2023年，全球央行已接近當前加息周期的尾聲，中國存款利率正在降低，當存款利率低于平均股息，投資人輕易構建高股息組合時，可以重新激發投資者的樂觀預期。對此，主要為投資者提供理财配置方案的諾亞控股（06686.HK）首席财務官潘青表示，面對資本市場的動蕩，諾亞從2022年成立CIO辦公室起，就推薦給客戶「先保護再增長」的策略，即以保障類産品為主的資産配置，相關産品方面則是固收短債，再進入到權益性證券。他又指出，目前看不到2023年有明顯的投資主題，他形容上半年「每個人都很忙，但都沒有賺到錢」。
他提出，諾亞主要有三大核心業務，在中國大陸70多個城市開設分支機構，并已進駐中國香港、台灣，美國矽谷、紐約，新加坡等國家和地區，累計服務超40萬高淨值人士。财富管理業務，連接全球非常多不同優秀的産品供貨商，長期與知名的基金管理人及PE/VC機構組成的良性合作生态系統，使諾亞能夠通過提供相對獨特及适當的投資機會。
同時，諾亞不僅僅是管道，也有自己的主動管理産品，通過全資資管平台-歌斐資産，擁有一套完全自主的投資管理系統（GIMSP）和數據庫，為投資端決策提供有效數據保障。因此能适時提供主動管理産品，包括多策略、私募股權、美元海外基金等。
第三個業務是其他綜合服務，當客戶身處海外，諾亞可以為客戶提供不同的全球化服務，包括子女教育、身份規劃、家族辦公室等，這是諾亞的優勢，也是諾亞的特色。未來3-5年，諾亞将更加深化在海外市場的布局和服務客戶的全球資産配置需求，這是以客戶需求為中心的選擇，也是諾亞未來的增長點。服務模式上，諾亞創新式推出“鐵三角”服務模式：從過往的單一理财師服務模式，升級到包括客戶關系代表、解決方案代表及存續和服務代表在内的“鐵三角”服務模式，通過團隊協作、明确分工，在客戶關系維護、投資和産品配置建議及存續運營服務角度，全方面為客戶提供更專業、更高效的服務體驗。
他強調，低波動且穩健的産品在投資中比較重要，因此，在整個全球經濟表現不好的情況下，客戶損失不會較大。另外他表示，資本市場的基金産品過往都會有一個winner「赢家」，有時候是對沖基金、有時則是商品交易顧問基金（CTA）。基金客戶都在等待機會。
公司客戶目前以内地為主，國内會更加聚焦頭部一線城市，但是海外客戶發展速度很快，目前海外占整體20%，今年在海外業務投入較多，繼續投放海外資源，例如搭建團隊，今年在香港和新加坡都有搭建團隊的計劃，料會有5倍左右增長，未來五年會在迪拜、歐洲等會有投資團隊。
他觀察到，過去兩三年，整個行業裡面對于保險類産品，人民币這一塊給到客戶的配置其實相對是比較多的。但其實從整個的保險配置的密度跟強度上來講，其實整個國家跟全球的其他國家發達國家的一些個人家庭保險配置密度上還有非常大的差距，甚至是以倍數級計。所以市場依然會有非常大的一個成長空間。大部分的中國家庭目前配置的醫療，重疾，包括人壽投資類的險種其實相對來說還是比較偏低。
ChatGPT今年引爆市場，潘青觀察到，ChatGPT作為巨大的技術創新，相信在海外未來有很多的想象空間，延伸出更多的投資機會。公司未來會繼續關注這一類技術創新影響行業出現的投資機會，或是相關基金産品。未來也會加大科技端的投入，每年拿出收入的3-5%進行科技疊代。至于中特估，他認為，從價值投資角度，在每個資本市場都有被低估的标的，在價格和價值上面存在差異。若長期配置基金，建議選擇一些偏價值投資的資金。
在今年雙碳目标的大背景下，ESG主題也備受矚目，為發揮對市場及被投資公司的影響力，成為更負責任的機構投資者，諾亞控股及旗下歌斐資産雙雙加入UN PRI，打造全球華人綜合金融服務ESG平台，力行負責任投資。潘青表示，公司的ESG相關公墓基金，雖有待市場驗證，但已經看到大部分客戶願意去了解和比較，目前有關ESG相關基金，客戶都還在學習階段，比較早期，但是整個上升趨勢勢不可擋。
