本周美股在部分經濟數據不及預期以及美聯儲維持鷹派的背景下，三大指數均延續了上周的跌勢。最終道瓊斯指數下跌556.00點，至32920.46點，跌幅1.66%；标普500指數下跌82.02點，至3852.36點，跌幅2.08%；納斯達克綜合指數下跌299.21點，至10705.41點，跌幅2.72%。
數據來源：雪球
經濟數據方面，美國11月未季調CPI同比升7.1%，預期升7.3%，前值升7.7%；季調後CPI環比升0.1%，預期升0.3%，前值升0.4%；未季調核心CPI同比升6%，預期升6.1%，前值升6.3%；核心CPI環比升0.2%，預期升0.3%，前值升0.3%。美國11月CPI數據顯著放緩，同比增速為2021年末以來最慢，顯示了美國通脹壓力進一步放緩。周四美國商務部的數據顯示，11月份零售額下降了0.6%，這一跌幅超過了道瓊斯估計的0.3%。周五公布的美國12月Markit制造業PMI初值46.2，為31個月新低，預期47.7，前值47.7。美國12月Markit服務業PMI初值44.4，為4個月新低，預期46.8，前值46.2。全線下降，綜合PMI為2009年有記錄以來最差表現。這些數據均體現了人們對于美國經濟的擔心：美聯儲不斷加息正在使美國經濟陷入衰退，美國經濟放緩不是暫時的。
美聯儲方面，12月14日美聯儲如預期般加息50個基點，将聯邦基金利率的目标區間提升至4.25%-4.50%，創2007年12月以來新高，符合市場預期；上調IOR至4.40%，上調貼現利率至4.50%。雖然美聯儲放緩了加息步伐，但“點陣圖”将明年終端利率上調至5.1%，略超市場預期。此後的新聞發布會中，鮑威爾表示：政策利率方面，在對通脹回落至2%有信心之前，美聯儲不會降息；需要将利率保持在最高水平，直到真正确信通脹正在持續下降；2月加息規模将取決于未來的數據和就業市場。通脹方面，需要更多通脹下降的證據；FOMC繼續認為通脹風險傾向于上升。就業方面， 沒有價格穩定，就沒有持續強勁的勞動力市場；勞動力市場仍然極度緊俏；希望重回疫情前的勞動力市場水平。經濟方面， 相比2021年，美國經濟增速已經在2022年顯著放緩；實現“軟着陸”的路徑很窄，但仍有可能；美聯儲尚未讨論可以接受的經濟衰退程度。市場對此作出鷹派解讀，美元和美債收益率拉升，美股集體轉跌，金價跳水。
下周的市場相對平靜，企業财報較少，經濟數據方面11月新屋開工數據、成屋銷售、新房銷售等房地産市場數據将公布，周五11月個人消費支出數據将公布，是美聯儲觀察通脹較重要的一項指标，投資者可予以關注。
分析師聲明:
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原創/來源: 拔萃資本
