中天湖南集團(新上市編号︰02433)今日(20日)起至23日招股。中天湖南集團計劃發行1.2億股(授予包銷商超額配股權15%),國際及香港分别占九成及一成。招股價介乎1.08港元至1.28港元,集資最多1.5億港元,每手2000股,一手入場費約2585.8港元。中天湖南集團預期于3月30日挂牌。均富融資為上市獨家保薦人。
公司概況
中天建設是湖南省一家有着逾40年經營曆史的知名總承包建築集團,涵蓋民用建築工程服務,市政工程服務,地基基礎工程服務,裝配式鋼結構工程服務及其他專業承包工程。施工資質方面,公司擁有六項一級施工資質:建築工程施工總承包一級;市政公用工程施工總承包一級;建築裝修裝飾工程專業承包一級;鋼結構工程專業承包一級;地基基礎工程專業承包一級;及起重設備安裝工程專業承包一級。同時,公司還擁有六項涵蓋機電工程、幕牆工程、公路工程、水利及電力工程及環保工程等其他二級及三級承包資質。
公司主要客戶
中天建設的客戶包括政府實體、國有企業及國家投資企業(統稱政府相關實體)及私營企業。于2019、2020、2021财年及2022年前三季度,公司的收入中約有人民币6.63億元、4.53億元、4.48億元及6.77億元來自政府相關實體,分别占公司同期總收入的36.4%、25.6%、24.6%及49.5%;五大客戶所得收入分别約為人民币8.42億元、7.97億元、8.46億元及5.80億元,分别占總收入的46.2%、 45.0%、46.4%及42.4%。
去年前三季收入13.7億
财務方面,2022年首3季度收入近13.7億元人民币,按年升3.1%,公司擁有人應占利潤5083.2萬元人民币,升6.6%。于2019年、2020年及2021年以及2022年前三季度,中天建設收入分别約為18.22億元(人民币,下同)、17.70億元、18.23億元以及13.66億元;同期,毛利分别為1.83億元、1.89億元、1.96億元及1.49億元。
公司所處行業地位
在中國以産值計算,總承包商建設的項目占建築行業的大部分市場份額。于2016 年,總承建商占建築市場份額的90.8%,該主導市場占用率于2021年進一步增至91.8%。在所有總承包商的資質級别中,就2021年的産值而言,特級、一級及二級的總承包商分 别占總建築市場的25.0%、41.1%及15.5%。除特别要求的項目外,大部分項目擁有人傾 向于選擇總承包商整體管理建築項目,而非自行分包予若幹專業承包商。預計建築行 業的産值将會繼續保持适度增長。預期總承包商将繼續主導中國建築行業,其産值預 計将于2026年達到人民币370,611億元,2022年至2026年的複合年增長率為6.6%。
權益持有人狀況
于1979年中天建設在中國成立為集體所有制企業,名稱為株洲市住宅建築 公司,從事施工承包業務。于2004年4月,中天建設改制為有限責任公司并更名為湖南中天建設有限公司。在完成上述有限責任公司改制後,中天建設由以下權益持有人擁有:
募資用途
中天建設假設每股發售價1.18元(即招股價中位數)且超額配股權未獲行使,集資淨額約8550萬元,當中約50%為手頭三個項目的前期開支提供資金,約20%用于購置及更換工程機械及設備,約20%用于建立和運營專有技術中心,餘下約10%用于營運資金及一般公司用途。
來源:華赢控股