真灼8月13日消息，中芯國際（00981.HK）上漲1.57%。
消息面上，2Q24公司業績亮眼。2Q24公司實現收入19.01億美元，同比上升21.8%，環比增長8.6%，超出此前公司收入指引環比增長5%-7%的區間上限，主要系晶圓出貨量環比上升18%，抵消ASP因産品組合變化環比下降8%的影響。盈利方面，2Q24公司實現毛利率13.9%，超出此前公司毛利率指引區間9%-11%的上限，環比上升0.2pct，同比下降6.4pct；歸母淨利潤1.65億美元，同比下降59%，環比上升129%，對應歸母淨利率環比上升5pct至9%。3Q24公司指引強勁、大超預期。3Q24公司指引收入環比增長13%-15%，對應21.5-21.9億美元，中值較市場預期的18.7億美元高逾16%，毛利率指引18%-20%，中值較市場預期的12.08%高約7pct。強勁業績系本土化需求加速，産能利用率提升疊加ASP漲價所緻。公司指引24年全年營業收入增速将超過行業平均值，下半年收入規模有望超過上半年。
此外，消費電子、智能手機等下遊需求複蘇，晶圓代工需求上行。2Q24受益于消費電子和智能手機需求複蘇。智能手機、電腦與平闆、消費電子和其他收入占比分别為32%、13%、36%和19%，其中消費電子和智能手機成為主要增長驅動力，帶動BCD平台、射頻/CMOS等芯片産品需求強勁。且産能利用率提升，晶圓漲價疊加12寸晶圓出貨比例提升，看好ASP提升帶動盈利能力持續增強。
機構面上，浦銀國際發研指，中芯國際(00981)處于半導體基本面上行的趨勢中。公司指引三季度收入中值環比增長14%，毛利率中樞達19%，環比大增5.1個百分點。這主要受益于本土化需求帶動公司12寸産能供不應求、産品結構優化、價格向好。公司預期今年年底12寸産能将增加約6萬片，高于此前計劃。
根據中芯國際二季度業績和三季度指引，該行調整中芯國際的盈利預測。該行上調中芯國際港股目标價到19.3港元，潛在升幅22%，上調中芯國際A股目标價至人民币56.7元，潛在升幅26%。目前，中芯國際港股市淨率為0.8x，A股市淨率為2.7x，相比曆史均值均具有上行空間，重申“買入”評級。
截至收盤，中芯國際（00981.HK）上漲1.57%，報16.80港元，成交額3.40億港元，總市值1336.68億港元。
