【華泰證券：預期驗證期不改港股中樞上移趨勢】

【華泰證券：預期驗證期不改港股中樞上移趨勢】華泰證券指出，上周前半周，美國溫和通脹提振美聯儲降息預期，市場由此前就業大幅下修後的衰退擔憂快速回擺，伴随多家頭部企業财報超預期、國内消費貸貼息等政策的發力，港股市場快速上行，成長風格領漲。後半周，國内經濟數據邊際降溫，市場再度回擺至事件驅動及主題交易。8月以來，指數層面震蕩中樞仍在上移，但波動率明顯放大。當下，市場處于交易主線相對缺乏、海外及國内重要事件等待驗證的關鍵階段，也正是倉位調整的窗口期，我們對後續行情并不悲觀。中報視角下，建議關注：1）高景氣估值性價比的遊戲、互聯網電商龍頭；2）估值修複較多但業績預喜率高、增長預期有望上修的創新藥和大金融，包括香港本地金融股。