隔夜要點
l 美國PPI低于預期，或預示核心PCE升幅可能較溫和，美股标普500指數逼近5200點，大型科技股推動大盤反彈，國債走勢總體平靜，短債跑赢，2年期國債收益率從盤中短暫觸及的5%水平回落，美元指數持穩，歐洲央行就降息發出強烈信号後，歐元跑輸其他G-10貨币，金價再創曆史新高。美國原油庫存增加蓋過了伊朗或其代理人可能襲擊以色列的影響。
國際新聞
l 美國3月生産者價格指數（PPI）創11個月來最大同比漲幅，較上年同期增長2.1%，環比升幅0.2%，不過美聯儲看重的通脹指标中的某些類别價格上漲不大。
l 美聯儲青睐的通脹指标料将比本周震動金融市場的消費者價格指數更加溫和。數位分析師在美國勞工部周四公布生産者價格指數（PPI）後表示，剔除食品和能源的核心個人消費支出價格指數（PCE）在3月可能上漲0.2%或0.3%。
l 紐約聯儲行長Williams表示，央行在實現通脹與就業目标的更好平衡上取得了“巨大進展”，但不急于在“非常短期内”降息；強調現在的貨币政策處于良好狀态，勞動力市場仍然強勁。
l 國際貨币基金組織（IMF）總裁格奧爾基耶娃表示，通脹緩解的速度快于預期，但尚未完全被打敗，她敦促央行決策者根據最新數據仔細校準其降息決定。她指出，美國利率較高對世界其他國家來說并不是一個好消息，如果長期持續下去，可能會成為一個令人擔憂的問題。
l 美銀全球研究和德意志銀行預計美聯儲将于12月開始降息，今年僅降息一次。彙豐控股則仍預計美聯儲将于6月開始降息，今年降息幅度為75個基點。
l 歐洲央行将存款利率維持在創紀錄高點4%不變，符合預期。但管理委員會首次在其聲明中提出了下調利率的可能性，條件是其經濟預測顯示消費價格增長将安全地邁向2%。該行行長拉加德也再次發出了在兩個月後可能行動的信号。
l 安聯首席經濟學家Ludovic Subran表示，如果歐洲央行的利率政策與美國偏離太遠，則可能受到來自投資者的強烈反彈；歐洲央行官員面臨兩難境地，需要一方面緩解貨币政策對經濟的限制性，同時也要避免受到“美國金融漩渦”的影響。
l 彭博：努力提振電腦銷售的蘋果（AAPL.US）公司準備對整個Mac産品線進行全面改革，新一代産品将配置蘋果自研的旨在增強人工智能功能的芯片。蘋果在5個月前發布了第一款搭載M3芯片的Mac電腦，據知情人士透露，目前已接近量産下一代M4處理器。
大中華新聞
l 摩根士丹利将中國2024年實質國内生産總值（GDP）預估增長率從先前的4.2%上調至4.8%，理由是出口量和制造業資本支出強于預期。
l 彭博：在銀行間30年國債一季度創下四年來最佳季度表現後，中國至少四個省份的農村信用社聯合社據悉提醒省内農村金融機構關注超長期利率債的風險，部分并建議各農商行減少長端利率債投資倉位。
l 根據政府聲明，中國工信部部長金壯龍表示，要以人工智能和制造業深度融合為主線，推動制造業全流程智能化，加快重點行業智能升級。
l 中國财政部經濟建設司司長符金陵在政策例行吹風會上表示，将引導金融機構加大對重點領域企業設備更新和技術改造貸款的力度，激發企業更新換代的内生動力，推動經濟轉型升級。
l 内存芯片制造商美光（MU.US）表示，4月3日發生的台灣地震将對其一個日曆季度的台灣動态随機存取記憶體（DRAM）供應造成最多5%左右的沖擊。該公司在台灣有四個生産基地。
商品及外彙市場
l 石油輸出國組織（OPEC）在月度報告中表示，未來幾個月将需要密切關注石油市場，在需求預計将會飙升之際，确保“穩健和可持續的市場平衡”。OPEC維持對今年全球石油需求增長的樂觀預期，預計第三季度将同比增長至多270萬桶/天。最近幾日，市場中一系列關鍵數據顯示，石油消費量似乎比預期更為火熱，促使市場人士發出油價或在今夏觸及每桶100美元的警告。
l 日本财務省負責國際事務的副大臣神田真人警告稱，當局将考慮外彙市場的所有選項，始終為所有情況做好準備之後，該貨币一度下跌。日本财務大臣鈴木俊一随後稱，官員們正以高度緊迫感關注外彙市場，外彙市場走勢穩定并與基本面保持一緻很重要。美國銀行等機構的策略師越來越将1美元兌155日元視為日本決策者新的潛在幹預線。
财報和經濟數據焦點
l 中國3月以美元計算貿易帳（億美元）（預期：691）
l 英國2月三個月GDP月率（預期：0.10%，前值：-0.10%）
l 美國4月一年期通脹率預期（預期：2.90%，前值：2.90%）
l 美國4月密歇根大學消費者信心指數初值（預期：79，前值：79.4）
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
作者：Terry Chow
