花旗：藥明合聯上調2025财年收入增長指引目标價上調至70港元_快訊

花旗：藥明合聯上調2025财年收入增長指引目标價上調至70港元

來源：小曼時間：2025-08-20 10:42:08

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花旗發表研報指，藥明合聯将2025财年收入增長指引由逾35%上調至逾45%，該行認為新指引仍然較保守。管理層同時預期2025年毛利率将高于2024年，基于産能利用率提升，但下半年毛利率将低于上半年，因有更多維護成本及設施更新支出。該行将2025至27年收入預測分别上調6%、8%及8%，反映強勁的項目交付及訂單增長；因毛利率預期提升，每股盈利預測分别上調18%、21%及22%。該行将其目标價由46港元上調至70港元，評級“買入”，未來十年收入的年均複合增長率預測亦由23%上調至26%。

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花旗：藥明合聯上調2025财年收入增長指引 目标價上調至70港元

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