——黃金上周五暴漲60美元（+3.4%）至1932美元，一周累計漲幅更是達到驚人的100美元（+5.4%），創下3月以來最好的單周表現，避險屬性展露無遺；原油也擺脫抛售，布倫特原油價格突破90美元，一周攀升7.5%。
l 就黃金和原油而言，機構認為後者年底向上的動能更為确定，而非生息的黃金價格始終将受到美聯儲鷹派态度的壓制。FXTM富拓首席中文市場分析師楊傲正對第一财經記者表示，俄羅斯和OPEC才是原油最關鍵的供應方，此次巴以問題對原油供應的實質擾動不大，但目前進入冬季供暖高峰，油價存在季節性上升動能，外加2023年OPEC在2023年财政預算中對油價的假設在90美元左右，因而OPEC很可能會維持減産的态勢，旨在托舉油價。同時，美國經濟的韌性和需求至關重要。如果油價持續上行，不排除先沖擊100美元大關，而這也将對全球央行抗擊通脹的進程造成更大的不确定性。
原油：地緣風險持續 意外大反彈的原油後勁如何？
l 随着以色列地面部隊進入加沙地帶，中東的地緣政治風險升級，再加上美債收益率出現久違的周線回落（避險資金流向美債），WTI原油上周五單日跳升5%後接近88美元，周線收漲近6%，布倫特原油價格突破90美元，一周攀升7.5%。由于以色列上周關閉了一處天然氣工廠，歐洲天然氣期貨價格一周更是暴漲41%，潛在的供應中斷和運輸通道安全成為市場最主要的擔憂。
l 截至北京時間10月17日19:00，黃金現貨報1920美元，布倫特原油價格報89.98美元。中東事态惡化前，受到強美元和高利率沖擊的黃金萎靡不振，一度呈現出跌至1800美元附近的态勢，然而後來的避險情緒開始推動金價飛升；盡管中東問題對原油供應的實質影響目前很小，但原油市場情緒明顯持續受到提振。
l 高盛研究部首席原油分析師Daan Struyven此前在發給第一财經的郵件中提及，近期的原油供需平衡和庫存可能也不會立刻受到重大影響。但該事件對全球石油供應産生兩個潛在影響，且可能會随着時間推移而增加，一是沙特、以色列正常化和與此相關的沙特産量提升的可能性降低；二是伊朗原油産量可能存在下行風險。兩大影響都對油價構成上行風險。高盛維持此前對油價的預測——布倫特原油價格将逐漸升至2024年6月的100美元/桶。
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
