美股IPO周回顧及展望 | Arm和其他大型申請者加入，9 月份IPO得到提振，生物科技Adlai Nortye結束平靜的八月_IPO

上周IPO日曆平靜，但幾筆大型交易推動了IPO計劃。

英國芯片設計商Arm(ARM)和食品雜貨配送平台Instacart(CART)是本周的新聞主角，它們申請IPO，我們估計這兩家公司可能分别籌集最多60億美元和10億美元資金。Arm預計将成為2023年IPO市場的主角，超過當年的領頭羊(KVUE)，完成2021年底以來最大規模的發行(RIVN)。根據最初提交申請的時間，Arm和Instacart都有可能在節假日這一周内推出。

其他四家發行人申請融資超過1億美元：越南電子商務公司VNG(VNG.RC)、放射性藥物治療生物技術RayzeBio(RYZB)、數字營銷軟件平台Klaviyo(KVYO) 和腦疾病生物技術Neumora Therapeutics(NMRA)。

上周12家公司申請備案IPO

中國在線營銷解決方案提供商浩希健康科技

浩希健康科技是一家在中國提供在線營銷解決方案的公司，該公司于上周五向美國證券交易委員會提交申請，計劃在納斯達克上市，股票代碼為HAO，拟通過首次公開募股籌集至多1400萬美元資金。于2023年2月15日秘密提交文件。EF Hutton是該交易的唯一賬簿管理人。

該公司成立于2018年，總部位于中國北京，計劃以4至5美元的價格發行300萬股股票，籌集1400萬美元。按照提議範圍的中點計算，浩希健康科技的市值将達到1.46億美元。截至2022年12月31日的12個月收入為1800萬美元。

浩希通過策劃、制作、投放、優化網絡短視頻廣告，提供定制化營銷解決方案，幫助廣告主客戶在各類網絡媒體平台獲取、轉化、留住最終消費者。自2018年成立以來，該公司已為約2,000家廣告商提供服務，其中大多數是醫療保健公司。

雜貨配送平台 Instacart

經營雜貨配送平台的Instacart于上周五向SEC提交申請，計劃在納斯達克上市，股票代碼為CART，拟通過首次公開募股籌集至多1億美元。于2022年5月11日秘密提交文件。高盛、摩根大通、美國銀行證券、巴克萊和花旗是該交易的聯合賬簿管理人。沒有披露定價條款。

然而，這可能是我們估計可能籌集至多10億美元的交易的占位符。内部人士計劃出售部分産品。

Instacart總部位于加利福尼亞州舊金山，成立于2012年，為消費者提供各種用例的按需送貨或提貨服務，包括每周商店、批量備貨、便利和特殊場合，以最能滿足他們需求的速度。

該公司的零售合作夥伴每月覆蓋770萬活躍訂購者，他們在Instacart上平均每月花費約317美元。零售商通過Instacart Marketplace和Instacart Enterprise Platform接觸客戶，該平台允許零售商使用Instacart的技術來支持自己的網站、應用程序和零售業務。

此外，5,500個消費品品牌利用Instacart廣告讓客戶更容易發現。截至2023年6月30日的12個月内收入為29億美元。

數字營銷軟件平台 Klaviyo

Klaviyo提供自動化數字營銷活動的軟件平台，該公司于上周五向SEC提交申請，拟通過首次公開募股籌集至多1億美元的資金。

這家總部位于馬薩諸塞州波士頓的公司成立于2012年，截至2023年6月30日的12個月收入為5.85億美元。它計劃在紐約證券交易所上市，股票代碼為KVYO。于2023年5月12日秘密提交文件。高盛、摩根士丹利、花旗、巴克萊、瑞穗證券和威廉·布萊爾是該交易的聯合賬簿管理人。沒有披露定價條款。

然而，這可能是一項我們估計可能籌集超過 7.5 億美元的交易的占位符。内部人士計劃出售部分産品。

Klaviyo的SaaS平台将專有數據和應用程序層結合到一個具有機器學習和人工智能功能的垂直集成解決方案中。據信，這将使任何技能水平的業務用戶能夠利用他們的數據，以便在正确的時間通過電子郵件、短信和推送通知發送正确的消息，更準确地衡量和預測性能，并部署特定的行動和活動帶來最大的影響。

該公司将零售和電子商務領域的營銷自動化作為其第一個應用用例，并相信其軟件可以擴展到廣泛的功能和垂直領域。截至 2023年6月30日，其平台已擴展至超過130,000名客戶。

