「特斯拉在今年前三個月共交付了386,810輛汽車，遠低于分析師先前平均預期的449,080輛，為有史以來最大的遜于預期幅度。這也是公司2022年第三季度以來首次跌破40萬輛的關口，與去年第一季度422,875輛的交付量相比減少了超8.5%，錄得2020年第二季度以來首次同比下跌。；比特币突然大跌！超13萬人爆倉；阿裡：上一财年回購125億美元 仍有319億美元回購額度；」
重點新聞
比特币突然大跌！超13萬人爆倉
l 這次比特币突然暴跌的直接原因，可能是大型比特币持有者的異常行為（或稱“比特币巨鲸”），他在周一深夜向Bitfinex交易所轉移了超過4000枚比特币，所以，這一抛售後的10分鐘，比特币價格迅速走低，接連跌破67000美元和66000美元兩道整數關口，甚至一度失守65000美元/枚，為3月24日以來首次，過去24小時暴跌約5000美元。
l CoinGlass數據顯示，截至發稿，比特币24小時内跌6.26%，報65465美元；ETH在24小時内跌6.67%，報3279美元。24小時内，虛拟币市場共有13.45萬人爆倉，爆倉總額4.56億美元（約合人民币33億元）。
l 消息面上，美債收益率繼續上升，10年期美債收益率一度突破4.4%。交易員進一步下調了對美聯儲6月份和今年降息的押注。美聯儲官員Loretta Mester表示，希望今年降息三次前看到更多證明通脹放緩的數據。
l 正是在這樣的背景下，鍊上分析平台CryptoQuant最新研報顯示，比特币近期反彈至曆史新高之後，市場的基本面發生了顯著變化，表明美國國内投資者對其需求減弱。根據CryptoQuant跟蹤的數據，Coinbase Premium指标的七天移動均線已經轉為負值，這意味着美國投資者的淨買盤相對較弱。
l 雪上加霜的是，市場預期的“減半”事件臨近。所謂“減半”是指比特币的挖礦獎勵減半，這減少了新比特币的供應量。據BTC.com顯示，當前區塊高度距離比特币“減半”時間剩餘已不足20天。而在“減半”前進行價格調整也是市場中一部分所預期的健康回調。在2016年和2020年的“減半”周期中，比特币價格分别下跌了38%和20%。
l 加密貨币這個市場很魔幻，從高空到地闆，是瞬息之間的事。但這些年，仍有不少投資者追逐比特币，背後也有多種原因。
l 據上觀新聞，“首先，比特币呈現出高回報潛力，過去幾年，比特币的價格表現優于傳統資産。其次，比特币與傳統金融市場的關聯度較低，将其納入投資組合可以分散風險。此外，一些投資者認為其有抗通脹的特性，可作保值工具。”天使投資人郭濤向記者分析。
l 但是，投資比特币存在的風險仍很多。北京社科院研究員王鵬告訴記者，比特币的價格可能在短時間内大幅波動，導緻投資者遭受巨大損失，盡管比特币的技術被認為是安全的，但仍存在潛在的被網絡攻擊和竊取的風險。
l 此外，當前不同國家對比特币的監管政策各異，法律框架尚還在不斷發展，這會影響其合法性和市場接受度。比特币價格會受到大型參與者的影響，市場有被操縱的風險。
阿裡：上一财年回購125億美元 仍有319億美元回購額度
l 4月2日晚，阿裡巴巴（09988.HK）發布公告稱，截至2024年3月31日的财年，以125億美元回購了總計12.49億股普通股（相當于1.56億股美國存托股）。一年投入近千億元人民币用于回購，意味着阿裡成為過去一個财年回購力度最大的中國互聯網公司。
l 根據公告，上述回購是根據股份回購計劃，在美國市場和香港市場進行的。截至2024年3月31日的财年，阿裡通過股份回購計劃淨減少了10.57億股普通股，淨減少比例為 5.1%（在計入股權激勵計劃下發行的股份後）。截至2024年3月31日止，在董事會授權的股份回購計劃下仍餘319億美元回購額度，有效期至2027年3月。
l 據此前梳理，阿裡巴巴已連續多年開展回購。2月7日，阿裡宣布再次上調股份回購規模，将總回購規模增至650億美元，是中概股曆史上的最大手筆回購。
l 此前市場消息顯示，阿裡巴巴集團創始人馬雲、蔡崇信大幅增持阿裡股票。蔡崇信家族基金增持了價值1.5億美元的阿裡股票，馬雲同期也大手筆增持，體現了對阿裡未來發展、對管理團隊及戰略方向充滿信心。
