消息面上，杭州市臨安區已決定收購一批商品住房，用作公共租賃住房。國信證券認為，短期内，主要城市優化限購政策将有助于扭轉房地産市場的悲觀預期。然而，目前房地産的基本面尚未出現明顯好轉，市場信心的恢複仍需時間。因此，後續的支持政策可能會進一步加碼。目前，建材闆塊的估值和持倉均處于較低水平。關注消費建材優質龍頭公司以及部分超跌估值修複的機會，預計市場在預期修複下會有所表現。
機構方面，申萬宏源表示，2023年水泥行業面臨壓力，2024年開局同樣不利，但底部信号較為明顯。該行認為，水泥價格進一步下跌的空間有限。由于水泥行業的生産線關停較為靈活，2023年一季度全行業已陷入整體虧損狀态。盡管如此，頭部企業海螺水泥憑借成本優勢仍保持盈利。在這種情況下，行業内其他企業缺乏進一步降價、虧損甚至虧現生産的動力。因此，即使需求恢複一般，行業通過協同限産維持保本意願仍會顯現。
國泰君安表示，水泥行業的産量和價格正在迅速觸底，供給側的積極因素開始顯現。觀察到2023年第三季度至2024年第一季度，多數上市龍頭企業的盈利進一步受到壓縮，部分已經進入微利或虧損狀态，這意味着行業整體已經回到盈虧平衡或虧損的狀态，利潤進一步壓縮的空間有限。2024年第一季度，受複工延遲、高基數和天氣因素的影響，水泥行業的整體生産和銷售以及上市公司的盈利都在迅速觸底，預計第二季度在産量和價格方面将同步穩定。龍頭企業已在4月份将價格策略調整為以漲價促穩定，以緩解競争壓力。今年内，行業碳排放交易有望加速推進。長期來看，随着行業盈利持續在底部震蕩，以及碳排放交易等供給側措施的持續推進，行業預期将趨于理性，行業可能迎來整合、出清，從而改善供需格局并釋放彈性。
華龍證券指出，五一假期結束後，随着天氣狀況的改善，水泥需求繼續小幅回升。全國重點地區水泥企業的出貨率約為54%，較前期提升了近2個百分點。在價格方面，長江中下遊地區由于錯峰生産執行不力，價格已基本回落至原點；而北方地區加強了錯峰生産力度，企業積極推漲價格。預計未來水泥價格仍将保持震蕩調整的走勢。
截至收盤，中國建材（03323.HK）漲9.91%，報3.55港元，成交額3.59億港元，總市值299.43億港元。
