中美元首通話，習近平闡明台灣問題原則立場，特朗普同意明年4月訪華。更多美聯儲官員呼籲12月降息，标普500指數創六周最大漲幅。
隔夜要點
· 美國股市周一收高，延續了上周五的漲勢，原因是美聯儲在12月下調聯邦基金目标利率的可能性增加，這幫助投資者擺脫了對科技股估值過高的擔憂。美國公債收益率下跌，美元指數下跌，降息預期限制了美元兌主要貨币的上行空間，金價上漲超過1%。油價上漲約1%，市場對俄羅斯能否達成烏克蘭和平協議從而推動其石油出口的疑慮加深。
國際新聞
· 美聯儲理事Waller呼籲12月降息。舊金山聯儲行長Daly也持同樣觀點，理由是勞動力市場可能突然惡化。利率市場預測年底降息概率約七成。
· 舊金山聯儲對發達經濟體曆史數據的研究顯示，關稅上調後通脹一般短期内下降，之後攀升至比貿易政策變化前更高水平，期間失業率也将上升。
· 受政府長時間停擺影響，美國經濟分析局取消發布第三季度GDP初值報告，9月PCE價格指數、個人收入和支出報告将推遲至12月5日發布。
· 特朗普周一簽署行政令，這個名為“創世使命”的項目旨在更好地協調政府各機構的科研工作，加強人工智能發展。
· 美國商務部長盧特尼克稱，歐盟需要修改數字法才能達成降低鋼鋁關稅的協議。歐方稱相關法規不容談判。
· 美國聯邦存款保險公司季度報告顯示，銀行業第三季度淨利潤增長逾13%，問題銀行數量下降。
· 韓國本地基金的海外投資力度加大給韓元帶來壓力，韓元彙率跌至接近韓國當局出手幹預的水平。
· 摩根士丹利策略師Wilson認為美國股市回調即将結束，彙豐策略師預計标普500指數将再度實現兩位數年度漲幅。
· 比特币ETF面臨創立以來最嚴重月度資金流出，11月迄今投資者總計撤資35億美元。
· 亞馬遜（AMZN.US）拟投資高達500億美元，用于擴展面向美國政府客戶的人工智能和超級計算能力。
· 蘋果公司（AAPL.US）罕見實施裁員，在銷售部門精簡數十個崗位。
大中華新聞
· 中美元首周一進行上月會晤以來的首次通話，雙方讨論了貿易、台灣及俄烏問題，特朗普稱美中關系極其強勁，他同意明年4月訪問北京，并邀請習近平明年進行國事訪問。
· 阿裡巴巴（BABA.US/9988.HK）周二将公布季度财報，摩根士丹利預計其雲業務收入增速将加快，抵消短期盈利壓力。
· 中國外交部發言人回應日本将在西南諸島部署進攻性武器，稱該動向“極其危險”。
· 截至周一的期權定價顯示，交易員對離岸人民币的看漲情緒達到逾十四年來最高水平。
· 中國财政部發布關于明确資源稅有關政策執行口徑的公告，自2025年12月1日起施行。
· 先正達據悉考慮明年在香港IPO，上市前可能會處置部分非核心資産和虧損資産。
· 京東（JD.US/9618.HK）工業據悉開始評估投資者對其香港IPO的興趣，或在未來幾周籌集約5億美元。
商品及外彙市場
· 美元在月末資金流的支撐下企穩，日元跑輸G-10貨币，投資者警惕日本政府幹預彙市風險。
· 原油價格走高，交易員權衡烏克蘭與俄羅斯達成和平協議的前景。随着投資者對美聯儲12月降息的預期升溫，黃金價格上漲。
财報和經濟數據焦點
· 美國9月零售銷售月率（前值：0.60%，預期：0.4%）
來源：金馬資本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校對：Gloria Guo
