「"半導體巨頭英偉達公司首席執行官黃仁勳表示，美國要打破對海外芯片制造的依賴，還需要20年的時間。"；B站三季度日活用戶突破1億：遊戲營收降三成 直播帶貨成增收核心力量；拼多多“拼了” 盤中市值一度超過阿裡！」
重點新聞
B站三季度日活用戶突破1億：遊戲營收降三成 直播帶貨成增收核心力量
l 11月29日，哔哩哔哩（Nasdaq:BILI，09626.HK，以下簡稱“B站”）發布2023年三季度财報，營收58.1億元，同比持平，經調整淨虧損8.6億元，同比收窄51%。
l 在财報後的電話會議中，B站高管談到了對2024年實現盈虧平衡的信心稱，預計B站四季度會實現更大幅度的減虧，本季度運營現金流實現轉正，意味着公司運營進入良性正循環，預計四季度将繼續實現正向運營現金流。
l “展望2024年，我們會持續增毛利、減虧損的道路，我們會持續向盈虧平衡的目标努力。”B站高管表示。
l 從具體業務來看，今年三季度，B站直播業務收入快速增長，推動增值服務業務收入達26億元，同比增長17%；廣告總收入達16.4億元，同比增長21%；遊戲業務收入達9.9億元，同比減少33%；IP衍生品及其他營收5.8億元，同比減少23%。
l 其中，一度是B站核心業務的遊戲營收下滑受到外界關注。B站稱同比減少主要是因為2022年6月推出的《時空獵人3》的基數較高，以及2023年第三季度若幹新遊戲的營業額低于預期。
英偉達CEO：美國還需數十年才能“芯片獨立” 正為中國開發定制産品！
l 半導體巨頭英偉達公司（Nvidia Corp.）首席執行官黃仁勳表示，美國要打破對海外芯片制造的依賴，還需要20年的時間。
l 黃仁勳在一場會議中表示，其公司的産品依賴于來自世界各地的無數部件，而不僅僅是中國台灣，不過最重要的部件都是在中國台灣制造的。“我們距離供應鍊獨立還有10到20年的時間，”他表示。
l 這一前景表明，要實現拜登政府的一個關鍵目标——将更多的芯片制造行業帶到美國本土，還有很長的路要走。
l 拜登支持兩黨立法，支持在美國建立制造工廠。許多大公司正計劃擴大在美國的業務。這其中包括英偉達最大的制造合作夥伴台積電（Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.），以及三星電子（Samsung Electronics Co.）和英特爾（Intel Corp.）。
l 歐洲也在推動在當地建立更多的制造業。這是試圖逆轉幾十年來全球化進程的一部分。全球化進程已将生産分散到世界各地，但也在韓國等地區造成了瓶頸。
l 另外，黃仁勳還重申了英偉達對中國的承諾——中國仍然是最大的芯片市場。在美國政府實施出口限制後，該公司失去了向中國銷售其最強大的人工智能處理器的能力。
l 他說，随着最新規定的宣布，英偉達正在為中國開發不會觸發限制的産品。
l “我們必須開發出符合規定的新芯片，一旦符合規定，我們就會回到中國，”他說。“我們試圖與所有人做生意。另一方面，我們的國家安全也很重要。我們的國家競争力至關重要。”
l 他還警告說，這些規定可能帶來意想不到的後果。他說，中國目前有多達50家公司正在研究與英偉達産品競争的技術。
拼多多“拼了” 盤中市值一度超過阿裡！
l 昨夜外盤也有新動态。昨日晚間，拼多多美股開盤快速上漲，15分鐘内漲幅最高達到4.22%，一度超越阿裡巴巴成為中概股市值第一。截至收盤，拼多多漲幅回落至1.96%。
l 另一半邊，阿裡巴巴則持續下跌，收盤跌2.68%。截至目前，拼多多與阿裡巴巴美股市值的差距已縮小至不到20億美元。
l 長線來看，主營業務相似的兩隻股票今年以來的股價表現可以說是大相徑庭。拼多多年初至今已累計上漲73.8%，僅11月漲幅就達到39.75%。相比之下，阿裡巴巴在今年前11個月中，7個月股價出現了下跌，年初至今跌去15.22%。
l 拼多多股價的良好表現主要來自其亮眼的業績。本周發布的三季報顯示，拼多多前三個月實現營收221.12億美元，同比增長74.96%，其中第三季度單季實現營收95.88億美元，同比增長93.89%。相比之下，截至今年第二季度，阿裡巴巴已有8個季度單季營收同比增速不到20%。
本日外彙及大宗商品資訊
歐元/美元：歐元兌美元維持在 1.1000 關卡下方，關注歐元區消費者物價調和指數和美國 PCE 價格指數
l 德國通膨數據疲軟，歐元兌美元徘徊在 1.0975 附近。德國11月調和CPI月率初值-0.7%，前值為-0.2%，低于預期。美國第三季實際GDP年化季率修正值 5.2%，前位數為 4.9%。
