「美聯儲繼續按兵不動，決策層對抗通脹缺乏進展表達擔憂，但鮑威爾稱不太可能加息，美股标普500指數續跌，芯片股和能源股對大盤形成拖累，美國公債收益率有所回落，美元下跌，日元兌美元在紐約尾盤突然猛漲逾3%，金價上漲。油價大跌約3%，至七周低點，原因是美國原油庫存意外增加，中東有望達成停火協議，以及美國近期降息預期能夠提振石油需求的希望減弱。」
隔夜要點
l 美聯儲繼續按兵不動，決策層對抗通脹缺乏進展表達擔憂，但鮑威爾稱不太可能加息，美股标普500指數續跌，芯片股和能源股對大盤形成拖累，美國公債收益率有所回落，美元下跌，日元兌美元在紐約尾盤突然猛漲逾3%，金價上漲。油價大跌約3%，至七周低點，原因是美國原油庫存意外增加，中東有望達成停火協議，以及美國近期降息預期能夠提振石油需求的希望減弱。
國際新聞
l 美聯儲維持利率不變，并給出了仍傾向于最終降息的信号，但近期令人失望的通脹數據讓決策者感到警覺，暗示經濟朝着更加平衡方向發展的進程可能出現停滞。美聯儲主席鮑威爾表示，可能需要比此前預期更長的時間才能讓決策者獲得開始降息所需的“更大信心”。
l 美國供應管理協會(ISM)制造業指數下降1.1點至49.2，前一個月為2022年以來首次升至50以上。低于50表明出現行業活動萎縮，弱于預期中值。衡量原材料和其他投入成本的指标連續第二個月上升，表明通脹壓力頑固。支付價格指标上漲5.1點至60.9，為2022年6月以來最高。
l 随着美國人對勞動力市場和經濟前景的看法惡化，美國消費者信心在4月降至2022年年中以來的最低水平。世界大型企業聯合會周二公布的數據顯示，消費者信心指數從3月下修的103.1降至97，為連續第三個月下滑，遜于預期。
l 美國3月職位空缺數降至三年來最低水平，離職和招聘人數也出現減少，表明勞動力市場進一步走軟。
l 美國勞工統計局周三發布的職位空缺和勞動力流動調查(JOLTS)數據顯示，職位空缺數從前一個月向上修正後的881萬降至849萬。這一數字低于預期。
l 美國ADP Research Institute與斯坦福數字經濟實驗室周三聯合發布的數據顯示，前月數據上修之後，美國4月份私營部門就業人數新增19.2萬，預測中值為增加18.3萬。連續兩個月的新增規模創去年年中以來最強。
l 衡量美國勞動力成本的一項廣泛指标在第一季度加速上升，超過經濟學家預期，凸顯出幫助通脹維持高位的薪資壓力。根據美國勞工統計局周二公布的數據，衡量包括工資和福利在内的雇傭成本指數環比增長1.2%，為一年來最大增幅，高于2023年底時的0.9%，預測中值為增長1%。
l 美聯儲表示将從6月開始放慢縮表步伐。美聯儲表示，将把每月到期後不進行再投資的美國國債數量上限從600億美元下調至250億美元，而抵押貸款支持證券(MBS)的上限仍維持在350億美元不變。
l 美國财政部周三宣布維持較長期債券的季度發行規模不變，符合市場預期，同時宣布其20多年來的首個回購現有債券的計劃将于本月啟動。美國财政部在聲明中稱，在下周的所謂季度再融資發行中，将出售1,250億美元債券，其中包括3年期、10年期和30年期國債。
l 日元兌美元從157.58左右突然大漲至153.04，當天交易最後一小時換手的日元相關期貨超過了40億美元。芝商所(CME)的數據顯示，這是2月2日以來合約成交數量的最高紀錄。“從價格走勢來看這類似于幹預行動，” 野村國際外彙策略師Yusuke Miyairi說。
l 彭博分析日本央行賬戶後發現，日本周一可能進行了2022年以來的首次外彙幹預，以支撐日元，幹預規模約為5.5萬億日元，所耗金額可能與2022年相當。
l 歐元區退出經濟衰退，四大主要經濟體拉動的經濟增長速度遠超預期，不過該地區近期通脹回落勢頭停滞。歐元區第一季度GDP環比增長0.3%，為一年半以來最強增速。另有數據顯示，4月份CPI同比上漲2.4%，漲幅與3月份持平，符合分析師預估。
l 歐洲央行管委Francois Villeroy de Galhau表示，歐元區4月通脹數據令該央行有信心在6月開始降息，然後繼續以務實的步伐放松貨币政策。
l 彭博：雖然一些批評人士要求廢除，但美聯儲和其他美國最高監管部門正在繼續推進提高大銀行資本充足率的計劃。據知情人士透露，主要官員已決定調整最初的提案，而不是推倒重來，一些人推動最早8月敲定相關規則。
