隔夜要點
l 美國股市周四收跌，經濟數據顯示通脹仍是一個令人擔憂的問題，可能會令美聯儲推遲降息，英偉達受強勁的營收預測推動大漲。美國公債收益率上升，美元指數4連漲，黃金連續第3天下跌，随着整體市場風險偏好惡化，原油走低，交易員權衡美國夏天駕駛季開始前現貨市場走弱的迹象。
國際新聞
l 美國5月初企業活動增速為兩年來最快，5月美國綜合PMI指數上升逾3個點至54.4，為2022年4月以來的最高水平，這主要反映出服務提供商的增長走強，與此同時通脹回升。
l 美國上周首次申領失業救濟的人數下降，截至5月18日當周首次申領失業救濟者減少8,000人至21.5萬，減量與上一周期基本持平，在用工需求和裁員雙雙放緩的情況下保持了這一态勢。
l 美國4月新建單戶型住宅銷量下降4.7%，至折合年率63.4萬套，房價和抵押貸款利率高企令購房者望而卻步。
l 亞特蘭大聯邦儲備銀行行長Raphael Bostic表示，貨币政策在放慢經濟增長方面的效果不及之前的周期，這強化了在更長時間内維持較高利率以遏制通脹的必要性。
l 歐洲央行周四表示，第一季度協商薪酬同比增長了4.7%，這一數字高于2023年最後三個月的4.5%，并追平了去年第三季度創下的紀錄。法國央行行長表示，歐洲央行仍然相信通脹的緩和足以在6月降息，而且不應過度解讀薪資數據。
l 日本央行行長植田和男表示，日本經濟正處于溫和複蘇的軌道上，這表明僅憑第一季度國内生産總值（GDP）的下滑不會阻止央行在未來幾個月内加息。但美國經濟前景是經濟增長面臨的主要風險之一，G7财長和央行會議可能将讨論這些風險。
l 處于人工智能熱風口浪尖的英偉達（NVDA.US）周四股價大漲，因強勁的财測表明相關計算支出依舊強勁。該公司給出了約280億美元的第二季營收展望，超過了268億美元的分析師預估。在數據中心部門的增長加持下，英偉達第一财季業績也超出了市場預期。
l 摩根大通交易部門認為，英偉達的強勁業績和經濟穩步增長意味着标普500指數可能有進一步上漲的空間。
l 彭博：谷歌（GOOG.US）據稱計劃在印度泰米爾納德邦投資數十億美元，并與台灣代工合作夥伴富士康科技集團建立新的智能手機生産基地。Alphabet旗下Wing也将在泰米爾納德邦組裝無人機。
大中華新聞
l 美國财長耶倫稱，美國和歐洲在中國工業産能過剩問題上形成明确的統一戰線至關重要。她對中國宏觀經濟失衡造成的全球影響發出警告，重申了美國對中國出口導向型産業政策的擔憂。
l 中國國家主席習近平敦促對中國一些關鍵行業深化改革，指出注重從就業、增收、住房、托幼養老等領域找準改革的發力點和突破口。
l 小米集團（01810.HK）計劃今年交付12萬輛SU7電動汽車，提高了最初預期的目标。小米第一季度實現營收755.1億元人民币，同比增長27%，且高于分析師平均預期的735億元人民币，創下兩年多來最快季度增長，體現出智能手機市場的複蘇。
l 據阿裡巴巴（BABA.US）财報顯示，該公司在2024财年向人工智能初創公司月之暗面（Moonshot AI）投資約8億美元，購入約36%的股權。阿裡巴巴在港交所公告稱，拟私募發行本金總額為45億美元、于2031年到期的可轉換優先票據。
l 根據乘聯會的消息，初步推算5月狹義乘用車零售量約為165萬輛，同比下降5.3%，環比增長7.5%。5月份新能源汽車零售預計77萬輛左右，環比增長13.7%，同比增長32.7%。
l 特斯拉（TSLA.US）創始人馬斯克表示，他反對美國對中國電動汽車征收關稅，稱不贊成扭曲市場的舉措。
l 哔哩哔哩（BILI.US）一季度經調整淨虧損4.4億元人民币，虧損幅度同環比均收窄，優于市場預期。廣告營收強勁增長逾三成，不過遊戲收入下滑。
l 中國房産中介巨頭貝殼（BEKE.US）公布，一季度經調整淨利潤和營收雙雙超預期，但受供需走弱及去年同期高基數影響，同比均雙位數下降；高管對後續二手房交易量相對樂觀，而新房市場預計會面臨更多挑戰。
商品及外彙市場
l 道明證券大宗商品策略全球主管表示，制造業回到擴張模式，服務業正在獲得動力，這将使美聯儲的工作變得比現在更加複雜。利率飙升使資金經理們持有黃金看漲頭寸的成本變得很高；貴金屬在本周早些時候創下新紀錄後的獲利了結仍在繼續。
财報和經濟數據焦點
l 美國5月密歇根大學消費者信心指數終值（預期：67.5，前值：67.4）
l 美國5月一年期通脹率預期（預期：3.40%，前值：3.50%）
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Terry Chow
