香港2023年8月29日 /美通社/ -- 維亞生物科技控股集團（1873.HK）公布，截至2023年6月30日止6個月（報告期），集團收入由去年同期人民币1,108.7百萬元持續增加至人民币1,142.2百萬元，較去年同期增幅約為3.0%，毛利由去年人民币345.0百萬元持續增加至人民币406.0百萬元，較去年同期增幅約為17.7%。我們經調整後淨利潤由去年同期人民币89.0百萬元提升至人民币146.1百萬元，較去年同期增幅約為64.2%。這主要歸因于我們部分投資孵化企業的成功退出所帶來的投資收益以及CDMO産品結構變化所帶來的正向貢獻。
此外，報告期内，集團成功與戰略投資人淡馬錫及弘晖基金達成投資協議，拟融資近2.1億美金，計劃于2023年下半年完成本輪融資。一方面，這将幫助公司解決可轉債償還的問題；另一方面，戰略投資人的進入亦将對公司治理、業務運營、投融資規劃并在中長期戰略發展層面起到較強的協同作用。這将充分助力公司的長期發展及一體化戰略的落地和持續推進。
CRO業務持續增長，發展前景可期
2023年上半年，公司CRO業務收入由去年同期人民币406.0百萬元增加至人民币441.3百萬元，增幅約為8.7%。2023年上半年的收入增速較往年有所放緩，主要歸因于全球生物醫藥投融資放緩對創新藥研發投入的影響以及公司EFS業務的戰略性調整。但就整體而言，在外部形勢相對承壓的情形之下，公司仍然保持了較為穩健增長的态勢。
從在手訂單的情況來看，公司在手訂單合同金額約為人民币973.0百萬元，相較于去年同期有所下降。雖然，在手訂單增速一定程度上受到全球生物醫藥投融資放緩以及EFS業務的戰略性調整的影響。但可以預見的是，未來随着全球生物醫藥投融資市場的逐步回暖，公司亦會通過加強BD團隊的能力建設，促進線上及線下營銷方式的創新，推動生物、化學一體化戰略的落地，并且結合新興技術平台的持續布局以拉動CRO業務的增長。
截至2023年6月30日，公司累計向客戶交付超過56,128例蛋白結構，其中2023年上半年新增交付約7,203例蛋白結構。研究累計超過1,892個獨立藥物靶标，其中2023年上半年新增交付14個。目前，公司在蛋白結構解析領域仍然保持全世界範圍内行業龍頭的地位。除此之外，一方面，公司會通過生物化學的協同發展以充分挖掘現有客戶的價值量；另一方面，亦會不斷加強線上數字營銷和線下BD的充分融合。此外，公司會繼續積極拓展新興技術平台。截止報告期末，一方面，公司新增了共價化合物庫及分子膠篩選平台。另一方面，在CADD領域，将深度學習應用在大分子藥物設計中，例如抗體結構預測和抗體可開發性預測。
公司累計客戶數量增加至1,314家，包括全球前十大制藥公司（根據2023年半年報總營收計），前十大客戶收入占比26.9%。CRO業務客戶分布地區多元化，來自海外地區收入占比約達86.5%，同比增速約近12.4%。來自中國内地客戶收入占比約為13.5%，同比下降約10.5%。
報告期内，同步輻射光源使用情況達1,020小時，為公司與全球13家同步輻射光源中心保持長期合作，分布在中國上海、美國、加拿大、日本、澳大利亞、英國、法國、德國、瑞士以及中國台灣，可确保全年無間斷的收集數據。
CDMO毛利增速表現良好，CMC項目數持續增加
報告期内，集團重視與子公司朗華制藥的戰略合作與協同效應。一方面，加強對CDMO的産能布局及業務結構的調整；另一方面，加強對CMC業務的優化及導流。
朗華制藥2023年上半年收入總計人民币700.9百萬元，較去年同期下降約近0.3%， 毛利總計人民币208.1百萬元，較去年同期增長約近25.3%。毛利增速高于收入增速，其主要原因為報告期内CDMO産品結構的變化。
