ADP報告顯示美國10月末就業形勢不佳，美聯儲官員稱勞動力市場或較數據所示更弱。美銀月度調查結果顯示美股面臨抛售壓力。
隔夜要點
· 美國股市周二收跌，标普500指數連續第四個交易日下跌，創三個月來最長連跌紀錄。美元兌日圓守住漲勢，稍早創下九個半月新高，兌歐元也上漲。美國公債收益率因股市下跌提振了對避險債券的需求，同時勞動力市場指标疲軟也提高了美聯儲下月降息的預期。油價震蕩收高，交易員權衡西方制裁對俄羅斯石油出口的影響，以及美國總統特朗普表示其政府已開始面試下一任美聯儲主席的消息。金價從一周低位回升，受助于美國就業數據疲軟，在本周公布更多延遲的美國數據之前，投資者評估美聯儲12月降息的可能性。
國際新聞
· ADP報告顯示，截至11月1日的四周，美國企業平均每周減員2500人。裡士滿聯儲行長稱，勞動力市場真實情況可能比經濟數據顯示的更弱。
· 美國勞工統計局表示，每周失業救濟申請數據将于周四照常公布，9月份生産者價格指數定于11月25日發布。
· 特朗普稱他對于誰出任下一位美聯儲主席已經心裡有數。财長貝森特此前表示，計劃在感恩節假期後向特朗普提交推薦名單。
· 美國國會批準要求司法部公開愛潑斯坦檔案的法案，此前特朗普長期盟友抨擊其阻撓檔案公開，導緻MAGA運動被撕裂。
· 9月海外持有的美國國債規模較8月的紀錄高位略有回落，中國持倉小幅下降。
· 日本央行行長植田和男告知首相高市早苗，央行正逐步調整寬松政策，暗示謹慎加息的決心不移。
· 英國央行首席經濟學家表示，物價壓力并不像整體通脹所顯示的那樣強。
· 歐盟最高外交官稱，俄羅斯對歐盟的幹預行為，包括上周末發生在波蘭的爆炸事件，應被視為恐怖主義。
· 美銀月度調查顯示，全球基金管理人現金倉位跌破關鍵阈值，觸發賣出美股的信号。
· 摩根大通副董事長警告稱AI估值可能出現“調整”。微軟(MSFT.US)和亞馬遜(AMZN.US)評級從買入被下調至中性，分析師質疑生成式AI前景。
· 微軟和英偉達(NVDA.US)拟向人工智能初創公司Anthropic共計投資高達150億美元。
· 美國和沙特簽署經濟、防務合作框架協議。據悉美國拟批準向沙特企業Humain出售先進人工智能芯片，英偉達和AMD(AMD.US)料受益。
· 億萬富豪Ackman稱，房利美和房地美的IPO需要較長時間來謹慎推進。
· Meta(META.US)在關鍵訴訟獲勝，聯邦法官裁定，該公司對Instagram和WhatsApp的收購不違反美國反壟斷法。
大中華新聞
· 中國發行的40億歐元主權債券據悉吸引創紀錄的需求，認購金額超過1045億歐元。
· 中國要求外資金融機構積極服務海南自貿港的跨境金融需求，金融監管局局長承諾将推動更多金融改革開放措施在海南先行先試。
· 中國對美國大豆的單日采購量創兩年新高，特朗普呼籲中方加快采購速度。
· 中國計劃2027年建成200個左右高标準數字園區，支持企業開展智能工廠梯度建設，推進工業機器人等智能制造裝備規模化部署。
· 澎湃：中國外交部官員稱對與日本官員的磋商結果“不滿意”，并用“嚴肅”來描述雙方會晤的氣氛。
· 包括大型銀行在内的中國國有企業據悉本周就赴日行程發出警示通知，建議員工避免前往日本
· 美銀月度調查顯示：24%的全球基金經理看好明年中國經濟提速。
· 盡管在AI領域投入巨大，百度(BIDU.US)季度營收降幅創紀錄，當季淨虧損約112億元人民币。
· 小米(1810.HK)季度淨利潤高于分析師預期，電動汽車業務首次實現盈利，公司預計2026年手機價格将上漲，因内存芯片供應短缺。
· 拼多多(PDD.US)季度營收超預期增長9%，顯示中國業務逐步複蘇。
· 甯德時代(3750.HK)自5月在港上市以來股價累計上漲92%，為期六個月的限售期将于周三結束，約7750萬股可能解禁流通。
· 量化派拟通過香港IPO發行1330萬股，募資至多1.308億港元，指導價區間8.80-9.80港元。
· 香港開發商僑福集團一筆原定于11月14日到期的9.4億美元貸款獲得一個月展期，緩解了迫在眉睫的違約風險。
· 中國咖啡連鎖店Manner Coffee據悉考慮最早明年在香港上市，已與投行進行磋商。
商品及外彙市場
· 彭博美元指數微跌，ADP數據顯示勞動力市場失去動能，加元跑赢G-10貨币，日元表現落後。
· 原油上漲，歐盟最高外交官發表強硬言論，促使市場預期針對俄羅斯的制裁将收緊。
· 金價下跌，倫敦工業金屬期貨普跌，投資者等待遲來的美國經濟數據，與此同時圍繞美聯儲下個月降息的預期減弱。
财報和經濟數據焦點
· 美國至11月14日當周EIA原油庫存(萬桶) （前值：641.3）
· 歐元區10月CPI年率終值（前值：2.10%，預測：2.10%）
來源：金馬資本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校對：Penny Yang
