真灼 7月25日消息，隔夜美股中概股全線飙升，恒生科技指數早盤高開逾4%。新能源車同步高開，午後持續升高。其中，小鵬汽車-W(09868.HK)漲12.75%；蔚來-SW(09866.HK)漲10.27%；理想汽車-W(02015.HK)漲5.27%。
消息面上，中共中央政治局7月24日召開會議，分析研究當前經濟形勢，部署下半年經濟工作。會議強調，要積極擴大國内需求，發揮消費拉動經濟增長的基礎性作用，通過增加居民收入擴大消費，通過終端需求帶動有效供給，把實施擴大内需戰略同深化供給側結構性改革有機結合起來。要提振汽車、電子産品、家居等大宗消費，推動體育休閑、文化旅遊等服務消費。
乘聯會秘書長崔東樹昨日發文稱，2023年6月中國汽車實現出口41萬台，出口增速61%的持續強增長。2023年1-6月中國汽車實現出口234萬台，出口增速73%的持續強增長，表現超強，相對于國内汽車銷量的逐步複蘇，出口市場的表現仍是超強的。今年的主要動力仍是中國産品競争力提升和歐美市場的突破及俄烏危機下的俄羅斯市場的國際品牌全面被中國車替代，尤其是中國的新能源出口競争力提升帶來的出口增量巨大。
據中汽協統計分析，2023年6月，汽車出口延續高速增長，繼2021年全年出口超200萬輛、2022年全年出口超300萬輛之後，今年上半年汽車出口214萬輛、同比增長75.7%。中汽協常務副會長兼秘書長付炳鋒日前表示，中國汽車今年出口量有望超過400萬輛，增速接近40%。
機構方面，東吳證券發布研究報告稱，6月全月表現好于市場預期，7月新車交付有望持續提振新能源車訂單表現，7月上旬價格企穩，新能源滲透率有望持續提升。站在汽車全覆蓋比較視角下，該行認為今年汽車行情值得重視的點：電動化邏輯的權重在降低，Q1行情提升了出海邏輯的權重，Q2行情正提升了智能化邏輯的權重。關注兩條主線：1、擁抱AI+汽車智能化；2、擁抱汽車出海大時代。
國聯證券認為，下半年行業迎來銷售旺季，疊加各大車展舉辦，将為消費者帶來更多購車選擇，需求将持續提升。另外，智能駕駛L3商業化落地已經呈現加速态勢，汽車行業有望出現闆塊性行情，建議在2023年下半年積極配置汽車行業标的。短期來看，投資邏輯是下半年政策刺激帶來的需求複蘇；中期來看，可以關注産業鍊的機遇，比如理想等以及汽車零部件國産化替代機遇；長期來看，可把握技術升級方向，如智能化、輕量化、一體化壓鑄、熱管理和人形機器人等領域。同時多家機構給予小鵬“持有”評級，理想“買入”評級。
截至收盤，小鵬汽車-W(09868.HK)漲12.75%，報65.000港元，成交額15.16億港元，總市值1125.48億港元。
截至收盤，蔚來-SW(09866.HK)漲10.27%，報91.800港元，成交額1.78億港元，總市值1632.76億港元。
截至收盤，理想汽車-W(02015.HK)漲5.27%，報149.800港元，成交額9.75億港元，總市值3122.70億港元。
