美國财政部稱人民币被嚴重低估，敦促中國允許本币及時升值。金價創近13年來最大盤中跌幅，中國金屬投機熱潮推動倫銅飙升，布倫特原油突破70美元。
隔夜要點
· 美國股市标普500指數和納指周四雙雙收跌，最新企業财報令投資者感到不安，他們還擔憂科技巨頭在人工智能領域的巨額投入能否獲得回報。美國公債收益率下跌，在下周公布非農就業報告前，投資者保持觀望态度。美元兌日圓和歐元下滑，但仍高于近期觸及的多年低點。油價攀升，因市場擔憂若美國襲擊伊朗可能影響全球供應。金價微跌，投資者在創下曆史新高後獲利了結。
國際新聞
· 美國财政部将中國、日本、韓國、台灣等10個經濟體列入彙率觀察名單，稱人民币被嚴重低估。高盛（GS.US）援引一項調查稱，絕大多數投資者認為人民币兌美元今年會上漲。
· 受進口回升推動，美國11月份貿易逆差從2009年以來最低水平擴大。此外，上周首次申領失業救濟人數小幅下降，進一步顯示勞動力市場有所企穩。
· 特朗普與參議院民主黨人接近達成避免政府停擺的協議，據悉談判逐漸向民主黨的要求靠攏。
· 特朗普表示，将在下周公布新美聯儲主席人選，希望他能下調利率。
· 荷蘭養老基金PME稱美國不再是可靠盟友，未來将把投資重心更多地轉向歐洲，特别是科技領域。
· 蘋果（AAPL.US）季度營收創曆史新高，遠超華爾街預期，在華收入勁增38%。首席執行官庫克稱空前的需求推動iPhone創下史上最佳季度表現。
· 據悉馬斯克的SpaceX正在考慮與特斯拉（TSLA.US）或人工智能公司xAI合并的可能性。
· 據《華爾街日報》報道，亞馬遜（AMZN.US）洽談向OpenAI投資高達500億美元。
· 布倫特原油期貨結算價自7月以來首次站上70美元，OPEC+代表透露，本周日舉行的會議料繼續暫停增産。特朗普表示，将重新開放委内瑞拉上空所有商業空域。
· 比特币兩個月來首次跌破8.5萬美元，市場避險情緒升溫，逾10億美元杠杆頭寸被解除。
大中華新聞
· 中國發布英國首相斯塔默訪華11項成果，包括恢複舉行高級别安全對話，增設人民币清算行，中國還将威士忌酒進口關稅稅率由10%降至5%。
· 英國表示，中國将對英商務人士及遊客放寬簽證，并研究訂立雙邊服務業協議。
· 中國提出培育交通、汽車、旅遊等領域消費新增長點，鼓勵地方結合消化存量房地産等政策落實。
· 歐盟氣候行動專員批評英國和加拿大向中國靠攏，稱歐盟将繼續采取措施降低對華技術依賴。
· 黑石集團（BX.US）據悉正就成為新世界發展（0017.HK）最大股東進行深入談判。
· 美國衆議院中國特設委員會主席呼籲收緊芯片出口管制，稱英偉達（NVDA.US）協助DeepSeek改進人工智能模型。
· 道瓊斯：阿裡巴巴（BABA.US/9988.HK）自研人工智能芯片已争取到小鵬汽車（XPEV.US）、國家電網等客戶。
· 中國芯片設計商瀾起科技尋求通過香港上市募資至多70億港元，計劃以每股最高106.89港元的價格發行約6590萬股，預計2月9日挂牌交易。
· 萬科（2202.HK）将于1月30日實施“21萬科02”固定兌付安排，并支付本期債券申報回售部分本金的40%及其自1月22日至29日期間的利息。
商品及外彙市場
· 彭博美元指數跟随美債收益率走低，挪威克朗領漲G-10貨币。
· 獲利回吐推動黃金和白銀現貨盤中一度重挫，收盤已抹去多數跌幅。現貨金價從5500美元上方回落，一度重挫逾5.7%，創下近13年來最大盤中跌幅，投資者抛售黃金以彌補在股票等資産上的損失。參見：《【市場要評】黃金市場觀察：驅動力、目标價與配置》
财報和經濟數據焦點
· 美國12月PPI年率（前值：3.00%，預測值：2.80%）
· 歐元區第四季度GDP年率初值（前值：1.40%，預測值：1.30%）
來源：金馬資本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校對：Gloria Guo
