真灼6月20日消息，港口航運股逆市拉升，雖然“加沙停火”但集運市場運價仍在高位，截至收盤太平洋航運（02343.HK）漲7.17%，中遠海能（01138.HK）漲5.31%，中遠海控（01919.HK）漲3.71%。
消息面上，進入6月份，原本就強勁的海運價格再度攀升，迎來了新的上漲浪潮。業内領先的船公司，如馬士基、達飛和赫伯羅特等，紛紛發布了針對旺季的附加費征收和漲價通知，這一調整涉及了歐洲、地中海、非洲以及中東等關鍵航線。根據知名航運咨詢公司Clarksons的預測，由于紅海繞行等因素，預計2024年全球集運需求（噸海裡）将同比增長12.8%，而船舶供給的增長僅為9.8%。當前市場需求的增長快于供給，導緻運力緊張，進而推動了海運價格的顯著上漲。
航運股和集運指數（歐線）期貨遠月合約經曆了顯著下挫，主要歸因于“加沙停火”消息對市場情緒的沖擊，盡管短期内行業基本面并未出現顯著變化。目前，集運市場運價仍保持高位，特别是部分班輪公司的上海-鹿特丹航線運價已接近1萬美元每40英尺集裝箱，這凸顯了市場需求的強勁和供給壓力的存在。然而，考慮到市場動态和政策變化，投資者和業内企業仍需謹慎觀察，以便對潛在風險做出及時應對。
機構方面，銀河期貨近期分析指出，幹散貨運輸市場預計短期内将呈現震蕩偏強的态勢。這主要是基于海外港口鐵礦庫存高位、巴西和澳洲鐵礦發運量增加等供應端壓力增大的情況，同時考慮到中國進口動力煤情況良好，而煉焦煤進口量一般，以及印度高溫天氣可能催化動力煤進口需求的增長。這些因素共同作用下，市場對幹散貨運價保持樂觀預期。然而，市場波動難以預測，投資者仍需謹慎關注市場動态。
華泰證券研報對下半年及中長期的海運市場進行了全面分析。預計紅海繞行将持續，航線調整将增加中轉港貨量，自5月以來港口擁堵現象逐漸顯現。三季度，歐美傳統旺季的到來将推動貨量環比增長，進而可能使運價繼續上漲。從長期來看，雖然2023年至2026年期間新交船數量将增加，但産業重構将導緻運力部署發生結構性變化，新興市場的新增運力顯著增長。這一趨勢結合噸海裡需求的增長，有望推動整個海運行業的盈利中樞上升，為市場帶來更為樂觀的前景。
華福證券近期對集運市場進行了深入分析，指出從短期看，當前的高運價預計将至少延續至第三季度旺季，并可能在7月達到頂峰。而在7月的搶運潮之後，貨盤的回落情況以及歐美下半年可能的降息政策導緻的補庫強度，将成為決定航空公司挺價力度的關鍵因素。從更宏觀的角度來看，供需反轉的态勢預計将支撐集運公司全年業績的複蘇，類似于2021年全球供應鍊“堵”局中的赢家。若紅海沖突長期延續，這一地緣政治因素将有利于集運巨頭提升2025年的長期協議價格，并進一步推動其估值的大幅修複。
資金方面，6月19日, 南向資金增持太平洋航運53.10萬股，連續3日增持。截止當日收盤，港股通共持有太平洋航運27973.85萬股，占流通股5.28%。
截至收盤，太平洋航運（02343.HK）報2.69港元，漲7.17%，成交額9944.96萬港元，總市值142.18億港元。
截至收盤，中遠海能（01138.HK）報10.52港元，漲5.31%，成交額1.45億港元，總市值501.89億港元。
截至收盤，中遠海控（01919.HK）報14.6港元，漲3.71%，成交額6.6億港元，總市值2330.24億港元。
