「波士頓聯邦儲備銀行行長柯林斯（Susan Collins）發出警告稱，強勁的美國經濟和持續升溫的通脹數據，都不利于美聯儲近期降息。該行今年可能需要推遲或減少降息。；M4芯片将側重于AI！蘋果據稱拟全面升級Mac産品線；人工智能引擎出現“熄火”迹象 英偉達能否守住“鐵王座”？；」
重點新聞
M4芯片将側重于AI！蘋果據稱拟全面升級Mac産品線
l 據媒體援引消息人士報道，為了提振低迷的電腦業務，蘋果正準備徹底改造整個Mac産品線，新的Mac将配置具備人工智能（AI）功能的M4芯片。
l 受此消息提振，蘋果股價周四大漲超4%。
l 自蘋果于2020年推出第一款自研芯片M1以來，該公司在2022年和2023年相繼推出了配備M2和M3芯片的Mac電腦。
l 蘋果Mac的銷量于2022年達到頂峰，但在上一财年（截至去年9月）下降了27%。雖然蘋果去年10月推出了M3芯片，但這些芯片相較于上一代的M2芯片，并沒有太大性能提升。
l 知情人士透露，蘋果下一代M4芯片的生産已經接近尾聲。新芯片将至少有三種版本，蘋果希望用它來升級旗下所有Mac機型。
l 蘋果計劃從今年年底開始逐步發布配備M4芯片的Mac，一直持續到明年年初。具體而言，新款iMac、低端14英寸MacBook Pro、高端14英寸和16英寸MacBook Pro以及Mac mini都将采用M4芯片，不過該公司的計劃仍可能發生變化。
l 蘋果在去年10月推出了新版本的iMac和MacBook Pro，而Mac mini上一次升級則是在2023年1月。
l 蘋果計劃在2025年全面升級Mac産品線，将在春季前推出配備M4芯片的MacBook Air（包括13英寸和15英寸），在年中前後更新Mac Studio，在2025年晚些時候更新Mac Pro。
l 蘋果上個月剛推出M3芯片版本的MacBook Air，而Mac Studio和Mac Pro去年配備了M2芯片。M4芯片系列包括名為Donan的入門級版本、功能更強大的Brava和代号為Hidra的高端版本。Donan版的M4芯片将用于入門級MacBook Pro、新款MacBook air和低端版Mac mini，而Brava将用于高端版MacBook Pro和價格更高的Mac mini。
人工智能引擎出現“熄火”迹象 英偉達能否守住“鐵王座”？
l 在美經過了一輪“逆天”漲勢過後，人工智能熱潮和美股漲勢出現疲軟迹象，昔日的引擎不再一枝獨秀。
l 自2月底AI熱潮達到頂峰以來，美股AI概念股在過去六周幾乎原地踏步。進入4月，納指也出現了“漲不動”的迹象，本月迄今整體下跌。
l 在科技股表現逐漸回歸正常之際，周期股則在經濟數據的提振下走高，美股上漲的天平變得相對均衡。國金證券首席經濟學家趙偉對21世紀經濟報道記者表示，2021年後，全球制造業經曆長達兩年之久的下行，2023年下半年以來，全球制造業觸底回升，修複曲線逐漸明确，全球制造業PMI指數由2023年7月的48.6回升至2024年3月的50.6，近三個月連續站上榮枯線。
l 從種種迹象來看，市場廣度指标正明顯改善。Carson Group首席市場策略師Ryan Detrick表示，牛市的關鍵是闆塊輪動，現在已經看到部分資金從科技股輪轉到一些周期性股票。最近創52周新高的标普500指數成分股數量達到118隻，為三年來最高，表明市場廣度改善。
美聯儲官員又“放鷹”：不急 今年降息需要減少或推遲！
l 波士頓聯邦儲備銀行行長柯林斯（Susan Collins）周四發出警告稱，強勁的美國經濟和持續升溫的通脹數據，都不利于美聯儲近期降息。該行今年可能需要推遲或減少降息。
l “我确實預計今年晚些時候開始下調聯邦基金利率将是合适的，”Collins說，“盡管如此，最近的數據表明，在開始放松政策之前，對通脹下行軌迹獲得更大信心，可能需要的時間比我之前想象的更長。”
l 就在柯林斯發表此次講話的前一天，美國勞工部周三發布的數據徹底打碎了市場上半年的降息夢：美國3月消費者物價指數（CPI）同比上漲3.5%，為2023年9月以來最高水平，超出市場預期。與此同時，這也是美國CPI連續第三個月意外加速。
l 再加上就業持續強勁增長，交易員和投資者一直在降低對美聯儲的降息預期，并推遲了寬松政策的開始日期。盡管官員們仍表示，他們認為美聯儲仍有可能以某種方式降低目前5.25%至5.5%的聯邦基金利率。
本日外彙及大宗商品資訊
歐元/美元：歐元兌美元維持看跌傾向，遇阻1.0750，焦點在德國通膨數據
l 美國3月生産者物價指數月率上升0.2%，預期為0.3%；生産者物價指數年率上升2.1%，創2023年4月以來最大漲幅。