截至2023年6月30日，朗華制藥累計服務客戶達875家，前十大客戶收入占比62.1%，前十大客戶留存率100%。報告期内，産能建設方面，目前可使用的總産能為860立方米。此外，朗華計劃于2024年至2025年之間新建400立方米的産能，目前地面施工工程正在建設中，并且已經開展了部分設備的選型和采購工作。未來，随着儲備産能的釋放，這将為公司收入的增長提供充足保障。
CMC端項目數持續增長，但仍處于新業務的盈利爬坡周期之中。CMC從成立至今，已完成及正在推進的新藥項目數為143個。截止報告期末，CMC研發人員數量達到129人，CMC實現收入近25.0百萬元。未來，集團會進一步加強對高質量CMC項目的BD及導流，在充分挖潛内部項目資源及降本增效的基礎之上，以推動CMC業務實現盈虧平衡。此外，從客戶數方面來看，CMC外部BD的占比近78.0%，維亞導流的占比近22.0%；從客戶金額方面來看，CMC外部BD的占比為37.0%，維亞導流的占比為63.0%。
部分孵化公司的成功退出帶來投資收益，未來計劃以成立投資基金的方式開展投資孵化業務
報告期内，公司實現5家孵化公司的全部或部分退出（其中2家為期後事項），兌現了相應的投資收益。此外，亦新增投資孵化了1家初創公司，通過換股形式獲得。截止2023年6月30日，共累計投資孵化92家初創公司。投資孵化企業主要來自于美國、加拿大、歐洲以及中國，其中67.0%來自北美地區，26.0%來自中國。
2023年上半年，維亞生物已孵化的公司當中已有7家完成或者接近完成新一輪融資，融資總額約156.0百萬元美金。各孵化公司研發進展順利，累計在研管線總數近217條，其中182條管線處于臨床前階段，35條管線已經處于臨床階段。目前，孵化項目已有11家公司實現全部或部分退出，在未來1-3年内有潛在退出可能的項目有近11個。此外，公司正在中國積極申請基金管理人牌照，并且各項工作正在有序推進中。未來計劃以成立投資基金的方式開展投資孵化業務，以降低對集團層面現金流的壓力以及資金的占用。
技術亮點及研發突破
報告期内，研發投入為人民币76.7百萬元，較2022年同期人民币40.9百萬元增長87.5%。CRO業務目前已建設多種核心技術平台，包括PROTAC技術平台、蛋白生産制備與結構研究、冷凍電鏡技術平台、膜蛋白研究技術、藥物篩選、Bioassay平台、計算機輔助藥物設計（CADD）、藥物化學等。在報告期内，公司亦實現了對于共價化合物庫以及分子膠篩選平台的新增。新建的共價化合物庫為公司自有設計而合成，包含1,000個化合物，分子量範圍150-350Da，現已正式對外開放使用，适用于質譜及細胞水平篩選，并可提供足量化合物做後續活性驗證。分子膠篩選平台方面，公司開發了一套完善的分子膠篩選體系，包括ASMS親和力篩選及後續的SPR結合動力學研究及三元複合物形成驗證。
此外，公司亦在PROTAC藥物研發方面提供相關服務，其收入占比已接近CRO總收入的12.3%。服務内容主要包括：蛋白制備與結構研究、PROTAC分子高通量篩選、動力學研究、藥物代謝、藥物化學、Bioassay、CADD等。截止2023年6月30日，公司已累計研究超過50個E3 連接酶結構，交付靶蛋白-PROTAC-E3連接酶三元複合結構超110個，PROTAC業務亦将為未來CRO業務的持續增長貢獻新增亮點。
就計算機輔助藥物設計平台的發展現狀而言，公司計算化學部門集成了基于物理化學模型的計算機輔助藥物設計（CADD）和人工智能方法（AIDD），在超算集群的算力加持下，被廣泛應用在藥物研發各個階段。維亞計算化學部門開發了一系列先進的算法（比如自由能微擾），相比傳統的計算化學工具和商業化的軟件包，能更加有針對性地對實際遇到的問題進行定向優化并高效推進藥物研發項目的進展。除傳統的小分子藥物設計外，計算化學平台開發的方法還在多個藥物類型上應用并經過實驗驗證取得突破，例如生物大分子、多肽藥物、核酸藥物等。
