隔夜要點
l 美國就業市場保持堅挺，兩位美聯儲官員仍預測今年降息三次，美股标普500指數創近1個月來最大日跌幅，特斯拉領跌超級大盤股，美國公債收益率觸及數月高位，美元指數止步2連漲，除瑞郎外的G-10貨币兌美元全線走高，挪威克朗等大宗商品貨币漲幅居前，黃金創下紀錄新高。油價收高，烏克蘭對俄羅斯能源設施的襲擊和中東沖突的升級推動布蘭特油價自10月份以來首次突破每桶89美元。
國際新聞
l 美國2月職位空缺與前月基本持平，表明企業對勞動力的需求依然堅挺。美國勞工統計局周二發布的職位空缺和勞動力流動調查報告顯示，2月份空缺職位數小幅增加至876萬，主要來自金融業和政府部門。前月數據下修至875萬，2月份招聘人數也有所增加。
l 舊金山聯儲行長Daly表示，2024年降息三次仍然是一個合理的預期，但目前并不急于對利率調整。“我認為這是一個非常合理的基線預測，”Daly周二在内華達州的一個活動中表示。“目前經濟增長勢頭強勁，所以調整利率确實沒有緊迫感”。
l 克利夫蘭聯儲行長Mester表示，她希望在降息前看到更多通脹走低的證據，最近數據總體上符合她對抗通脹進展緩慢的預期。她稱，今年以來高于預期的通脹數據很大程度上證實了通脹下降道路不會一帆風順。Mester表示，她仍然相信通脹率會繼續朝着美聯儲2%的目标下行，但下降速度會比去年要慢。
l 那些因為美聯儲可能減少降息次數而賣美股的投資者忽視了一個關鍵問題。來自摩根士丹利投資管理的Andrew Slimmon認為，如果美聯儲少降點利率，對經濟和股市都是好兆頭。
l 德國通脹在3月份連續第三個月下降，支持了有關歐洲央行将從6月開始降息的預期。随着歐元區各國政府撤回能源成本飙升時期出台的援助措施，通脹正在受到一次性效應的沖擊。
l 當第一季度結束時，華爾街分析師已經在重新思考對特斯拉（TSLA.US）的預測模型，争先恐後下調汽車交付目标。事實證明幅度還遠遠不夠。今年第一季度特斯拉交付386,810輛汽車，與彭博調查得出的分析師平均預期之差創有數據統計以來最大，但但回了全球電動車銷量第一的位置。
l 英特爾（INTC.US）表示其工廠的收入下降且虧損擴大，表明該公司昂貴的擴張計劃面臨挑戰。英特爾在周二提交的一份文件中表示，該公司負責制造業務的新部門“英特爾代工”(Intel Foundry)在2023年的銷售為189億美元，低于前一年的275億美元。該部門的運營虧損從2022年的52億美元擴大到70億美元。
l 彭博調查顯示，3月份OPEC原油日産量2,686萬桶，與之前一個月相比幾乎沒有變化。旨在通過減産提振油價的新協議簽署三個月後，沙特阿拉伯和科威特等幾個OPEC成員國遵守了減産協議，但其他一些國家沒有遵守。
大中華新聞
l 美國總統喬·拜登和中國國家主席習近平周二通電話，深入探讨人工智能風險和TikTok等議題，兩國在聲明中稱交流是“坦誠和建設性的”。習近平指出，雙邊關系出現企穩态勢的同時“消極因素”也有所增加。白宮稱拜登提到了中國“不公平的貿易政策和非市場經濟做法”。
l 美國财政部長珍妮特·耶倫本周将動身訪華，開啟她九個月來第二次中國之行并就工業産能過剩對世界其他地區構成的威脅向北京施壓。她将與副總理何立峰、央行行長潘功勝、财長藍佛安等官員會面。據一位美國高級官員透露，國務卿布林肯将于幾周後訪問中國。
l 據中國國家金融監督管理總局的聲明，金融監管總局于4月2日與最高人民檢察院舉行首次工作交流會商會，承諾加強金融領域執法司法合作，以維護金融安全。金融監管總局将加強與執法部門的常态化聯絡協調，将深化市場監管機構和執法部門的合作機制，預防和打擊金融領域犯罪。
l 據中國政府網公告，國務院印發《統籌融資信用服務平台建設 提升中小微企業融資便利水平實施方案》，稱要建設全國融資信用服務平台，并聯通地方融資信用服務平台形成全國一體化平台網絡，作為向金融機構集中提供公共信用信息服務的“唯一出口”。
l 中國鄭州最新出台房地産新政，計劃通過由城投平台收購二手房的方式，推動居民“以舊換新”釋放需求，從而提振低迷的房地産市場。“過去各地以舊換新的操作，多半是企業自發、散點式的，而此次鄭州屬于官方版本，具有官方指導引領、系統有序規劃的操作，”易居研究院研究總監嚴躍進稱。
l 彭博：美國要求韓國就對華芯片技術出口采取類似于美國已經實施的限制措施，再度顯示拜登政府加大力度，以期削弱中國的芯片技術雄心。知情人士稱，美國方面希望能在6月中旬的G-7峰會前達成協議，但首爾官員在讨論是否要滿足美國的要求，原因包括中國是其重要的貿易夥伴。
l 中國國家數據周二向社會公開發布征求《深化智慧城市發展 推進城市全域數字化轉型的指導意見》的公告，稱要推動新能源汽車融入新型電力系統，推進城市智能基礎設施與智能網聯汽車協同發展。
l 由于假期因素而經曆低迷的開年表現後，中國電動汽車制造商3月份業績亮眼，多家企業實現了兩位數的銷售增幅。比亞迪（01211.HK）實現了46%的同比銷售增長。理想汽車（LI.US）、蔚來（NIO.US）汽車和小鵬汽車（XPEV.US） —— 3月同樣表現亮眼，增幅在14%至39%之間。
l 乘聯會發布新能源乘用車廠商批發銷量快訊顯示，特斯拉（TSLA.US）3月份中國産汽車銷量為89,064輛。據彭博計算，特斯拉3月份中國産汽車銷量較前月增長47.5%，同比增長0.2%。
l 碧桂園（02007.HK）上個月住宅銷售同比大幅下滑，對于這家已經面臨清盤呈請且年報推遲的開發商來說，情況可謂雪上加霜。碧桂園公告顯示，繼2月下降85%後，3月合約銷售額同比暴跌83%至43億元人民币（約合5.9億美元）。
l 根據電郵公告，阿裡巴巴（BABA.US/09988.HK）今年1月-3月以48億美元回購了5.24億股普通股，去年10月-12月的回購規模為29億美元。截至2024年3月31日的整個财年，公司以125億美元回購了12.5億股普通股。
商品及外彙市場
l 中東緊張局勢升級驅動油價本周大漲，伊朗誓言要對以色列空襲其駐叙利亞使館并造成一名高級軍事指揮官身亡的行動複仇。在全球消費強勁以及OPEC+聯盟延長減産的推動下，原油價格今年已上漲19%。預計該組織将在定于周三召開的在線會議上重申其當前的産量政策。與此同時，本周公布的中國制造業數據顯示出這個全球最大石油進口國經濟複蘇的迹象。
财報和經濟數據焦點
l 歐元區3月制造業PMI 46.1（共識：45.7，前值：45.7）
l 英國3月制造業PMI 50.3（共識：49.9，前值：49.9）
l 美國2月工廠訂單1.4%（共識：1%，前值：-3.8%）
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Terry Chow
