美股IPO | 越南科技平台VNG向SEC提交申請，拟通過首次公開募股籌集至多1億美元

VNG是一家專注于越南遊戲和媒體的多元化平台，周三向SEC提交申請，拟通過首次公開募股籌集至多1億美元。

VNG的股票目前在越南非上市公司市場 (UPCOM) 注冊交易，代碼為“VNZ”，但該公司指出，預計交易将不規則、缺乏流動性且低于公允價值。

VNG是越南的一個數字生态系統，提供的産品涵蓋遊戲、通信和媒體、金融科技和其他機會。該公司表示，它是越南排名第一的手機遊戲發行商，預計到2022年，其收入将占據該國手機遊戲市場39%的份額。其手機消息應用程序Zalo、音樂流媒體應用程序Zing MP3和在線新聞應用程序Bao Moi按2022年每月活躍用戶計算，該公司在越南排名第一。

這家總部位于越南胡志明市的公司成立于2004年，截至2023年6月30日的12個月内收入為3.21億美元。該公司計劃在納斯達克上市符号為VNG。VNG于2022年5月24日秘密提交文件。花旗、摩根士丹利、瑞銀投資銀行和美國銀行證券是該交易的聯合賬簿管理人。沒有披露定價條款。

商業概覽

VNG是越南領先的本土數字生态系統，在遊戲、通信和媒體、金融科技和其他機會方面提供多樣化且有競争力的産品，是越南排名第一的手機遊戲發行商。

VNG在2022年的手機遊戲總收入占 Newzoo 對2022年越南手機遊戲市場估計的39.2%。VNG的Zalo、Zing MP3和Bao Moi應用程序是排名第一的消息、音樂流媒體和應用程序。

根據F&S的數據，越南的在線新聞應用程序分别基于2022年月活躍用戶數。 

VNG成立于2004年，當時是一家隻有五人的初創公司，現已發展成為國家技術冠軍，在越南擁有龐大的用戶群和高參與度。 

強大的在線遊戲發行能力使VNG能夠将影響力擴展到越南以外的無數用戶。

2005年，在個人電腦（“PC”）上發布了《笑傲江湖》，開創了越南硬核 RPG 時代。

2012年，VNG推出了第一個由東南亞科技公司開發的廣泛采用的通信應用程序。是第一家越南公司成功在國外市場發行網絡遊戲。戰略性地拓展了新的業務線，包括2017年的移動支付和2018年的雲服務。

如今，VNG的業務由四個部分組成：遊戲、通信和媒體、金融科技和長期機會，它們共同構成了一個強大的平台，可以滿足用戶和企業的日常需求。

VNG的服務由專有的數字基礎設施和技術平台、統一的廣告網絡以及通過多年運營積累的大量數據洞察力提供支持。

财務狀況

自成立以來，VNG取得了顯著的規模和增長。收入從2020年的58,372億越南盾增至2022年的75,222億越南盾（3.161億美元），複合年增長率為13.5%。

2020年、2021年和2022年，分别錄得虧損（6506億越南盾）、7323億越南盾（7323億越南盾）和20638億越南盾（8670萬美元），而截至2022年6月30日和2022年6月30日止六個月2023 年，分别錄得虧損（3,914億越南盾）和（6,517億越南盾）（2,740萬美元）。

這主要是由于在擴大業務規模和進一步開發産品的過程中繼續對業務進行投資以及相關費用的結果。

2020年、2021年和2022年，調整後EBITDA分别為7563億越南盾、3964億越南盾和1395億越南盾（590萬美元），而在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月中，調整後的EBITDA分别為2,006億越南盾和2,752億越南盾（1,160萬美元）。

截至2023年6月30日止六個月，與截至2022年6月30日止六個月相比，調整後EBITDA有所增加，原因是的遊戲收入增長，以及随着我們優化金融科技業務而降低了客戶獲取和營銷成本。

行業發展

據F&S統計，2022年越南人口為9940萬，GDP為4138億美元。東南亞和台灣擁有大量人口和地理資源，擁有巨大的增長潛力。到2022年，它們的人口加起來将達到6.181億，幾乎是美國人口的兩倍，2022年GDP将達到4.3萬億美元。

根據F&S的數據，到2022年，東南亞和台灣将擁有4.879億互聯網用戶和4.853億智能手機用戶。據F&S稱，越南的互聯網人口占這一群體的很大一部分，到2022年将達到7570萬人，普及率為76.2%。預計到2027年，互聯網用戶數量将達到9570萬，2022年至2027年複合年增長率為4.8%。

根據F&S的數據，就智能手機用戶而言，VNG的核心區域是全球智能手機用戶增長最快的區域之一。越南是我們核心地區智能手機用戶數量第三多的國家，到2022年，用戶數量将達到7550萬，普及率為 76%，僅次于印度尼西亞（2.087 億）和菲律賓（8690 萬）。

根據F&S的數據，到2022年，越南的智能手機用戶數量将位居全球第九。2022年至2027年，越南智能手機用戶複合年增長率為4.4%，越南是一個有吸引力的高增長數字經濟市場，特别是與我們在遊戲、通信、媒體和金融科技領域的産品相關。

募資用途

VNG打算将本次發行的淨收益用途如下：100萬美元以越南盾向作為VN OpCo直接股東的原始外國投資者付款。100萬美元償還花旗貸款項下的未償還借款。向VNG基金會捐贈約10億美元，該基金會是VNG成立的慈善基金會，旨在支持越南有需要的小區的教育和醫療保健項目。

來源｜華赢控股

素材來源于網絡

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