腦疾病生物技術公司

Neumora Therapeutics

Neumora Therapeutics是一家開發腦部疾病療法的 3 期生物技術公司，上周五向SEC提交申請，拟通過首次公開募股籌集至多1億美元資金。

這家總部位于馬薩諸塞州沃特敦的公司成立于2019年，計劃在納斯達克上市，股票代碼為NMRA。Neumora Therapeutics于2021年11月8日秘密提交文件。摩根大通、Stifel、RBC Capital Markets和William Blair是該交易的聯合賬簿管理人。沒有披露定價條款。

然而，這可能是一項估計可能籌集高達2.5億美元的交易。

該公司的管道由七個臨床和臨床前神經科學項目組成，這些項目針對廣泛的服務不足的神經精神疾病和神經退行性疾病的新作用機制。

其主要候選藥物navacaprant(NMRA-140)是一種新型每日一次口服kappa阿片受體(KOR)拮抗劑，正在開發用于治療重度抑郁症(MDD)，該公司認為該藥物有潛力提供顯着的療效如果獲得批準，相對于護理标準的優勢。

Neumora正在啟動一項針對中度至重度MDD患者的navacaprant單藥治療的關鍵3期計劃，并預計于2024年下半年發布三項療效研究中第一項的頂線結果。

放射性制藥生物技術公司 RayzeBio

RayzeBio是一家開發癌症放射性藥物療法的3期生物技術公司，上周四向SEC提交申請，拟通過首次公開募股籌集最多1億美元資金。

這家總部位于加利福尼亞州聖地亞哥的公司成立于2020年，計劃在納斯達克上市，股票代碼為RYZB。RayzeBio于2022年2月11日秘密提交文件。摩根大通、Jefferies、Evercore ISI和Truist Securities是該交易的聯合賬簿管理人。沒有披露定價條款。

該公司的主要候選産品RYZ101旨在向過度表達SSTR2的腫瘤輸送高效α粒子放射性同位素Actinium 225或Ac225。

RYZ101由DOTATATE、肽結合劑和螯合劑組成，與Ac225結合。FDA 已批準使用DOTATATE作為肽結合劑用于SSTR2診斷成像和治療劑。

RayzeBio認為，利用Ac225的放射性藥物治療（RPT）有可能比已批準的β粒子放射性同位素镥177或Lu177療法提供更大的療效。與β粒子相比，α粒子可提供高達400倍的能量，導緻雙鍊DNA斷裂，這對癌細胞來說是緻命的。

跨境物流提供商 Globavend

提供跨境物流和運輸服務的Globavend Holdings上周三向SEC提交申請，計劃在納斯達克上市，股票代碼為GVH，拟通過首次公開募股籌集至多800萬美元。于2023年6月20日秘密提交文件。RF Lafferty & Co.是該交易的唯一賬簿管理人。

這家總部位于澳大利亞珀斯的公司成立于2016年，計劃以4至5美元的價格發行190萬股股票，籌集800萬美元。按照提議範圍的中點計算，Globavend Holdings的市值将達到6800萬美元。截至2023年3月31日的12個月收入為2,000萬美元。

Globavend提供從香港到澳大利亞和新西蘭的綜合跨境物流服務，包括運輸前的包裹投遞、包裹拼箱、空運貨運代理和清關等服務。它還提供分散的物流服務，通常包括貨運代理服務。該公司的服務主要是将包裹和貨物“直接注入”澳大利亞和新西蘭。Globavend為香港、澳大利亞和新西蘭的四個城市提供服務，其客戶主要是企業對消費者的電子商務商家。

越南科技平台 VNG

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VNG是一家專注于越南遊戲和媒體的多元化平台，上周三向SEC提交申請，計劃在納斯達克上市，股票代碼為VNG，拟通過首次公開募股籌集至多1億美元。于2022年5月24日秘密提交文件。花旗、摩根士丹利、瑞銀投資銀行和美國銀行證券是該交易的聯合賬簿管理人。沒有披露定價條款。

VNG的股票目前在越南非上市公司市場(UPCOM)注冊交易，代碼為“VNZ”，但該公司指出，預計交易将不規則、缺乏流動性且低于公允價值。

VNG成立于2004年，總部位于越南胡志明市，是越南的一個數字生态系統，提供的産品涵蓋遊戲、通信和媒體、金融科技和其他機會。該公司表示，它是越南排名第一的手機遊戲發行商，預計到2022年，其收入将占據該國手機遊戲市場39%的份額。

