隔夜要點
l 美國上周初申失業救濟人數降至1年多最低，美聯儲鴿派官員預計第三季度才會開始降息，美股周四大幅收高，标普500指數逼近紀錄高位，對人工智能的樂觀情緒推動英偉達和其他芯片制造商上漲，美國公債收益率、美元指數連續攀升，黃金震蕩走高。油價收高，此前國際能源署（IEA）與石油輸出國組織（OPEC）均預測全球石油需求将強勁增長，且政府報告上周美國原油庫存大幅減少。
國際新聞
l 鑒于從美國國内大選到全球沖突等各種不可預測事件的潛在經濟影響，亞特蘭大聯邦儲備銀行行長Bostic敦促決策者在降息問題上謹慎行事，預計第一次降息會在今年第三季度的某個時候。
l 美國上周首次申領失業救濟人數減少1.6萬人至18.7萬人，低于預期，下降至一年多來最低水平，凸顯出年初勞動力市場的韌性。
l 美國12月份新屋開工數下降4.3%，至折合年率為146萬套，為4個月來首次下降，受單戶型住宅開工量下降拖累，而多戶型住宅開工數升至五個月高點。
l 美國監管機構計劃推出要求銀行每年至少使用美聯儲貼現窗口一次的方案，旨在确保銀行為困難時期做好準備。這份由貨币監理署、美聯儲和聯邦存款保險公司閉門起草的提案是對去年地區銀行危機的最新回應。
l 歐洲央行12月政策會議記錄顯示，在上個月的會議上，歐洲央行的決策者們似乎對通脹正向目标水平回落有信心，但他們也看到許多風險，因此仍然需要采取穩健的政策并保持高借貸成本。
l 國際能源署（IEA）：若無重大幹擾，2024年全球石油市場可能保持相當充足的供應。
l 貝萊德的比特币ETF規模突破10億美元大關，成為上周九支追蹤比特币現貨價格的ETF上市以來首個超越這一裡程碑的基金。富達投資緊随其後。
l 貝恩資本的高級顧問Steve Pagliuca表示看好人工智能的前景，但擔心1999年的科技泡沫會重演，認為業内許多企業恐怕最終無法幸存。
大中華新聞
l 中美兩國财政部官員在北京開始為期兩天的會議，讨論兩大經濟體之間有關金融穩定和資本市場的問題，加深去年剛剛恢複的接觸。
l 布瑞爾資本創始人兼CEO表示，他不認為中國“不可投資”，預計今年中美關系不會惡化。
l 彭博基于中國國家統計局的數據計算得出，中國2023年的GDP平減指數為負0.6%，為1990年代末以來最大年度跌幅。在各行業中，制造業價格跌幅最大，達3.2%，增加了與美國和歐洲之間的貿易局勢趨于緊張的風險。
l 國家發改委國民經濟綜合司司長袁達表示，鑒于社會預期偏弱，強化政策統籌的重要性進一步凸顯，将從嚴從細把關各項政策對經濟總量和結構、供給和需求、行業和區域、就業和預期等的影響。發改委還表示，政府将出台更多“有利于穩預期、穩增長、穩就業的政策”。
l 受美國利率上升、經濟狀況不佳和本地融資成本較低的綜合影響，在亞洲美元債發行規模普遍下降之際中國下滑最為明顯。彭博數據顯示，2024年迄今中國公司美元債發行總額為24.7億美元，為同期紀錄低點。
l 台積電（TSM.US）上季利潤降幅低于預期，該公司預計2024年按美元計銷售額增速料在20%區間的中低段，表明其看好智能手機和運算需求複蘇前景。台積電亞利桑那州第二座晶圓廠延遲投産時間，美國政府補貼未見蹤影。
商品及外彙市場
l 地緣政治風險支撐了油價，美國夜裡對也門境内14個胡塞武裝目标發動了新一輪打擊。與此同時，美國能源信息管理局（EIA）周四發布的報告顯示，美國上周原油庫存下降249.2萬桶，目前處于去年10月以來最低水平。國際能源署（IEA）表示，随着非OPEC+産油國的産量攀升，若無重大幹擾，全球石油市場今年可能保持“相當充足的供應”。該機構将OPEC+以外的原油供應增長預估上調了約25%至150萬桶/日，得益于美國、加拿大、巴西和圭亞那的供應增長。
财報和經濟數據焦點
l 美國1月一年期通脹率預期（預期：3.10%，前值：3.10%）
l 美國1月密歇根大學消費者信心指數初值（預期：70，前值：69.7）
l 美國12月成屋銷售總數年化（萬戶）（預期：383，前值：382）
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Terry Chow
