文章來源：華爾街見聞
文章作者：元宇宙與人工智能三十人論壇
4月3日下午，挪威主權财富基金發布了其首席投資官Nicolai Tangen與阿裡巴巴聯合創始人、董事局主席蔡崇信的專訪視頻。
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過去幾年裡，阿裡落後了，淘天集團的問題在于忽視用戶體驗，整個集團已經為此進行了重組。
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中國的消費與GDP規模占全球比例存在巨大的不平衡，但中國家庭儲蓄率很高，現金充裕，隻有恢複信心，才能提振消費。
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中國不會失去世界工廠的地位，從經濟體量、勞動力規模和素質上來說，墨西哥、越南等國家與中國無法相提并論。
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中國目前與頂尖LLM的差距約為2年，目前中國公司囤積的芯片仍然可以支持未來18個月的LLM訓練需求，長遠看，中國有能力自己制造高端GPU。
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在合規結構方面，阿裡是全球最守規矩的公司之一，阿裡輸送了許多海外商品到中國，一個成功的阿裡對世界有利，對全球貿易有利。
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蔡崇信建議年輕人努力發展一門專長，如編程、數據科學、心理學，成為人群中的前10%，成為專家是獲得尊重最有效的途徑。
大家好。今天我們有位特别嘉賓，蔡崇信，阿裡巴巴的聯合創始人，這是一家擁有超過10億消費者的巨型電子商務公司，業務涵蓋數字支付、雲計算、娛樂等領域。我們（挪威主權财富基金）持有公司近2%的股份。蔡先生也是一位體育迷，擁有布魯克林籃網隊。很高興你今天能加入我們，蔡先生。讓我們從你的故事開始。你出生在台灣地區，13歲時移居美國，這種轉變是如何發生的？這是一個巨大的轉變。我在一個非常中國化的環境中長大，就讀于一所中文學校，所以當我13歲到達新澤西州時，幾乎不會說英語。我去了一所寄宿學校，發現參與體育活動是與大家互動并交朋友的最好方式。我父親是最聰明、頭腦最敏銳的人之一，但他也非常嚴厲。我曾害怕他，但他已經去世。他的影響仍然伴随着我。是的，如果他還活着，我可以告訴他，我也取得了一些成就，盡管我仍然不如他聰明。你在耶魯學習法律，加入阿裡巴巴之前，你還為瑞典的沃倫伯格家族工作。那是怎樣的經曆？這是我最好的工作經曆之一。我從律師轉變成了投資者。在香港辦公室，我專注于私募股權投資，學到了投資的基本原理。我記得他們給了我們一本麥肯錫的财務書，那時我學會了如何做DCF模型。那裡的紀律和職業道德令人難忘，我喜歡那樣的環境。我仍然與他們保持聯系。我在為投資者AB工作期間認識了馬雲，這是我加入公司的第四年，1999年，一位來自台灣的朋友建議我去杭州見馬雲。他說馬雲很特别，有點瘋狂，但值得一見。所以我去了杭州。當時香港和杭州之間每周隻有兩次航班。我去了馬雲的公寓，看到了很多鞋子，裡面有很多工程師和客服人員在工作。馬雲創建了一個吸引中國中小型公司的平台，幫助他們全球銷售。我們的第一個網站是英文的，面向西方客戶。我記得他們有一個筆記本記錄了每個注冊用戶，當時有28,000個注冊用戶。直到2005年左右，我們已經成立了6、7年，雅虎和eBay都表示想要投資。我們最終與雅虎達成協議，他們投資了12.5億美元，并在二級市場收購了其他風投公司的股份，對公司的估值超過40億美元。當時，我們的業務是一個B2B市場。他說在中國加入世貿組織的當口，所有這些小型、中型公司都希望在全球範圍内開展業務。阿裡巴巴的使命過去是，現在仍然是讓天下沒有難做的生意。而我們的DNA，我們的文化是幫助小企業盡可能地走出國門。這就是我們的願景。顯然，我們已經發展成為一個大型的消費和雲計算公司。