l 本週四，歐元區消費者物價調和指數美國核心PCE 物價指數将成為市場關注的焦點。
l 週四亞市早盤，歐元兌美元難以站穩1.1000上方。德國和西班牙通膨數據弱于預期打壓歐元。投資者在等待週四義大利、法國和歐元區的通膨數據，以尋求新的推動力。歐元兌美元目前交投于 1.0975 附近，全天上漲 0.01%。
l 德國11月調和CPI月率初值-0.7%，前值為-0.2%，低于預期。德國11月調和CPI年率自前值的 3.0% 降至 2.3%。這是自 2021 年 4 月以來的最低通膨水準。通膨率接近目标值，并從2022 年 10 月創下的 11.6% 年率高點回落。然而，該指标弱于期值，顯示歐元區 11 月消費者物價調和指數面臨下行風險。
l 週二，德國央行總裁約阿希姆-納格爾（Joachim Nagel）表示，如果通膨前景惡化，歐洲央行（ECB）可能需要再次升息。不過，市場預計歐洲央行明年将從 4 月開始降息 95 個基點。
l 美國方面，美國第三季實際GDP年化季率修正值自前值的 4.9% 上升至 5.2%，高于期值 5.0%。然而，儘管美國經濟成長數據向好，但美元的上行空間有限。
l 聯準會（Fed）理事克裡斯多福沃勒（Christopher Waller）週二表示，目前通膨仍然過高，但他表示通膨已經取得了進展，聯準會無需再進一步升息。聯準會理事米歇爾鮑曼（Michelle Bowman）則表示，尋求保持再次升息的可能性，這引發了市場對通膨壓力長期存在的擔憂。
l 市場參與者将從週四晚些時候公佈的更多通膨數據中獲得更多線索。歐元區 11 月消費者物價調和指數年率預計将上升 3.9%，低于期值4.2%。此外，還将公佈德國 10 月零售銷售和11 月失業率。美國方面，週四将公佈美國上周初請失業金人數、10 月核心個人消費支出物價指數（PCE）、芝加哥採購經理人指數（PMI）和成屋待售數據。這些數據将為歐元兌美元走勢指明方向。
貴金屬：不看好進一步上行
l 芝加哥商品交易所集團（CME Group）黃金期貨市場初步數據顯示，交易商在周一連續第三個交易日減少了未平倉合約，這次減少了大約2300份。成交量則延續了前一交易日的成長，增加了約10.33萬份合約。
l 本周初，金價繼續向上突破 2000 美元大關。然而，伴随這一走勢的是未平倉合約的減少，這将在短期内削弱貴金屬的上揚力度。同時，多頭的近期目标是 2023 年的高點，即每金衡盎司 2,070 美元附近（5 月 4 日）。
原油：市場聚焦OPEC+會議 忽略美庫存連6周增加 原油上漲 Brent登3周高點
l 國際油價周三 (29 日) 上漲，係因投資者關注明日的 OPEC + 會議，預期會議結果将進一步削減供應，并忽略美國原油、汽油和餾分油庫存連續第六周增加。另外，交易員也評估了風暴對黑海原油運輸的幹擾。然而，主要石油生産國之間仍持續談判，一些新聞報導指出，該會議恐再次推遲召開。
l Kpler 分析師 Matt Smith 表示，“OPEC + 集團會提出某種支撐價格的解決辦法”這樣的預期心理給了市場支撐力。
l 石油輸出國組織及俄羅斯等盟國 (即 OPEC+) 将于周四召開會議，會前談判的重點是進一步減産，但《路透》報導，消息人士透露，目前各國細節尚未達到一緻。《華爾街日報》則報導，減産幅度可能高達 100 萬桶 / 日。
l 同時，《路透》報導，俄羅斯交通運輸部周三表示，黑海天氣條件仍不利于航運，仍将持續實施限制措施。據報導，該地區嚴重風暴已使哈薩克每日多達 200 萬桶石油的出口中斷。
l 能源資訊局 (EIA) 報導，上周美國原油和餾分油庫存意外增加，顯示需求疲軟。同時，汽油庫存增加程度也超過預期。
l EIA 數據顯示，上周 (11/24 止) 美國商業原油庫存增加 160 萬桶、汽油供應量增加 180 萬桶，以及餾分油供應量增加 520 萬桶。美國石油協會 (API) 周二晚間公布，上周原油庫存減少 81.7 萬桶。
l 根據 S&P Global Commodity Insights 調查，分析師平均預期上周 (11/24 止) 美國商業原油庫存減少 70 萬桶、汽油供應量增加 20 萬桶，以及餾分油供應量下降 10 萬桶。另外，EIA 數據顯示，紐交所交割中心庫欣原油庫存上周曾加 180 萬桶。
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
