隔夜要點
l 美聯儲褐皮書顯示勞動力市場降溫，但消費支出強勁，美國零售數據創三個月來最大增長，交易員進一步下調對美英歐央行的降息押注，美國股市周三收跌，美國公債收益率攀升，美元指數4連漲，G-10貨币兌美元大多下跌，日元表現最差，黃金跌至逾1個月低點。油價基本持平。
國際新聞
l 美聯儲褐皮書顯示勞動力市場降溫，但近幾周強韌的消費者支出助力美國經濟，抵消了制造業等其他行業疲軟帶來的不利影響；多數地區消費者達到預期，紐約等三地超預期，在節日期間實現了一些季節性緩和。
l 美國12月份零售銷售創下三個月最大增幅，12月份零售銷售增長0.6%，為強勁的假日季畫上句号，也表明在進入新一年之際消費依然具有韌性。債券交易員下調對美聯儲3月降息的押注，互換利率合約價格目前反映第一季度降息25基點的可能性隻有50%。
l 美國1月份住宅建築商信心指數創近一年來最大升幅，上升7點至44，原因是抵押貸款利率下降提振了客戶流量、銷售和需求前景。
l 截至1月12日當周，美國抵押貸款銀行家協會（MBA）的抵押貸款購房申請指數攀升9.2%至162.2，為7月14日以來的最高水平，包含再融資在内的總體指數躍升10.4%。30年期固定利率抵押貸款的合約利率下降6個基點，至三周低點6.75%。
l 求職網站Indeed的數據顯示，未來幾個月美國薪資增長勢将放緩至疫情前水平附近，12月美國薪資同比增長3.8%，較近兩年前9.3%的峰值大幅下降。Indeed預計薪資增長将進一步放緩，料在5月份達到3.1%，與新冠疫情前的平均水平相當。
l 美聯儲理事Bowman表示，需要對該央行引發争議的提高銀行資本方案進行“實質性修改”。
l 歐洲央行行長拉加德在達沃斯表示，該行有可能會在夏季降息。
l 美國上訴法院拒絕延長暫緩執行令，判定蘋果（AAPL.US）必須停止銷售帶有血氧檢測功能的手表。彭博：據悉美國司法部準備最早在3月份對蘋果提起反壟斷訴訟，認為蘋果對iPhone和iPad的軟硬件限制阻礙了有效競争。
l 據OPEC對2025年的首次詳細評估，預計明年全球石油需求料将繼續強勁增長，并超過原油供應增幅。OPEC在月度市場報告中稱，在中國和全球經濟複蘇的推動下，明年全球石油消費将“強勁”增長180萬桶/日。
大中華新聞
l 美國國務卿布林肯暗示，今年中美兩國領導人會有更頻繁的接觸。由于美國在本土增加投資、與其他國家改善關系，目前美國在處理對華關系時處于更強位置。
l 摩根大通首席執行官表示，中國在向金融服務公司開放市場方面一直“非常始終如一”，但計算美國公司的潛在利益變得更加複雜。考慮進入世界第二大經濟體的投資者必須要“有一點擔心”，因為“風險回報狀況已經發生了巨大變化”。
l 澳大利亞前總理陸克文認為，由于中國消費需求尚有未發揮的潛力，認為中國經濟已經觸頂的觀點“存在缺陷”。
l 中國工信部：計劃到2026年新制定50項以上人工智能國家與産業标準，重點方向包括智能芯片标準、算力中心标準等。
l 路透：電動車巨頭比亞迪（01211.HK）據稱正計劃停止插電混動車型搭載的軟包刀片電池生産，以解決電池的耐用性問題和電解液可能洩露的風險。
商品及外彙市場
l 盡管美國領導的聯軍發動了空襲，但胡塞武裝仍對紅海航運構成威脅，推動地緣政治風險上升。外界擔心以色列-哈馬斯的戰争将蔓延到加沙以外，可能會将伊朗卷入其中。更廣泛的避險情緒和美元走強在早些時候打壓了油價。CIBC Private Wealth高級能源交易員表示，油價一直在基本面疲軟和中東局勢升級風險之間作鬥争，且最近市場對宏觀經濟下行的擔憂超過了對局勢更廣泛升級的擔憂，紅海發生更多襲擊可能會引發一些空頭回補，并在基本面疲軟的情況下提供緩沖。
财報和經濟數據焦點
l 歐元區11月季調後經常帳（億歐元）（前值：338）
l 美國至1月13日當周初請失業金人數（萬人）（預期：20.7，前值：20.2）
l 美國12月新屋開工總數年化（萬戶）（預期：142.6，前值：156）
l 美國12月營建許可總數（萬戶）（預期：148，前值：146.7）
l 美國1月費城聯儲制造業指數（預期：-7，前值：-12.8）
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Terry Chow