其手機消息應用程序Zalo、音樂流媒體應用程序Zing MP3和在線新聞應用程序Bao Moi按2022年每月活躍用戶計算，該公司在越南排名第一。截至2023年6月30日的12個月内收入為3.21億美元。

香港的交易解決方案提供商

mF International

總部位于香港的交易平台提供商mF International上周二向SEC提交申請，計劃在納斯達克上市，但尚未選擇股票代碼（RC 股票代碼：MFI.RC）。

該公司計劃以4至5美元的價格發行190萬股股票（12% 為二級股票），籌集800萬美元資金。按照提議範圍的中點計算，mF International 的市值将達到 6000 萬美元。于2022年12月30日秘密提交文件。盈科拓展證券是該交易的唯一賬簿管理人。

mF International成立于2002年，通過三個香港子公司（主要是移動金融）運營，通過互聯網或 SaaS 平台為客戶開發和提供金融交易解決方案。

該公司表示，移動财經的交易平台目前處理的月平均交易額超過1000億美元。該公司的大部分業務均在香港進行。截至2022年12月31日的12個月收入為400萬美元。

英國芯片設計公司 Arm

Arm Holdings是一家總部位于英國的移動和其他應用芯片設計公司，上周一向SEC提交申請，計劃在納斯達克上市，股票代碼為ARM，拟通過首次公開募股籌集最多1億美元資金。

Arm的IPO預計交易規模為60億美元，目前是公開IPO計劃中最大的公司，将超過今年迄今為止最大的交易——強生分拆公司Kenvue（KVUE；2023年5月3.8億美元），并将成為自電動汽車制造商 Rivian（RIVN ；11.9美元）以來規模最大的交易。過去20年裡，美國僅有6起IPO籌集了至少50億美元的資金。

Arm公司成立于1990年，總部位于英國劍橋，該公司的客戶群包括一些最大的科技公司和半導體芯片供應商，例如亞馬遜和NVIDIA，超過260家公司報告稱，他們在2023财年已經發貨了基于Arm的芯片。

Arm相信自己是中央處理器(CPU)的行業領導者，創造并授權高性能、低成本和高能效的CPU産品及相關技術。

該公司表示，到2022年，其高能效CPU将為全球超過99%的智能手機以及累計超過2500億顆芯片提供先進計算功能。據估計，全球約70%的人口使用基于Arm 的産品，據報道，2023财年出貨量将超過300億顆基于Arm的芯片（比2016财年多出約70%）。

貨運代理服務提供商新世紀物流

總部位于香港的空運和海運貨運代理服務提供商新世紀物流上周一向美國證券交易委員會提交申請，計劃在納斯達克上市，股票代碼為NCEW。

該公司計劃以4至5美元的價格發行250萬股股票，通過首次公開募股籌集至多1100萬美元。在拟議範圍的中點，新世紀物流的市值将達到1.01億美元。

新世紀物流成立于2002年，提供一系列空運和海運進出口貨運代理服務，包括艙位出售、貨物提貨、機場外空運貨物安檢等。

該公司為直接托運人和其他貨運代理提供服務，自成立以來，已為客戶提供前往140多個國家的航線。截至2023年3月31日的12個月收入為5200萬美元。

本周展望：大型交易為9月IPO做準備，

生物科技公司Adlai Nortye結束平靜的八月

目前隻有一筆IPO計劃在未來一周上市，即IPO市場每年8月份暫停的最後一周。另一些小型發行人也可能會在本周加入這一行列。

随着越來越多的公司為節假後的發行做準備，留意未來一周的新申請。上周秋季IPO日曆管道數量有所增加，其中芯片設計公司Arm(ARM)、食品雜貨配送獨角獸Instacart(CART)、越南遊戲平台VNG(VNG)、腫瘤生物技術RayzeBio(RYZB)、數字營銷平台Klaviyo(KVYO) 等公司提交的文件引人注目。和腦疾病生物技術Neumora療法（NMRA）。Arm有可能在勞動節後啟動路演，Instacart和Klaviyo有可能在下周啟動。

保留腫瘤生物技術Adlai Nortye (ANL) 再次計劃以8.96億美元的市值籌集7200萬美元。Adlai Nortye通過美國和中國的子公司運營，其主要候選藥物（由諾華公司許可）是一種激酶抑制劑，旨在對抗實體瘤，目前正在進行3期試驗。該公司預計将向FDA提交新藥申請 (NDA)，尋求在2024年下半年加速批準。