這是個好問題。直到淘寶開始貨币化，業務規模才開始起飛。我們最初在貨币化方面遇到了困難，2006年和2007年有幾次努力都沒有取得很好的效果。但後來我們終于找到了方法。我們通過搜索廣告來進行貨币化。因此，你可以想象在eBay類型的市場上通過谷歌搜索的方式賺錢，這是獨一無二的，實際上是阿裡巴巴新開創的。我隻記得在2008年，我們的現金流開始呈指數級增長。現在，當然，你不是唯一一個看到機會的人，阿裡現在面臨多重競争，告訴我你面臨的最嚴重的競争。我認為競争對手，我可以說出許多競争對手的名字，你也知道他們，你可能會投資其中的一些。在過去的幾年裡，當我們内部審視和自我反思時，我們知道阿裡落後了，因為我們忘記了我們真正的客戶是誰。我們的客戶是使用我們的app進行購物的人，而我們沒有給他們最好的體驗。所以在某種程度上，我們砸了自己的腳，沒有真正關注給用戶創造價值，因此作為重組的一部分，我們找來了新CEO。我是董事長，CEO比我小12歲。他非常以用戶為中心，專注于産品、界面和用戶體驗。這對我們來說是最重要的。我們做的第一件事就是承認錯誤：過去我們可能沒有關注用戶體驗。第二件事是重新組織我們的人員，改變與戰略相适應的組織結構。我認為這是大公司非常普遍的問題。大公司在他們的組織結構中設置了一些東西，然後他們不會改變，因為人們不喜歡改變，他們不想改變工作。他們害怕被解雇。然後就是将公司的方向融入你的組織結構中。它不應該是那樣的，它應該是另一種方式，你應該定義方向，然後設置公司的組織。我們集團的CEO，也是淘寶天貓的直接CEO。他今天的直系下屬，就和3個月前他的直系下屬有很大不同。是否存在官僚主義積累或者發生了什麼？是什麼讓你看不到市場的變化？我認為這是人性，人們不喜歡承認錯誤，真正優秀的管理者擁有這種感知，有能力自我反思并說，我可能沒有做正确的事情。我做錯了，我需要改變。但不這樣做也是人性使然。我認為領導力的一部分在于謙卑。你必須能夠承認你的錯誤，并能夠糾正錯誤。而且需要新的願景，因為員工正在尋找新方向。這非常非常重要。過去三年的士氣一直不好。我的意思是，通過多個因素。首先，我們經曆了疫情，然後經濟開始複蘇。競争是另一個問題，還有就是監管審查，我們支付了巨額罰款，雖然一切都過去了，但所有這些事情結合在一起，對士氣是毀滅性打擊。但是，正如我所說，最重要的是員工正在尋找一個方向，如果你能清楚地傳達這個方向是什麼，那麼他們就會恢複士氣。你的業務依賴于強大的消費者。你如何看待中國消費狀況？如果你看一下整個中國經濟，中國GDP約占全球GDP的31%，但消費隻占全球的14%，顯然存在不平衡。中國是一個淨出口國，生産很多東西。但在某個時候，中國消費者應該會變得更加重要，與西方發達市場競争。在中國，消費對GDP的貢獻略高于50%，而發達市場消費占經濟總量的70%以上。所以有很大的潛力，但我認為今天的消費者有幾個因素會影響他們的信心和消費意願。第一，房地産市場低迷帶來了節儉效應。我認為平均而言，房地産價格已經下降了30%。人們的資産中，很多财富都與房地産捆綁在一起，當房價下跌時，他們不覺得自己很富有，所以想要存錢，減少消費。第二件，我認為今天的年輕人仍然擔心能否找到工作。以阿裡為例，在過去的幾個季度裡，我們停止了招聘。我認為企業，特别是私營企業，獲得投資和雇用人員的激勵、信号和信心是很重要的。因此，當人們對未來、工作能力不是很确定時，他們的消費傾向也會受到影響。然而，消費的能力是存在的。中國儲蓄率非常高，家庭現金仍然非常充裕。是的，我們原本預計，中國在疫情之後的複蘇會更強勁，你也有同樣的看法。我剛才說了，由于房價下跌和未來就業的不确定性，消費者信心目前相當低。并沒有，我認為監管框架現在更加清晰了。我們知道界限是什麼，如何保持在界限之内而不超越界限。因此，擁有這種清晰度對企業非常有益。