l 歐洲央行週四連續第五次會議将關鍵利率維持在 4.0%，一如市場普遍預期。
l 週五亞市早盤，歐元兌美元交投于1.0728附近交投，走勢看跌。市場對聯準會 9 月降息的猜測不斷升溫，美元小幅回升，對歐元兌美元構成壓力。週四，歐洲央行（ECB）一如預期将利率維持在紀錄高位，并為6月降息敞開了大門。投資者正在等待週五公佈的德國 3 月通膨數據和美國密西根消費者信心指數初值。
l 衡量美國3月批發層面通膨的一項數據低于預期，加大聯準會（Fed）今年降息的希望。美國3月 生産者物價指數（PPI）月率上升0.2%，預期為0.3%。同期生産者物價指數年率上升2.1%，為2023年4月以來最大升幅。此外，美國勞工統計局週四公佈的數據顯示，剔除食品和能源的核心生産者物價指數年率成長 2.4%，超出市場預期。
l 該報告對市場影響不大。芝加哥商品交易所聯準會觀察工具顯示，投資人目前認為今年聯準會隻會降息兩次，而且很可能從 9 月啟動。週三公佈的聯準會會議紀錄顯示，“與會者指出，他們對通膨高企的預期不确定，同時近期數據并未增強其對通膨将持續下降至 2% 的信心”。
l 歐元區方面，歐洲央行週四連續第五次會議将主要利率維持在 4.0%。儘管聯準會的下一步仍不确定，但聯準會也暗示即将降息。倫敦證交所集團（LSEG）的數據顯示，市場已定價歐洲央行6月将降息25個基點。越來越多的投資者猜測歐洲央行将在美聯儲之前降息，這對歐元（EUR）造成了一定的抛售壓力，并成為“打壓” 歐元/美元的關鍵因素。
貴金屬：現貨黃金再創新高
l 4月11日，現貨黃金盤末将曆史新高刷新至2377美元/盎司。當日，國際貴金屬期貨也普遍收漲。
l MKS PAMP SA金屬策略主管尼基-謝爾斯表示：“總體而言，美國債券的走勢似乎表明美聯儲即将加息，而黃金的走勢似乎表明美聯儲仍處于即将降息模式，因此未來任何鴿派言論都将加速黃金牛市趨勢。”
l 當日，國際貴金屬期貨也普遍收漲。COMEX黃金期貨收漲1.8%，報2390.6美元/盎司；COMEX白銀期貨收漲1.76%，報28.545美元/盎司。
原油：粘性通脹打擊美國降息希望，油價小幅走弱，關注IEA月報和地緣局勢
l 亞洲時段，美原油震蕩微跌，目前交投于85.41美元/通附近。油價周四小幅收跌，通脹粘性抑制了近期美國降息的希望，但對伊朗可能襲擊以色列目标的擔憂使原油價格維持在六個月高位附近，而且OPEC認為夏季需求将相當強勁。
l 布倫特原油期貨周四收跌0.74美元，或0.8%，結算價報每桶89.74美元；美國原油期貨周四收跌1.19美元，或1.4%，結算價報85.02美元。
l 麥格理全球能源策略師Vikas Dwivedi表示，如果沒有與地緣政治事件相關的實際上的供應幹擾，下半年布倫特原油将很難維持在每桶90美元以上。
l “因此，鑒于非石油輸出國組織(OPEC)供應增長、大量OPEC+産油國聯盟閑置産能重新進入市場以及通脹持續可能導緻需求疲軟，我們預計在今年剩馀時間，石油将轉為看跌。”
l 美聯儲的會議記錄顯示，官員們擔心通脹方面的進展可能已經停滞，需要更長時間保持緊縮的貨币政策。
l 在消費者通脹數據連續第三次高于預期之後，原本預計在6月降息的投資者現在認為9月更有可能。
l 歐洲央行周四一如預期将借貸成本維持在紀錄高位不變，但同時暗示可能很快降息。
l 降息步伐放緩可能會抑制石油需求，但OPEC堅持其對2024年全球需求增長相對強勁的預測。
l 石油輸出國組織(OPEC)周四預測夏季燃料消費将十分強勁，并堅持對2024年全球石油需求将有相對較強增長的預測，同時表示今年世界經濟表現有可能好于預期。
l OPEC在月度報告中表示，2024年世界石油需求将增加225萬桶/日，2025年将增加185萬桶/日。兩項預測均與上個月持平。
l 經濟增長可能會給油價帶來額外的上漲動力。今年由于供應趨緊和中東地區戰争，油價已升逾每桶90美元。OPEC及其盟友(即OPEC+)上周同意将減産行動維持到6月底。
l OPEC在報告中表示，“儘管存在一些下行風險，但如果年初的增長勢頭能夠延續，這可能為2024年全球經濟增長帶來進一步的上行動力”。
l OPEC+将于6月開會決定是進一步延長減産、還是向市場恢複部分供應。
l OPEC月報稱，“在不确定性持續存在的情況下，夏季強勁的石油需求前景值得仔細監控市場，以确保實現健康且可持續的市場平衡。”
l OPEC報告還稱，儘管OPEC+成員國自1月開始新一輪自願減産，但3月OPEC石油産量基本保持穩定，增加3,000桶/日，達到2660萬桶/日。
文章來源：Goldhorse Capital Extramile
