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港股IPO | 汽車芯片商地平線機器人獲備案通知書,拟發行最多11.5億股

來源:真灼财經 時間:2024-08-14 18:27:49

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2024年8月9日,中國證監會公布中國自動駕駛運算服務、汽車芯片商地平線機器人(Horizon Robotics)已獲得境外發行上市備案通知書,标志着地平線香港IPO正式獲得證監會批準。


地平線于今年3月底向港交所遞交上市申請,預計集資不超過5億美元(折合約39億港元),高盛、摩根士丹利、中信建投為其聯席保薦人。根據證監會公布信息,地平線拟發行不超過1,153,546,800股境外上市普通股并在香港聯合交易所上市。據其申請文件,地平線采用“同股不同權”架構申請在港上市,由主席兼CEO餘凱和首席技術官(CTO)黃暢持有。


地平線成立于2015年,始終聚焦于邊緣AI芯片的研發與應用,緻力于為客戶提供全面高級輔助駕駛和高階自動駕駛解決方案,包括主動安全高級輔助駕駛解決方案Horizon Matrix Mono,高速自動領航(NOA)解決方案Horizon Matrix Pilot,以及高階自動駕駛解決方案Horizon Matrix SuperDrive,覆蓋了從主流高級輔助駕駛到高階自動駕駛的廣泛需求,為衆多車企和Tier1供應商提供了強有力的技術支持。


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根據灼識咨詢的資料,自2021年大規模量産解決方案起,按年度裝機量計算,地平線是首家且每年均為最大的提供前裝量産的高級輔助駕駛和高階自動駕駛解決方案的中國公司。

值得一提的是,地平線的解決方案已經獲得了市場的廣泛認可。截至最新數據,地平線的軟硬一體解決方案已經累計獲得24家OEM(包括31個OEM品牌)的采用,并裝備于超過230款車型中。特别是在2024年,地平線發布了新一代車載智能計算方案征程6系列以及Horizon SuperDrive™全場景智能駕駛解決方案,進一步鞏固了其在智能駕駛領域的領先地位。

按照地平線此前規劃,征程6系列将于2024年内開啟首個前裝量産車型交付,并預計于2025年實現超10款車型量産交付。目前,征程6系列首批量産合作車企及品牌包括上汽、大衆集團、比亞迪、理想汽車、廣汽集團、深藍汽車、北汽集團、奇瑞汽車、星途汽車、岚圖汽車等。同時,SuperDrive于2024年第二季度與多家頂級Tier1和汽車品牌達成合作,将于第四季度推出标準版量産方案,并将于2025年第三季度實現首款量産合作車型交付。


财務數據顯示,地平線近年來營收穩步增長。2021年至2023年,公司分别實現收入4.67億元、9.06億元和15.52億元,收入複合年增長率達到82.3%。同時,公司的毛利率也保持在較高水平,分别為70.9%、69.3%和70.5%。


2021年至2023年,地平線的淨虧損分别為20.64億元、87.2億元、67.39億元;經調整淨虧損為11.03億元、18.91億元、16.35億元。盡管公司在淨利潤方面仍存在一定的虧損,但随着量産規模的持續擴大和市場份額的不斷提升,未來有望實現盈利。


股權結構方面,地平線也彙聚了衆多知名投資機構和企業巨頭。紅杉中國、高瓴資本等知名投資機構以及上汽集團、大衆集團旗下軟件公司CARIAD、甯德時代、比亞迪等汽車行業頭部企業均持有地平線股份。這些投資方的加入不僅為地平線提供了強大的資金支持,也為其在智能駕駛領域的持續創新和發展提供了有力保障。

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