現在，中國已經成為世界工廠多年了，你如何看待這一趨勢的發展？我仍然認為中國會繼續是世界制造業強國，盡管人口會相對下降。但中國的人口仍然很多。現在是8億勞動者，即使減少到6億、6.5億，這仍然是一個非常可觀的規模和生産力量。中國人民是勤勞的，而且教育系統非常好。所以我們有一支受過良好教育的熟練勞動力隊伍，會有一些公司将供應鍊多元化到越南和墨西哥，但看看人口，越南的人口約為1億，勞動力是6000萬。中國的面積是越南的10倍以上，它們永遠無法取代中國成為世界制造中心。現在我們已經進入了AI革命的第二年。阿裡是如何參與AI革命的？中國最大的雲計算公司之一在哪裡？因此，擁有一個内部專有開發的良好的大型語言模型是非常重要的，因為如果我們有一個很棒的LLM，并且其他開發人員在其上開發，他們正在使用我們的計算服務，這将有助于我們的雲業務，對嗎？因此，我們認為AI非常适合我們的雲業務。另一方面，電子商務業務是你可以擁有最多、最豐富的AI用例的地方之一。因此，你可以在我們自己的模型甚至是其他人的開源模型之上開發許多非常酷的産品。我們正在進行多項開發工作。在這些場景中，例如，你可以嘗試使用虛拟更衣室，我們的商家在我們的市場上開展業務，我們将能夠使用AI自行生成照片、産品描述等。是因為中國的數據保護法規更少，可以收集的數據更多嗎？我不認為是這樣。我們有很多消費者的數據，也有很多開源數據，因為大型語言模型的前提是你可以爬取數據來訓練你的模型。在美國也是如此。在中國也是一樣的，對吧？而且，我們能夠進一步使用AI來開發垂直應用程序，提供我們自己的數據——我們對消費者和商家的了解。所以這是一個使用AI來改善我們的用戶體驗的理想組合。與美國公司相比，你認為中國在AI發展方面處于什麼位置？我認為中國有些落後，很明顯，像OpenAI這樣的美國公司已經超越了其他公司，但中國正試圖追趕。因此，去年10月，美國對像英偉達這樣的公司向中國每家公司出口高端芯片的能力施加了非常嚴格的限制。我們肯定會受到影響。我們已經公開表示這确實影響了我們的雲業務以及我們向客戶提供高端計算服務的能力。這是短期，也可能是中期的問題。但從長遠來看，中國可以自己制造這些高端GPU.我們在這方面做了一些努力，但我們也在從其他公司那裡采購芯片。芯片短缺是一個大問題。這是每個人都在努力解決的問題。在短期内，我認為大家已經儲備了庫存，在接下來的一年或18個月裡，考慮到目前擁有的庫存，LLM的培訓仍然可以繼續進行。訓練需要更多的高計算能力，但在推理方面，有很多選擇。你不需要像英偉達GPU那樣的高端芯片。如果你擁有無限供應的英偉達頂級芯片以及你想要的其他所有産品，你的業務會有什麼不同呢？當你經營阿裡巴巴時，你需要考慮什麼樣的地緣政治因素？我認為第一件事是理解所有的規定。我們需要确保我們遵守法律和我們運營各地的政策，這樣你就不會與監管機構發生沖突，然後引起政客的注意。這對我們非常非常重要。我認為，在合規結構方面，我們是全球最強大的公司之一，不僅僅限于中國，而是全球範圍。我認為這非常非常重要。阿裡巴巴代表美國公司做了很多生意。我們每年向中國消費者銷售超過600億美元的美國産品。這種貿易是雙向的，在歐洲，我們銷售了大約140億歐元的法國産品給中國消費者，70億歐元的德國産品給中國消費者。這些都是人們不知曉的非常棒的故事。因此，阿裡巴巴對世界有利，對全球貿易有利，因此在這種背景下，人們可以更好地理解阿裡巴巴，而不是說，哦，你隻是一家試圖用廉價中國産品充斥市場的中國公司。我認為讓世界知道阿裡巴巴是在全球範圍内做生意是非常非常重要的。我認為西方人傾向于對中國保持絕對态度，而很多真相卻介于兩者之間。我覺得關于中國是否可投資的話題很荒謬，你說的可是世界第二大經濟體！正如我之前所說，我們擁有非常勤奮的勞動力，有8億人正在非常努力地工作。我認為談論是退出中國、要不要投資中國是沒有建設性的。西方人必須認識到，中國是一個将存在很長時間的經濟體，且對世界有利。