碧桂園(02007.HK)未有在寬限期結束前内支付美元債利息,據受托人花旗國際向債權人發通知指,這構成違約事件(constitutes an event of default)。這意味若果持有碧桂園未償還票據本金至少25%的債權人提出要求,受托人必須立即宣布碧桂園本金和利息到期,但目前尚無迹象顯示債權人已提出任何此類要求。花旗拒絕響應上述報道,碧桂園也未有回應。
碧桂園為世上負債最多的發展商之一,據指,目前擁有近110億美元的離岸債券。 集團上周未有在30天寬限期内支付一隻美元債約1500萬美元利息。集團早已預告,不會能夠按時履行所有離岸付款義務,反映碧桂園正朝向中國史上最大規模的重組之一。
碧桂園已聘請中金和華利安諾基(中國)公司擔任财務顧問,聘請盛德律師事務所擔任法律顧問,協助評估集團的資本結構與流動性,并拟定整體解決方案。 信用衍生品委員會裁定「未能支付」、觸發CDS償付 在碧桂園(02007.HK)未能支付一筆美元債券的利息之後,為碧桂園違約提供保護的衍生品被觸發。負責監管信用違約交換合約(CDS)市場的信用衍生品裁定委員會周四發布通知,裁定碧桂園在10月18日發生「未能支付」信用事件。 委員會周三(25日)開會,讨論了碧桂園未能按時支付一筆美元債券的1,540萬美元利息,是否觸發CDS償付。「未能支付」是屬一系列信用事件的其中一種,可觸發所謂的CDS的賠付,這種衍生工具用于為企業或主權債務風險損失提供保險。 早前報道,據受托人花旗集團(美:C)的通知,碧桂園未能在寬限期内支付這筆美元債的利息,構成違約事件。碧桂園在10月18日曾表示,預期無法如期履行所有境外債務款項的償付義務,希望通過尋求整體方案來解決目前面臨的困難。而數據顯示,碧桂園另外一筆美元債券4,000萬美元利息的兌付寬限期将于10月27日結束。 碧桂園未能按時償付美元債利息, 債權人将注意力轉向債務重組 彭博分析指,違約基本已成定局,債權人注意力轉向今次未能兌付是否會引發其他債務的交叉違約,以及公司需要多少時間才能提出債務重組方案。碧桂園的項目數量衆多,中小城市業務不少,債務重組若不能有序進行,或使内地房地産行業陷入更大動蕩。 參考一筆碧桂園2024年1月到期、票面利率8%的美元債券,現時報價約5美元左右, 2025年到期、票面利率為6.15%的美元債最新成交價為每一美元面值不足10美分。反映投資者對資金回收的預期非常低,而2月初時債券價格接近89美元。 碧桂園(02007.HK)預告無法如期支付所有境外債,導緻債務違約,公司已聘請中金協助境外債重組。至于9筆境内債則獲延期。分析認為,「示範房企」、被視為優質民營龍頭的碧桂園一旦出現違約,沖擊可能比恒大(03333.HK)更大。 END 來源|華赢控股 素材來源于網絡 如有侵權請聯系删除文章