梧桐國際(00613.HK)公告，于2025年11月3日，公司與威華達訂立換股協議，據此，待達成先決條件後，雙方同意(其中包括)：
(i)公司将認購，及威華達将根據威華達一般授權向公司(或其代名人)發行及配發760,250,187股威華達認購股份，占于本公告日期威華達已發行股本的約12.30%及緊随威華達認購股份發行後威華達經擴大已發行股本的約10.95%(假定自本公告日期起直至完成日期威華達已發行股本概無其他變動)，入賬列作繳足認購價為每股威華達認購股份約0.494港元，總代價為375,563,592.51港元。
(ii)威華達将認購，公司将根據一般授權向威華達(或其代名人)發行及配發189,105,535股梧桐認購股份，占于本公告日期公司已發行股本的約19.69%及緊随梧桐認購股份發行後公司經擴大已發行股本的約16.45%(假定自本公告日期起直至完成日期公司已發行股本概無其他變動)，入賬列作繳足，認購價為每股梧桐認購股份約1.986港元，總代價為375,563,592.51港元。
梧桐認購事項及威華達認購事項将同時完成。于本公告日期，集團持有318,820,000股威華達股份，相當于威華達已發行股本約5.16%。完成後，集團将持有威華達經擴大的已發行股本約15.54%，而威華達集團将擁有集團經擴大已發行股本約17.56%。
訂立換股協議将使公司與威華達透過交叉持股建立戰略聯盟，并将促成兩家公司的戰略合作。公司預計該戰略合作将會提高集團的收益及盈利能力。威華達認購事項是集團戰術性及策略性投資業務的一部分，并于集團一般及日常業務範圍内進行。進行換股的理由包括策略對齊、協同效應創造、市場拓展、财務狀況及股東價值提升。換股能使兩家公司的戰略利益保持一緻，使其能互相受益于對方的優勢與資源，從而形成更具凝聚力的業務策略。換股亦能創造協同效應，使訂約雙方實現更高效率、降低成本并增加收入機會。由于訂約雙方會擁有更穩健的資産負債表，财務狀況将會得到改善。
最終，換股旨在透過實現更高的盈利能力、增加市場份額及長期增長，為股東創造價值，從而帶來更高的股東回報。這标志着公司首次動用其一般授權發行新股份，且公司于至少15年期間内并未進行任何集資活動。于完成後，集團将持有約15.51%股權，成為威華達第三大股東。同時，于梧桐認購事項完成後，威華達集團将持有約17.56%公司股權。由于威華達認購事項将以發行梧桐認購股份方式結算，且不涉及現金代價，集團的内部财務資源将不會減少。集團總資産及資産淨值預期均将于完成後增加。
因此，董事會認為，換股協議不會對公司的日常運營及決策制定産生重大影響，同時可确保建立一項戰略合作夥伴關系，預期将對集團未來的收益潛力帶來正面貢獻。
