優必選（UBTECH）（09880.HK）近期基本面與消息面雙重共振，商業化進程與産能擴張同步提速，投資價值日益凸顯。
優必選近日與卓世科技簽署戰略合作協議，雙方将聚焦”行業模型+具身智能”方向，計劃在未來5年内聯合部署10,000台人形機器人。此次合作不僅涵蓋工業制造，更深入康養、文教等高潛力領域，目标鎖定數百億級的商業訂單。這标志着優必選已成功跳出單純的”概念驗證”階段，正式邁入大規模商業化落地的快車道，為未來營收提供了極高确定性。
在量産方面，根據管理層最新預期，公司計劃于2026年将年産能大幅提升至5,000台，并于2027年進一步達到10,000台。随着2025年累積訂單突破13億元人民币，公司強大的交付能力将轉化為實質業績增長，規模效應有望進一步降低成本，鞏固其市場龍頭地位。
國際宏觀環境亦為闆塊注入強心針。據悉特朗普團隊拟推動美國國家級機器人戰略，并考慮發布行政命令加速行業發展，以在具身智能領域與競争對手抗衡。這不僅驗證了人形機器人是繼AI後的下一個全球科技高地，更将吸引全球資本對該賽道的價值重估。優必選作為具備量産能力的行業龍頭，必将率先受惠于這股全球性的資金與政策浪潮。
來源：凱基證券
