隔夜要點
l 在美聯儲理事表示降息要謹慎行事後，交易員削減3月降息押注，美股周二收低，摩根士丹利和高盛喜憂參半的業績令銀行闆塊承壓，波音和蘋果遭抛售也為标普500指數造成拖累，美國公債收益率攀升，美元指數創10個月來最大單日漲幅，G-10貨币兌美元全線下跌，黃金創1個多月來最大跌幅。原油小幅走低，更廣泛的避險情緒蓋過了北達科他州原油減産和紅海局勢的影響。
國際新聞
l 美聯儲理事Waller表示，美聯儲在開始降息時應該采取謹慎和系統性的方法，如果通脹沒有反彈，降息可以從今年開始。債市交易員削減對最早3月降息的押注。
l 由于訂單和發貨量下降，紐約州制造業活動在2024年初急劇惡化，與美國各地制造商持續面臨困境的局面一緻。1月份紐約州制造業指數下降29.2點至-43.7，為2020年5月以來的最低水平，遠低于經濟學家的最低預期，該指數低于零表明制造業萎縮。
l 紐約聯儲的一項調查顯示，美國消費者越來越關注償還債務。當被問及如果收入意外增長，38.4%的受訪者表示他們會将多餘的錢用于償還債務，這是自2016年8月以來的最高比例。
l 橋水聯席首席投資官：金融市場設想的美聯儲降息前景是一種完美情況，這種押注有可能存在風險。
l 歐洲央行管委Muller表示，市場對2024年降息的預期可能過于樂觀。另一管委Simkus認為降息要等到今年夏季。交易員将歐洲央行首次降息25基點的預期時間從4月推遲到6月。
l 彭博調查顯示，受訪經濟學家一緻預測日本央行下周将維持負利率不變。三分之二預測該行不晚于4月加息。
l 高盛集團對客戶的一項調查發現，他們目前為止将地緣政治視為今年市場和全球經濟面臨的最大風險，而通脹在其看來不再是主要威脅。
l 在報稅季啟動前夕，美國财政部三個月來首次上調國庫券招标規模，涉及4周期、8周期和17周期國庫券。
l 美國最高法院駁回蘋果（AAPL.US）公司有關Epic應用商店訴訟的上訴請求，最高法院的裁決将使上訴法院的裁決生效，允許應用程序開發商将iPhone用戶引導至蘋果系統之外更便宜的購買選項。
大中華新聞
l 中國将于周三公布GDP、工業增加值等重磅數據，總理李強預估去年全年經濟增長約5.2%，經濟學家料全年固定資産投資增速為三年來最低，房地産投資預計下降9.5%。
l 中國國家主席尋求建設金融強國，強調要有強大的貨币、強大的中央銀行、強大的金融機構、強大的國際金融中心、強大的金融監管、強大的金融人才隊伍，還指出要推動金融高質量發展。
l IMF總裁呼籲中國政府繼續開放國有企業，解決地方政府債務問題，并化解房地産行業遭遇的困難，以确保經濟不會陷入低增長陷阱。
l 歐盟委員會主席馮德萊恩和中國總理李強在達沃斯的會議上提到各自的電動汽車和酒類調查，凸顯出對新調查可能引發更廣泛貿易沖突的擔憂。李強敦促歐盟放寬高技術産品出口限制，并表示中國願意從歐盟進口更多符合市場需求的産品。
l 彭博：繼2023年萬億人民币國債增發後，中國據悉考慮今年發行1萬億元超長期特别國債，以進一步加大财政刺激力度，提振經濟複蘇。知情人士表示，讨論中的1萬億元超長期特别國債将被用來支持糧食、能源、供應鍊安全和新型城鎮化。另有一位表示，今年的發行可能安排在下半年。
l 美國銀行最新的基金經理調查顯示，對美聯儲降息的樂觀情緒促使投資者将美股敞口提高至兩年多來的最高水平。目前最擁擠的交易是做多包括蘋果公司在内美股“科技七股”、做空中國股票和做多日本股票。
l 比亞迪（01211.HK）表示，計劃投資1000億元人民币開發智能汽車功能，将配備在售價超過30萬元的車型上。
l 莫斯科交易所的數據報導稱，2023年莫斯科交易所人民币交易額超過了美元，在該交易所的外彙交易總額中，人民币幾乎占42%，遠高于前一年的13%，人民币交易額同比增長兩倍多，達到34.15萬億盧布（3915億美元）。
商品及外彙市場
l 油價在早些時候上漲，因北達科他州原油日産量下降至多65萬桶且胡塞叛軍加大了襲擊。随着交易員評估基本面，油價仍保持在近2美元的價格區間波動。盡管殼牌援引胡塞武裝襲擊風險暫停了紅海航線，但實物原油供應并未受到影響。雪佛龍首席執行官Mike Wirth周二表示，公司尚未對航線做出“根本性”改變。
财報和經濟數據焦點
l 中國2023年全年GDP增速（前值：3%）
l 中國第四季度GDP年率（預期：5.3%，前值：4.9%）
l 中國2023年全年GDP總量（萬億元）（前值：120.4724）
l 中國12月社會消費品零售總額年率（預期：8.00%，前值：10.10%）
l 中國12月規模以上工業增加值年率（預期：6.60%，前值：6.60%）
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Terry Chow
