港股IPO｜新三闆挂牌不足半年，船舶ESG解決方案提供商彙舸環保轉戰港股上市

文章來源：華赢控股

文章作者：華赢證券

據港交所披露，2024年7月31日，船舶ESG解決方案提供商上海彙舸環保科技集團股份有限公司(以下簡稱“彙舸環保”或“公司”)向港交所遞交招股書，拟在香港主闆上市，中信證券、中國銀河國際為其聯席保薦人。

據悉，彙舸環保于今年2月27日登陸新三闆，随後在3月12日宣布與銀河證券簽訂書面輔導協議，拟沖刺北交所IPO。上市輔導三個月後，彙舸環保在6月12日發布公告稱，終止北交所上市輔導，并改道港股IPO。目前，彙舸環保已從新三闆摘牌。

值得一提的是，不少新三闆公司到港股上市後表現出色，例如今年上市的宜搜科技、經緯天地和美中嘉和，上市至今股價已較發行價大漲超過2倍，令人刮目相看。

公司簡介

彙舸環保成立于2017年，總部位于上海。是一家專業從事船舶與海洋領域環保裝備的研發、設計、生産和銷售的高新技術企業。公司主要為船舶環保領域提供相關整套解決方案及系列産品，産品應用涉及船舶脫硫/脫碳系統、船舶清潔能源供應系統、船舶節能裝置、全球海事服務等專業細分領域。

公司在船舶環保領域深耕多年，為國家級高新技術企業、上海市專精特新企業。公司以産品研發為驅動力，以客戶需求為業務導問，緻力于為客戶提供可靠、高效、智能的船舶環保配套産品，并在研發創新、生産工藝等方面積累了豐富的技術經驗。

目前，公司已經通過多個船級社的相關認定，其中包括美國船級社ABS、法國船級社BV、中國船級社CCS、挪威船級社DNV、英國勞氏船級社LR的原理認證;以及法國船級社BV、意大利船級社RINA對船舶脫硫系統及其相關産品的工廠認證。專利方面，截至本報告期，公司已取得授權專利51項，其中發明專利16項、實用新型專利35項。

按截至2024年6月30日船舶脫硫系統的已完成及手頭訂單的累計數量計，彙舸環保已累計接取了167個訂單，在全球船舶ESG解決方案市場排名第十，市場份額為2.5%，同時也是前十大從業者中增長最快的公司;在中國供貨商中排名第三，在中國民營船舶脫硫系統提供商中排名第一。

根據弗若斯特沙利文的資料，全球船舶ESG解決方案市場從2017年的7.53億美元增加至2023年的31.02億美元，年均複合增長率為26.6%，并預計增加至2028年的113.84億美元，于2023年至2028年的年均複合增長率為29.7%。

據悉，彙舸環保收益增長主要歸因于自2020年以來全球及國家ESG規定及倡議不斷演變，推動對公司船舶環境解決方案及全球海事服務的需求增加，有關要求及倡議包括國際海事組織引入自2020年初起限制船用燃油含硫量不得超過0.5%的規定以及國際海事組織成員國所同意旨在約于2050年或之前實現淨零排放的經修訂GHG減排策略。

财務狀況

财務方面，集團的收入快速增長，自2021年至2023年，彙舸環保實現收益分别為1.4億元、2.7億元及5.1億元，複合年增長率達到90.56%。今年前四個月的營收更是達到2.5億元，同比增長84.6%。期内溢利分别是1276.9萬元、3677.7萬元、1.21億元、6652.2萬元。

同時，集團的利潤以更快的速度提升，自2021年至2023年，淨利潤分别為1277萬元、3678萬元及1.2億元，複合年增長率達到207.24%。今年前四個月的淨利潤更是達到6652萬元，同比增長116.4%。淨利率分别約為9.09%、13.76%、23.62%及26.88%。

按業務劃分，2021年以來，彙舸環保收益大部分來自于其船舶脫硫解決方案，約占總收入的6成。2021年至2024年前4月相關業務收益分别占總收益的比例為約78.7%、64.7%、66.8%、59.8%。其次是全球海事服務，于2023年約占當期總收入的20.7%。

在營運資本方面，集團的現金儲備尚可，截至2024年5月31日，現金及其等價物為1.3億元。同時，集團的負債水平較低，截至同期，流動負債總額為1.2億元，流動資産淨值為2.2億元。

募資用途

招股書顯示，彙舸環保此次港股IPO募資将用于研發、潛在并購，投資在中國内地、葡萄牙或東南亞設立生産設施，在亞洲、歐洲、北美洲及中東等設立8間服務中心，以及營運資金及一般企業用途等。