強大的企業文化意味着你認同公司的使命，你清楚地看到公司的方向，并且喜歡和同事一起工作。阿裡有一句slogan 快樂工作，認真生活。大家總是談論工作與生活的平衡，但在阿裡，我想問，為什麼需要一個工作與生活的辯證關系呢？當你來上班時，你應該高興，因為你在朋友之間工作。我會運用在體育運動中學到的一些東西，比如訓練，進行幾分鐘的高強度訓練，然後你就會休息，對吧？因此，在某一天，我不想一天花10個小時，一整天工作得非常非常辛苦。我會工作兩三個小時，非常緊張的工作，非常有效率地完成一些工作。然後我會休息一下，看報紙，或者小睡一會兒，或者出去鍛煉身體。所以間歇訓練是我從運動中獲得的概念，并将其應用于工作中。人們非常害怕我。我會打很多電話，問一些棘手的問題，但我接受過律師培訓，所以喜歡這麼幹。而且在投資機構的培訓教會了我如何使用電子表格，如果我正在處理一筆交易，我會親自做很多事情，例如一個投資項目，我會寫自己的條款表。我很少在辦公室工作。我總是在出差。在酒店房間裡，在飛機上，工作的時間總是在變化的，我需要尋找那些不被打擾的時間。我想，我認為做一個好老闆，我認為友善并不是因為你對别人太好了，而是在誤導他們。我認為一個好老闆最重要的是你能及時給他們反饋。反饋不能是季度審查或年終審查的事情。反饋必須是即時的。需要知道他們是否做了一些不太正确的事情，或者他們沒有全力以赴。他們需要立即知道。謙卑。你必須能夠承認自己的錯誤。你不能總是假裝自己是房間裡最聰明的人。有時候你想要那種領導力，你想要提出一個好主意或其他什麼，但你必須讓你的員工有權提出自己的想法。否則你就扼殺了創新。你提到了體育，告訴我你對運動的熱愛，以及你為什麼買了一支籃球隊。體育不僅教你紀律和努力，而且體育還教你如何在失敗後站起來，如果你輸了一場比賽，你必須重新站起來。我認為這真的非常重要。這些原則中有很多适用于商業。那我為什麼要買一個籃球隊呢？這其實是一種意外。當布魯克林籃網挂牌出售時，那是在2017年，我真的不知道投資和成為運動隊老闆是什麼感覺。但後來我研究了聯盟的特點，聯盟如何分享這種經濟學。NBA的一大優點是他們有一個非常好的集體談判協議，将球隊、業主和球員之間的經濟問題分開。球員真的提供了價值，對吧？所以他們應該公平地分享經濟。這一切都在集體談判協議中有所規定。另外，NBA的30個團隊，無論在比賽上是否成功，都能公平地分享收益。例如，電視版權。如今，NBA每年全國電視收入約為27億美元，平均分配給30個團隊。這與EPL（英超聯賽）非常不同。所以我認為這些特點幾乎有點像社會主義，它确保了每個投資NBA的人不會損失很多錢。而且布魯克林籃網主場在紐約，是很珍貴的資産。我花時間和我的孩子們在一起。最有意義的事情之一是看我17歲的兒子參加籃球比賽，隻是一場高中比賽。他是籃球隊的首發控衛，看到他在場上表現出色，我感到非常高興。我喜歡讀間諜小說。我是John Le Carrie的超級粉絲，所以所有這些。我認為Le Carrie已經成功把他的真實生活轉化成了寫作。除此之外，我喜歡閱讀時事。我喜歡經濟學人，。我的建議是學習一兩項非常基本的技能，這些技能你将成為人群中的前10%，比如，學習如何編程，學習一個特定的學科領域，你必須發展一些專長。我的專業實際上是稅法。我做了三年的稅務律師，我可以走進一個房間就稅收結構侃侃而談，直到今天這都很有幫助。我們正在考慮一些國際上的事情，我們正在構建正确的公司實體，稅收結構和許可結構非常重要。所以我非常投入其中。你必須能夠告訴别人，你在某件事情上是專家，這就是你獲得尊重的方式。還有，年輕人應該努力學習，未來數據科學很重要。你應該學習數據科學，它曾經被稱為統計學，但數據科學是更花哨的命名方式，還應該學習心理學。我認為人類的思維和大腦工作方式中有一些令人着迷的東西。如果你具備編程的能力，就像現在很多年輕人一樣，他們都會學習如何用Python或Java或其他語言上編程，了解數據科學并了解一點心理學。你就具備了在生活中取得成功所需的所有工具。