l 亞馬遜（AMZN.US）公司的雲業務銷售錄得一年來最強勁增長，表明随着企業客戶恢複在科技項目上的支出，亞馬遜這項最賺錢業務正在從下滑中複蘇。該股盤後小幅上漲。但是亞馬遜對第二财季的業績展望低于預期，該公司稱收入料将達到1440億至1490億美元，低于分析師平均預期的1502億美元。
l 芯片制造企業AMD（AMD.US）盤後一度下跌9.1%，該公司對人工智能處理器的預測令市場失望。該公司預計，MI300系列芯片——所謂的人工智能加速器——今年将産生約40億美元的收入，雖然高于之前預測的35億美元，但一些分析師的最高期望值是80億美元。
l 路透：據兩位熟悉内情的消息人士透露，特斯拉（TSLA.US）已經放棄了在其首創的千兆鑄造(gigacasting)工藝方面進行創新的雄心勃勃的計劃，這是這家電動汽車制造商在銷量下滑和競争加劇的情況下正在縮減開支的又一迹象。該公司沒有回應置評請求。
大中華新聞
l 中共誓言要研究消化存量房産的政策措施，此舉或可緩解房地産危機，并暗示願意降息。新華社周二報道，由中國國家主席習近平領導的中共中央政治局4月30日召開會議；會議強調，要靈活運用利率和存款準備金率等政策工具，加大對實體經濟支持力度，降低社會綜合融資成本。
l 中國自然資源部周二發布關于做好2024年住宅用地供應有關工作的通知，對各省、自治區、直轄市等各地主管部門稱，商品住宅去化周期超過36個月的，應暫停新增商品住宅用地出讓。
l 中國一線城市正在努力應對樓市滑坡的壓力，北京市住建委發布聲明稱，允許已擁有住房達到限購套數的居民家庭，到五環外新購一套住房。
l 中國4月份住宅銷售繼續下滑，可見高層決策者為何在加大力度重振樓市。克而瑞地産研究初步數據顯示，4月份中國前100大房企實現銷售操盤金額3,122億元人民币，環比降低約13%，同比降低約45%，3月份時同比降幅約為46%。
l 彭博：知情人士稱，随着拜登政府在11月大選前加緊敲定法規，美國财政部最早将在周五公布一項新規的最終版本，對一項頗受電動汽車買家歡迎的稅收抵免政策設限。含中國等産地電池組件或關鍵礦物的車輛将無法獲得全額稅收優惠。
l 根據中國國家發展改革委的聲明，中國将采取更加優惠的财稅政策，促進電動和其他新能源汽車在國内市場的銷售，以舊換新。
l 中國證監會修改《科創屬性評價指引（試行）》，适度提高對科創闆拟上市企業的研發投入、發明專利數量及營業收入複合增長率要求。中國證監會：修改旨在引導科創企業更加重視科研投入和科研成果産業化，促進申報企業質量進一步提升。
l 周二的股東大會實錄顯示，在房地産業前所未有的低迷時期，萬科（02202.HK）将退出非核心業務，剝離資産，以增加流動性。
l 根據交易所公告，小米（01810.HK）截至4月30日收到了總共88,063輛SU7系列汽車的确認訂單。SU7系列自4月3日首次交付以來，累計交付了7,058輛
商品及外彙市場
l 石油輸出國組織(OPEC)上月原油産量保持穩定，表明該組織最新的減産行動尚未完成。根據彭博的一項調查，OPEC 4月原油産量為2,681萬桶/天，較之前一個月減少約5萬桶/天。利比亞和伊拉克的小幅增産被伊朗和尼日利亞的減産所抵消。因此，該集團及其盟國在年初為避免供應過剩而商定的供應限制仍未完成。伊拉克和阿聯酋的産量仍比商定限額高數十萬桶/天。
l 美國能源信息管理局(EIA)報告顯示，美國原油庫存上周增加727萬桶，為2月初以來最大增長，超過一家行業組織周二公布的491萬桶增長預估。其他不利因素還包括，可能緩和中東緊張局勢的停火前景。BOK Financial Securities負責交易的高級副總裁Dennis Kissler表示，EIA數據意外增長令多數交易員措手不及。再加上美聯儲利率居高不下以及原油價格突破移動均線後平倉加速，令“原油多頭失色”。
财報和經濟數據焦點
l 美國至4月27日當周初請失業金人數（萬人)（預期：21.2，前值：20.7）
l 美國3月貿易帳（億美元）（預期：-691，前值：-689）
l 美國3月工廠訂單月率（預期：1.60%，前值：1.40%）
l 歐元區4月制造業PMI終值（預期：45.6，前值：45.6）
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Terry Chow
