樂摩科技(02539.HK)發布公告，公司拟全球發售555.56萬股H股，中國香港發售股份55.56萬股，國際發售股份500萬股(以上可予重新分配)；2025年11月25日至11月28日招股，預期定價日為12月1日；發售價将為每股發售股份27.00-40.00港元，H股的每手買賣單位将為100股，中信建投國際及申萬宏源香港為聯席保薦人；預期股份将于2025年12月3日開始在聯交所買賣。
集團透過位于中國各地人流密集的公共場所的各服務網點的機器按摩設備提供按摩服務。根據弗若斯特沙利文的資料，于2022年至2024年的三個連續年度，按交易額計，集團在中國所有機器按摩服務提供商中排名第一，相應年度的市場份額分别為33.9%、37.3%及42.9%。按收入計，于2024年，集團亦于中國機器按摩市場排名第一，市場份額超過50%。于2024年12月31日，中國有10,000餘名按摩服務提供商，其中50餘名為機器按摩服務提供商。
根據弗若斯特沙利文的資料，按交易額計，2024年中國機器按摩服務市場規模(即人民币27億元)占2024年中國整體按摩市場(即人民币5,362億元)的約0.5%。按交易額及收入計，于2024年，集團在整體按摩市場的市場份額約為0.2%。集團于2016年推出“樂摩吧”品牌，緻力于在商業綜合體、影院、交通樞紐場所(包括機場、高鐵站等)等消費場景為消費者提供機器按摩服務。于最後實際可行日期，集團已為機器按摩服務設立超過48,000個服務網點，投放超過533,000張機器按摩設備，覆蓋中國31個省級行政區及337個城市。集團的服務網點由2022年12月31日的21,727個服務網點擴展至2024年12月31日的45,993個服務網點，CAGR約為45.49%。在消費者覆蓋方面，集團擁有穩固的市場地位，于最後實際可行日期，累計可識别服務消費者總數超過1.74億，注冊會員人數超過4,000萬名。
假設發售價為每股發售股份33.50港元(即發售價範圍的中位數)，集團估計集團将從全球發售收取的所得款項淨額約為1.47億港元。其中，全球發售所得款項淨額約60.00%用于擴大集團的服務網點的覆蓋範圍及滲透率；約20.00%用于持續提升和疊代集團的技術；約10.00%用于提升集團的品牌；及約10.00%用于支持運營資金及其他一般公司用途。
