騰訊(00700.HK)是古茗（01364.HK）這次主闆上市的其中一名基石投資者，并且是持股數最多的，占發售股份百分比14.2%6。
截至2024年9月30日止九個月，公司的GMV為人民币166 億元，較 2023年同期增加20.4%。截至2023年12月 31 日，公司的門店網絡涵蘭9,001家門店，較2022年12月31日增加35.0%，并于截至2024年9月30日擴展至 9,778 家門店。公司的分店網絡是傾向二線以下的城市，截至 2023年12月31日，公司在二線及以下城市的門店數量占總門店數量的 79%，與中國其他前五大大衆現制茶飲店品牌相比比例最高，并于截至2024年9月30日略增至80%
公司的收入主要來自向加盟商銷售貨品及設備以及提供服務。于往績記錄期間，公司實現了強勁增長。公司的收入由2021 年的人民币 4,383.9百萬元增加26.8%至 2022年的人民币 5,559.2 百萬元，并進一步增加 38.1%至 2023 年的人民币 7.675.7 百萬元。
從一些運營的幹關鍵績效指标而言，古茗（01364.HK）的同店 GMV增長在過去三年都錄得增長，這代表公司的在擴大分店網絡都沒有令加盟商的同店銷售被分薄。然面，在截至2024年9月30 日止九個月，集團的單店日均GMV、單店售出杯數及每家新開加盟店的日均 GMV 均有所減少，但單店GMV下降幅度亦低于其他前十大現制茶飲店品牌中的大多數。公司認為業務無可避免地會受到中國整體宏觀經濟發展及現制茶飲店市場整體情況的影響。
招股詳情
行業：餐飲
上市類别：主闆
主委股東：王雲安(74.1%)
發售股份數目(百萬股)：158.6
招股價(港元)：8.68-9.94
發售所得款項(億港元)：13.6
配售發售股份數目(百萬股)：142.8
公開發售股份數目(百萬股)：15.9
FY23 淨利潤(百萬人民币)：1,079.6
FY23 市盈率(倍)：17.3-19.8
總市值(億港元)’：20.2-23.2
發行股份總數(新股+現有股份))(億股)：23.3
備考調整後每股資産(港元)：2.81-2.90
交易單位(股)：400
保薦人：高盛、瑞銀
時間表
開始登記日期：2025年2月4日
截止登記日期：2025年2月7日
公布申請結果：2025年2月11日
返回支票日期：2025年2月12日
股份買賣日期：2025年2月12日
來源：凱基證券分析員，龔俊桦，CFA
