「中國的房地産危機開始波及全球| 根據 SEC 規則，對沖基金需要更多地分享其策略」
市場亮點
l 日經 225 指數突破 37,000 點，創 34 年來新高。 大多數亞洲市場因農曆新年休市，香港和新加坡僅在早上開放。 标準普爾 500 指數收盤再創新高後，美國期貨幾乎沒有變化。 美國國債小幅走低，WTI 上漲。
l 由于投資者對中國經濟狀況感到擔憂，香港股市周五開盤下跌逾百分之一，而在慶祝農曆新年的長周末之前交投清淡。
期權摘要
l 平安保險和長和是恒生指數中認沽/認購比率分别較低和較高的股票之一
l Trip.com 看漲期權持倉量比 20 天平均值高 2.66 個标準差，而舜宇光學則比同等平均值高 1.66 個标準差
l 彙豐控股和阿裡巴巴集團的看漲期權和看跌期權活動均有所增加
l 中國生物制藥的每份看跌期權約有26筆看漲期權交易，而中國工商銀行的每100份看跌期權易手有14筆看漲期權交易
重要消息
l 2024 年中國新年快樂，龍生肖。 紅剪紙龍。 孤立在白色背景 Adobe Stock
l 由于對中國經濟疲軟的擔憂持續存在，香港股市本月跌幅最大，抹去了中國國家基金幹預推動的幾乎所有漲勢。 這将是該市股市有記錄以來最糟糕的兔年。 香港股市周五将交易半天，迎來龍年，并于2月12日至13日農曆新年休市。 中國境内交易所将于周五和下周全天關閉。 随着投資者利用周二的反彈逢高抛售，股市很快失去了動力。 本周的一份政府報告顯示，中國大陸消費者和生産者價格的下跌延續至一月份，表明國内外需求疲軟。 一些分析師表示，中國經濟需要更強有力的刺激，而不僅僅是股市幹預。
l 在幾家主要建築商宣布 1 月份合同銷售同比大幅下降後，彭博資訊 (Bloomberg Intelligence) 的中國開發商股價下跌了 3.1%。
l 在中國教育部發布一份明确國家課外輔導政策的草案後，在香港上市的中國教育股飙升。
l 中國投資者及其債權人正在全球各地的房地産資産上挂上“出售”的牌子，因為在國内房地産危機不斷加深的情況下籌集現金的需要超過了在市場下跌時出售資産的風險。 他們得到的價格最終将有助于确定更廣泛的行業所面臨的麻煩有多大。喜達屋資本集團董事長巴裡·斯特恩利希特(Barry Sternlicht)表示，借貸成本上漲引發的全球經濟衰退，僅辦公樓房産價值就已經蒸發了超過1萬億美元。 上星期。 但總損失仍然未知，因為出售的資産太少，評估師幾乎沒有最新數據可供參考。 去年，全球已完成的商業地産交易跌至十年來的最低水平，業主不願以大幅折扣出售建築物。
l 從遠處看，中國恒大集團擁有進行不良債務殺手交易的所有條件：190億美元的違約離岸債券； 2420億美元資産； 政府似乎決心支撐該國搖搖欲墜的房地産市場。 因此，美國和歐洲的對沖基金紛紛買入債務，希望通過巨額支出來提高回報。
l 據知情人士透露，高盛集團放棄了在香港的部分辦公空間，這是全球銀行削減空間以節省成本之際，香港商業房地産市場的最新挫折。
l 根據美國證券交易委員會和美國商品期貨交易委員會的新規則，對沖基金必須更多地分享其投資、借款和交易對手風險。 所需機密文件的擴大是十年來該行業監管力度最大的舉措之一。
l 迅銷公司的全球銷售推動讓投資者對優衣庫所有者的股價能夠延續兩位數的漲幅充滿信心，這種漲幅已經使估值高于全球同行。 根據彭博社彙編的數據，這家亞洲最大的服裝制造商在過去 12 個月内股價飙升 48%，成為全球市值超過 100 億美元的其他 10 家服裝公司中表現最好的公司之一。
l 珍妮特·耶倫表示，美國監管機構正在監控非銀行抵押貸款機構帶來的風險，并警告其中一家機構可能會倒閉。 非銀行機構依賴短期融資工具，無法獲得存款和美聯儲的緊急貸款工具。
l 托馬斯·巴爾金表示，鑒于強勁的勞動力市場數據，美聯儲有時間對降息保持耐心。 美國初請失業金人數三周來首次下降，表明雇主仍在很大程度上留住員工。 接下來：周五的消費物價指數修正，以及像一年前那樣發生劇烈變化的風險，讓投資者感到緊張。
l 知情人士稱，高盛正面臨美國商品期貨交易委員會(CFTC)的調查，調查其是否對某些期貨交易不當收取費用。
l 據稱，Stellantis 和梅賽德斯-奔馳電動汽車電池合資企業即将籌集 44 億歐元的債務。
l 據英國《金融時報》報道，比爾·阿克曼宣布推出一款專注于“不對稱機會”的對沖基金産品，與已經披露的美國封閉式基金分開。
l Arm 首席執行官雷内·哈斯 (Rene Haas) 表示，人工智能并未處于“炒作周期”，所帶來的機會仍處于早期階段。 該股飙升48%。
l 更多收益：Pinterest 在發布令人失望的假期收入後下跌。 歐萊雅受到中國需求疲軟的影響，第四季度可比銷售額低于預期。 Expedia 因預訂失敗并宣布突然更換首席執行官而股價下跌。
l 世界大型企業聯合會的一項指數顯示，受通脹回落和降息前景的提振，首席執行官們兩年來首次對美國經濟持樂觀态度。
l 保羅·J·戴維斯 (Paul J. Davies) 寫道，紐約商業銀行并不是商業地産貸款領域真正的金絲雀——它的問題很特殊——但其股價下跌給同行帶來了危險。 他們可能面臨更高的融資成本、更低的盈利能力和潛在的資本壓力。
l “我的記憶力很好。” 喬·拜登反駁了一份特别檢察官的報告，該報告将他描述為“記憶力差的老人”，并記錄了他多次難以回憶起基本事實的情況。
l 康菲石油公司迎來又一個豐收年。 首席執行官瑞安·蘭斯(Ryan Lance)表示，美國石油鑽探公司将在2024年向全球供應量增加相當于利比亞原油總産量的近一半。
l 最高法院表示，準備拒絕因唐納德·特朗普在 1 月 6 日騷亂中所扮演的角色而禁止他參加投票的努力。 法官們對第十四修正案允許單一州對總統選舉産生廣泛影響表示懷疑。
l 每日圖表：投資公司研究所的數據顯示，優質貨币市場基金的資産自 2016 年以來首次攀升至 1 萬億美元以上。 這些基金主要投資于商業票據等信貸産品，截至 2 月 7 日當周，資産規模增至 1.006 萬億美元，增加了 124 億美元。
本日外彙和大宗商品亮點
l 周四失業救濟數據再次表明美國勞動力市場有彈性，強化了美聯儲近期不太可能降息的信息，美元上漲。
l 花旗表示，特朗普的第二個任期将增加油價跌至 60 美元的可能性。 渣打銀行表示，本月全球庫存預計将減少 160 萬桶/日。
l 一些貿易商押注天然氣價格可能會在今年年中下降一半。
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
