美國12月核心CPI升幅低于預期，凸顯通脹下行趨勢，交易員加大年中降息押注。特朗普鼓勵伊朗民衆繼續抗議活動。
隔夜要點
· 美國股市周二收跌，金融股領跌，摩根大通高管的言論加劇了市場對美國總統特朗普最近提出的信用卡利率上限計劃的擔憂。美國公債收益率下跌，此前公布的12月通脹數據符合預期，市場對美聯儲今年降息路徑的預期保持不變。日元兌美元跌至自2024年7月以來最弱水平，因市場擔憂日本财政和貨币政策将趨于寬松。油價急升超過2%，伊朗原油出口受擾的前景蓋過了委内瑞拉可能增加供應的影響。黃金和白銀均創下曆史新高。
國際新聞
· 美國12月核心CPI同比升幅追平四年來最低水平，進一步表明通脹正處于下行軌道。債市交易員強化了對年中降息的預期。裡士滿聯儲行長稱，企業仍在通過漲價将關稅影響傳導給消費者。聖路易斯聯儲行長表示，近期幾乎沒有進一步降息的理由，今年晚些時候通脹率料開始向目标水平靠攏。
· 特朗普批評鮑威爾“不是無能，就是腐敗”，并表示計劃未來幾周内公布下任美聯儲主席人選。全球央行行長集體聲援鮑威爾，稱與其堅定站在同一陣線。世界銀行提高今年全球和中國經濟展望，稱世界經濟展現出令人意外的抗沖擊能力。
· “末日博士”魯比尼樂觀認為人工智能熱潮可以抵消特朗普帶來的關稅、财政風險，其認為中美競争并非零和遊戲。得益于關稅收入大增，美國2025年預算赤字收窄至近1.7萬億美元，為三年來最小。
· 特朗普呼籲伊朗民衆繼續進行對哈梅内伊所領導政權的抗議，并表示美國的援助正在途中。馬斯克在伊朗斷網期間提供免費星鍊服務。
· 格陵蘭排除加入美國可能性，總理暗示暫時擱置從丹麥獨立的計劃。據報特朗普的北極事務專員稱美國可能在數周或數月内就格陵蘭島采取行動。
· 摩根大通（JPM.US）第四季度投行業務收入意外走低，承銷和并購咨詢收入雙雙下滑。首席執行官戴蒙強調銀行必須增加支出以保持領先。
· 摩根大通反擊特朗普的10%信用卡利率上限命令，稱該行業務可能面臨重大調整，将考慮“一切”應對選項。據悉華爾街一些銀行計劃做兩手準備。
· 對沖基金去年集體大豐收，行業整體回報率超過12%，創下16年來最高水平。
· 全球政商領袖下周齊聚達沃斯，特朗普将在現場發表講話，美國代表團人數将達到空前水平。特朗普對美墨加貿易協定表現出無所謂的态度，預示各方将面臨艱難談判。
· 奈飛（NFLX.US）據悉考慮修改對華納兄弟探索的收購條款，已讨論全現金收購方案。
· Meta（META.US）據悉拟将AI智能眼鏡的産能翻倍，年産量或達2000萬副。
大中華新聞
· 中國周三将公布12月貿易數據，預計進出口增速雙雙放緩，貿易順差略有擴大。
· 加拿大總理卡尼将于周三開始訪華，周五與國家主席習近平舉行會晤，據悉中國拟提議和加拿大在油菜籽及電動汽車上互作讓步。
· 美國放寬對華出口英偉達（NVDA.US）H200芯片的審批流程。但據The Information報道，中國政府告知部分科技公司，隻有在特殊情況下才會批準購買英偉達H200芯片。
· 中國商務部公告稱，自1月14日起，對原産于美國的進口太陽能級多晶矽繼續征收反補貼稅，實施期限為5年。
商品及外彙市場
· 彭博美元指數上漲，日元領跌G-10貨币，日本首相高市早苗有意提前選舉。
· WTI原油期貨升破61美元，特朗普的言論引發對伊朗供應的擔憂。
· 金價在創下曆史新高後回落，白銀再創紀錄新高。
财報和經濟數據焦點
· 美國11月零售銷售月率（前值：0%，預測值：0.4%）
· 美國1月9日當周EIA原油庫存（萬桶）（前值：-383.2，預測值：-223.8）
· 美國10月商業庫存月率（前值：0.2%，預測值：0.2%）
來源：金馬資本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校對：Emily Zheng
