在存儲芯片與半導體設備全線回調的10月13日，美股大型科技股卻展現出難得的抗跌性——萬得美國科技七巨頭指數當日上漲0.44%，與費城半導體指數收跌0.23%形成鮮明對比。
個股方面，微軟上漲0.43%，盤中股價創曆史新高；Meta大漲2.63%，英偉達漲近1%，谷歌、蘋果小幅上漲；亞馬遜、特斯拉小幅下跌。AI算力與應用端的龍頭個股逆勢走強，顯示市場并未整體看空AI叙事，而是将資金從"存儲漲價周期"切換至"雲與AI應用"主線，高低切換特征明顯。
這一分化與當日銀行财報電話會上大佬們的表态相呼應：高盛CEO所羅門認為AI基礎設施建設帶來巨大融資機遇，富國銀行正投入大量資源建設AI能力——華爾街對企業AI支出的長期方向仍有共識，分歧主要集中在回報兌現的時點。
後續關注點在于本周陸續披露的科技巨頭财報與周三的美國CPI數據：若雲業務與AI相關收入延續高增長，"Mag 7"的韌性有望延續；反之，若利率與油價繼續擡升壓制估值，科技巨頭的防禦屬性也将面臨真正考驗。
