隔夜要點
l 美國股市标普500指數上周五創下收盤紀錄新高，受人工智能(AI)樂觀情緒推動，芯片制造商和其他重量級科技股大漲，美國公債市場維持看跌傾向，美元小跌，在連續5個交易日上漲後稍作喘息，仍錄得3周連漲，金價上漲，但創下六周以來最大單周跌幅。原油上周五小幅走低，供應過剩預期蓋過了紅海風險因素。
國際新聞
l 美國密歇根大學消費者信心指數上升9.1至78.8，創2005年以來最大月度增幅。1月初值超過接受彭博調查的所有經濟學家預期。消費者預計未來一年物價将上漲2.9%，低于一個月前預期的3.1%。他們預計未來五到十年通脹率為2.8%，創四個月最低點。
l 芝加哥聯儲行長表示，随着通脹降溫，官員們應該考慮降息，不過他強調利率路徑取決于未來經濟數據，美聯儲将逐次會議做出決定。多位美聯儲官員近期暗示準備開始讨論降息的大體參數，一些決策者還表示，如果通脹下降速度超過預期，願意在今年上半年考慮降息。
l 經濟學家埃爾-埃裡安認為，市場高估了美聯儲降息的步伐和幅度，因為忽視了頑固的高通脹。埃裡安表示，他确實認為已經到了政策轉向的點，但相對于市場預期，轉向不會那麼快，也不會那麼深。
l 摩根大通将對歐洲央行開始降息時間的預期從9月提前至6月，但表示對通脹和薪資增長趨勢仍持“謹慎”态度。該券商目前預計歐洲央行年底前将降息100個基點，此前的預期為75個基點。
l 蘋果（AAPL.US）混合現實頭顯Vision Pro上周五在美國開售，吸引踴躍預訂，最新交付日期已推延至3月。
l 彭博：OpenAI首席執行官Altman據悉拟募集百億級美元，以建立AI芯片工廠網絡。
大中華新聞
l 美國前财政部長薩默斯對中國的增長前景表示高度擔憂，稱中國面臨的一個重大問題是如何動用過剩儲蓄，表示風險在于面臨需求匮乏和通貨緊縮的情況，壞債的影響“愈發嚴重，整個事情會循環往複”。
l 美國财政部和中國央行官員上周五在北京結束了為期兩天的會談，雙方就一系列國際金融問題進行溝通，并同意繼續保持定期會晤。财政部在一份聲明中表示，此次中美金融工作組會議讨論了金融穩定和資本市場問題、國際金融機構、可持續金融、跨境支付和數據，以及反洗錢和反恐怖融資等議題。
l 中國首都北京市周日公布2024年地區生産總值（GDP）預期增長5%左右，高于一年前所設的2023年目标；今年将适度擴大财政支出規模以刺激内需，一般公共預算收入預期目标則與經濟增長同步。
l 中國中西部重要中心城市重慶市周日提出2024年地區生産總值（GDP）預期目标為6%左右，該直轄市誓言化解房地産等領域風險，基本完成“保交樓”任務；同時大力發展新能源汽車和電子信息制造業等優勢産業。
l 路透：中國國務院近日要求12個債務高風險地區政府對在建項目進行分類整改，總投資完成率低于50%的項目原則上應放緩進度或暫停。
l 去年11月中國持有的美國國債7個月來首次增加，當月美國國債收益率大幅下滑，推高了市場價格。根據美國财政部周五公布的數據，中國持有的美國國債增加124億美元，達到7,820億美元。中國是排在日本之後的第二大美國國債海外持有國。
l 随着中國香港和海外公司向内地增加投資的意願下降，中國去年新增外國直接投資降至三年來的最低水平。據中國商務部周五發布的數據，2023年實際使用外資金額為1.1萬億元人民币，同比下降8%。2022年是2014年有可比數據以來的最高紀錄。
l 中國首席經濟學家論壇理事長連平等撰文表示，2024年中國房地産銷售可能逐步企穩，投資跌幅收窄，房價持續下跌的動能可能會減弱；從新房市場來看，一些大城市例如上海、杭州、合肥的房價可能早于全國其他地區率先走強，預計到年末新房價格增速在0上下。
l 自2027年10月起，美國國會新規禁止國防部從甯德時代、比亞迪（01211.HK）等共六家中國企業采購電池。
商品及外彙市場
l 随着胡塞武裝繼續威脅沿海航運，美國已多次打擊也門的胡塞武裝目标。不過，國際能源署(IEA)預計今年供應旺盛，而且美國上周四公布的數據顯示該國原油庫存意外增加。CIBC Private Wealth的高級能源交易員表示，基本面悲觀情緒仍然籠罩市場，隻有依靠地緣政治局勢進展才能勉力上漲。道明證券大宗商品策略師表示，原油市場上，基本面參與者的參與有限，趨勢跟蹤算法資金現在主導原油交易。
财報和經濟數據焦點
l 中國至1月22日一年期貸款市場報價利率（預期：3.45%，前值：3.45%）
l 中國至1月22日五年期貸款市場報價利率（預期：4.20%，前值：4.20%）
l 美國12月谘商會領先指标月率（預期：-0.30%，前值：-0.50%）
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Terry Chow