l 除了持續回購外，阿裡巴巴也于近期更新了新财年員工激勵政策。3月11日，澎湃新聞記者從接近阿裡人士處獲悉，阿裡集團發布内部郵件稱，新财年績效和年度激勵已啟動，為提高員工薪酬收入的确定性和流動性，集團對阿裡巴巴（AGH）股權激勵政策進行了幾項調整，主要分為激勵工具的調整以及歸屬節奏的調整。其中，激勵工具的調整方面，自新财年2024年4月1日起，新授予的績效、晉升的股權激勵将調整為“股權+長期現金”的組合方式，每個業務将根據自身情況制定各自的政策。歸屬節奏的調整方面，自2024年4月1日起新授予的績效、晉升授予，将加快歸屬和發放頻率，由原來的年度歸屬調整為季度歸屬，每滿一季度歸屬1/16。這意味着，一方面，員工可以更早拿到激勵收入，分攤到季度，增強季度工資的幅度和确定性。另一方面，也可以減少股價對員工收入的影響。
遠遜預期！特斯拉Q1交付量跌破40萬 近四年首次錄得同比下降
l 周二（4月2日）美股盤前，美國電動汽車制造商特斯拉公司公布了2024年第一季度的汽車生産量和交付量報告。
l 具體數據顯示，特斯拉在今年前三個月共交付了386,810輛汽車，遠低于分析師先前平均預期的449,080輛，為有史以來最大的遜于預期幅度。這也是公司2022年第三季度以來首次跌破40萬輛的關口，與去年第一季度422,875輛的交付量相比減少了超8.5%，錄得2020年第二季度以來首次同比下跌。受這一消息的影響，特斯拉美股早盤一度跌超6%。年初至今該股已累跌33%，而美股基準标普500指數的同期漲幅接近9%。
l 事實上，在第一季度結束時，華爾街的許多投行就接連下調了預測，有的分析師也接受了同比下降的可能性。媒體分析認為，消費者需求的放緩趨勢已經成為這家電動汽車龍頭最大的擔憂，高利率讓潛在的汽車買家保持觀望。
l 兩個月前，特斯拉CEO埃隆·馬斯克在社交媒體上表示，消費者的需求是季節性的，由于大多數人不喜歡在冬天買車，所以特斯拉會在這一時期提供補貼。特斯拉還開始嘗試廣告，全力向消費者宣傳其産品線。
l 在過去幾年，特斯拉的交付量一直以每年至少約50%的速度增長，但去年開始已明顯放緩。富國銀行分析師此前警告稱，今年電動汽車的需求将放緩，這可能迫使特斯拉不得不對其産品實施更多降價。
l 在較低車價和令人失望交付量的影響下，富國銀行預計特斯拉今年的每股收益将比預期低32%。另外，長期看好特斯拉的投行Wedbush也将特斯拉股票的目标價從315美元下調至300美元。
l 特斯拉報告還顯示，Q1共生産了433,371輛汽車，同比下降了1.7%。公司解釋稱，部分原因是加州弗裡蒙特工廠更新後升級版的Model 3正處于早期生産階段。
l 另外，紅海沖突導緻的運輸改道以及對柏林超級工廠的縱火襲擊造成了工廠的停産。去年年底，特斯拉在美國推出了電動皮卡Cybertruck，最新的報告沒有提及這一車型的具體産量和交付量。
本日外彙及大宗商品資訊
歐元/美元：歐元兌美元溫和下跌遇阻1.0770，投資人觀望歐元區通膨及美國采購經理人指數
l 盡管美元走軟，歐元兌美元仍維持疲軟處在 1.0765 附近。
l 期貨交易者預計聯準會将在 6 月的會議上開始放松政策。
l 德國 3 月消費者物價調和指數年率 2.3%，錄得 2021 年 6 月以來最低水準。
l 周三，歐元兌美元從數周低點1.0720附近反彈後，溫和下跌至1.0765附近。美元指數疲弱，處在105.00關口下方，為歐元兌美元提供了一些支撐。然而，德國通膨數據周二疲軟，引發市場猜測歐洲央行将降息，對歐元構成了壓力。投資者正在等待 歐元區3 月份的通膨數據和美國 ISM 服務業 采購經理人指數為市場注入新的動力。
l 聯準會多位官員發表鴿派講話打壓美元。克利夫蘭聯邦儲備銀行主席洛雷塔-梅斯特（Loretta Mester）周二表示，她預計今年會降息，但排除了在5月召開下一次政策會議的可能性。同時，舊金山聯邦儲備銀行主席瑪麗-戴利（Mary Daly）表示，她認為在2024年降息三次似乎“合理”，但需要更多令人信服的證據來證實這一點。期貨交易商預計美國聯邦儲備銀行将在 6 月會議上開始寬松政策，并在年底前降息三次，每次25個基點。
