今日光伏闆塊大漲。港股光伏龍頭協鑫科技漲幅4.47%，收報3.04港元。
協鑫科技于今日表示，四川省限電政策并未影響公司在四川樂山的矽料生産。但後續将配合當地政策進行調整。消息面上，8月14日，四川省發布新一輪限電通知，受此影響，四川地區矽料、矽片及電池片企業全部停産停工。
毫無疑問，此輪限電是受極端高溫天氣影響所緻。而本輪高溫天氣的兩個“重災區”一個是長三角地區，另一個則是成渝。截止今天，重慶市已經連續8天最高氣溫超過40度，打破曆史記錄。而上海市最高氣溫超過40度的天數今年已經達到6天，也創曆史記錄。
高溫天氣一方面對電網的負荷能力提出嚴峻考驗，另一方面也使得人們思考當前的能源使用模式。未來降低石化燃料的使用，增加清潔能源的占比，已經不僅是全球主要國家共識，而是一場迫在眉睫的轉型大考。而根據國際能源署的淨零路線圖，到2030年，風能和太陽能發電量需要達到全球發電總量的40%，而煤電需要從36%下降到8%。
協鑫科技作為中國多晶矽行業引領者，2005 年公司創始人朱共山通過收購多晶矽項目，正式踏入光伏上遊原材料領域。2006年引入西門子法布局多晶矽料産業，并成為中國首間量産多晶矽的本土企業。目前，公司掌握核心技術矽烷硫化床技術法（FBR法），并開始大規模拓展FBR顆粒矽的産能。
值得提到的是，“FBR法”是目前生産多晶矽最高效的方法。生産1千克顆粒矽，采用“FBR法”耗電僅18度，用“改良西門子法”需要耗電60度。水耗、氫耗方面，用FBR方法可分别比西門子法降低30%的水耗和42%的氫耗。而碳排放方面，1GW多晶矽料用FBR方法可比西門子法減排至少13萬噸二氧化碳。
目前光伏頭部廠商中，僅有協鑫科技采用FBR顆粒矽技術，通威、新特、大全等廠均采用改良西門子工藝法。公司于2010年依靠改良西門子工藝成為光伏矽料全球龍頭時，勇于革新，全力推動新一代顆粒矽技術研發，最終于2019年實現了顆粒矽産品的穩定量産（6000噸）。
2017年3月，協鑫科技宣布完成了對美國SunEdison的收購，當時SunEdison掌握了全球FBR顆粒矽最領先的技術和産能。收購後，公司開始耗費巨資對FBR顆粒矽技術進行技術封鎖并申請獨家專利，于是成爲中國唯一一個完整掌握顆粒矽規模化生産的企業。
公司FBR法于2021年2月達到1萬噸産能，并于年底完成2萬噸新增産能。今年6月，公司徐州基地再新增3萬噸FBR顆粒矽産能成功投産，而該項目從建設到投産僅用時8個月，速度驚人，大超市場預期！目前徐州産能為6萬噸。
憑借自主研發的鑫多晶系列矽片、鑫單晶系列矽片、直拉單晶系列矽片，公司進一步向下遊拓展，搶占光伏市場。2016年至2020年，協鑫科技的平均毛利率僅為27.6%, 自FBR顆粒矽技術獲得自主研發後，集團2021年的整體毛利率飙升至37.3%，較2020年同期25.6%提升了11.7個百分點。
目前公司在在内蒙古、四川、江蘇分别規劃建設多個10萬噸級顆粒矽生産基地。未來将形成“三足鼎立”與三地聯動格局，年内總矽料産能将達36萬噸，其中顆粒矽26萬噸。
光伏是典型的頭部集中的行業，其細分闆塊中，例如多晶矽，截至2021年前五大頭部企業市場份額高達86.7%，而電池片的頭部集中度相對較低，但CR5的市場占比也高達53.9%。
具體來看，協鑫科技作為多晶矽闆塊的龍頭，2020年市場份額在20.26%，而其它如永祥、新特、大全等，都在15%~20%之間，差距不大。而協鑫在技術領域的突破與布局将助力其在與其他光伏龍頭的競争中處于優勢地位。
随着未來能源轉型的深化與發電累計裝機量和新增裝機量中光伏占比的不斷提升，作為光伏技術龍頭與産能龍頭的協鑫科技，将具備長期持續的增長性。