l 德國統計局Destatis周二發布報告稱，德國3月通膨放緩幅度略高于預期，為近三年來最低水準。 3 月德國消費者物價調和指數初值月率上升 0.6%，略低于預期 0.7%。德國消費者物價調和指數初值年率 2.3%，低于期值 2.4%。通膨走軟顯示德國正接近歐洲央行（ECB）設定的 2% 的目标，提高了市場對歐央行将降息的希望。這因此又打壓歐元，給 歐元兌美元貨币對帶來逆風。
貴金屬：國際金價連續四日創收盤新高
l 哪些因素驅動了金價的狂飙？展望二季度，黃金的漲勢能否持續，備受關注。值得注意的是，不少資金仍在快速湧入黃金市場。
l 自2月底以來，金價經曆了數月的震蕩整理後，迎來了新一輪的上漲。上周，金價開始加速上漲，CMX黃金主力合約單周漲幅達到4.08%，突破2250美元/盎司大關；3月以來，金價漲幅高達9.84%，創下三年多來最大單月漲幅。
l 上周五，美國2月PCE基本符合預期，其中核心PCE物價指數同比增長2.8%，同比創近三年最低，疲軟的通脹數據鞏固了美聯儲将在今年6月進行首次降息的預期，金價創下紀錄高位。
l 4月1日，CMX黃金主力合約延續上周的漲勢，盤中最高觸及2286.4美元/盎司，距離2300美元大關僅一步之遙；國内上期所黃金期貨主力合約收盤大漲1.69%，報534.04元/克，繼去年大漲17.26%後，今年年内漲幅已達到10.84%。
l 有市場策略師表示，美國核心PCE物價指數沒有出乎意料地上行，或進一步推動金價上升至新的紀錄高位。根據芝商所的FedWatch Tool，目前市場價格顯示，交易商預期美聯儲6月開始降息的概率為69%，高于周五數據公布前的64%。
l 此外，目前黃金的持倉正在觸及兩年高點，但仍未達到2016年或2020年的超買水平，這可能表明投資者還有進一步追漲買入的空間。
原油：供應威脅擔憂升溫，油價繼續攀升刷新逾五個月高點
l 周三（4月3日）亞市早盤，美原油守在逾5個月高位，目前交投于85.29美元/桶附近，油價周二收高，烏克蘭對俄羅斯能源設施的襲擊和中東沖突的升級推動布倫特油價自10月份以來首次突破每桶89美元。
l 6月份交割的布蘭特原油期貨結算價上漲1.50美元，或1.7%，報88.92美元，盤中高見89.32美元，為10月27日以來新高
l 美國5月原油期貨結算價上漲1.44美元，或約1.7%，報85.15美元，此前觸及85.60美元的高點，也是10月27日以來的最高點。
l 一架烏克蘭無人機襲擊了俄羅斯最大的煉油廠之一。對顯示襲擊影響的圖片進行的分析表明，襲擊擊中了煉油廠的主要煉油裝置，約占該廠34萬桶/日總年産能的一半。破壞看上去并不嚴重。
l Ritterbusch and Associates LLC總裁Jim Ritterbusch表示，“俄羅斯産品出口持續受到限制可能會進一步收緊美國石油供應，這突然迫使美國在本月剩馀時間甚至更長時間内重新計算石油的平衡。”
l GasBuddy石油分析師Patrick De Haan表示，俄烏沖突升級後全球燃料供應趨緊，美國市場汽油價格可能上漲至每加侖0.15美元。
l 在中東，伊朗發誓要報複以色列的空襲，這次空襲造成伊朗駐大馬士革大使館兩名高級将領和五名軍事顧問喪生。
l 石油經紀商PVM的Tamas Varga說，以色列一直在加沙與伊朗支持的巴勒斯坦組織哈馬斯交戰，但伊朗的直接參與可能引發“地區全面沖突，并對石油供應産生實質影響”。
l 最新的API報告顯示，上周美國原油和成品油庫存都出現下降，暗示需求強勁，其中API原油庫存下降228.6萬桶，汽油庫存下降146.1萬桶，精煉油庫存下降254.8萬桶。投資者還需關注周三晚間出爐的EIA原油庫存系列數據。
l 中國和美國制造業活動在3月分别取得六個月和一年半以來的首次擴張，市場認為這是石油需求上升的一個迹象。中國是世界上最大的原油進口國，而美國則是最大的消費國。此外，周三還将召開OPEC+産油國部長級監督委員會舉行會議。五位OPEC+的消息人士稱，OPEC+部長級小組不太可能在周三會議上提出任何修改石油産量政策的建議。
l 本交易日将迎來美聯儲主席鮑威爾等多位美聯儲官員的講話，還将出爐美國3月ISM非制造業PMI數據、美國ADP就業報告，投資者也需要予以關注。
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
