美國12月份核心CPI六個月來首次環比放緩，增強了對于美聯儲可能更早降息的預期。摩根士丹利建議為美聯儲3月降息布倉。
隔夜要點
· 美國股市周三大漲，三大股指均創下兩個多月來的最大單日漲幅，美國12月核心通脹數據低于預期，且美國主要銀行的穩健盈利推動漲勢。美國公債收益率下跌，因上月美國核心通脹率有所放緩，提振降息預期，美元兌主要貨币跌幅收窄，但仍趨弱。通脹壓力減弱，金價延續漲勢。油價上漲逾2%，受助于美國原油庫存大幅減少和美國對俄羅斯實施新制裁可能導緻供應受擾，加沙停火協議的消息限制了油價漲幅。
國際新聞
· 美國12月份核心CPI六個月來首次環比放緩，增強了對于美聯儲可能更早降息的預期。摩根士丹利建議為美聯儲3月降息布倉。包括紐約聯儲行長在内的多名美聯儲官員對通脹繼續回落抱有信心，但提醒稱通脹率還要一段時間才能達到目标。
· 美聯儲褐皮書報告顯示，11月底至12月經濟活動增速“輕微至溫和”，大多數地區的聯系人報告銷售價格有緩和的上升，但也有價格持平或下降的情況，特别是在零售和制造業。
· 美國30年期抵押貸款利率上周升破7%，創去年5月以來最高水平，在經濟保持韌性、美聯儲降息次數減少的前景以及對特朗普政策将使通脹持續走高的擔憂之際，自12月中旬以來借貸成本飙升。
· 美國财長耶倫警告延長特朗普的減稅政策恐擾亂金融市場，令财政前景更為惡化。彭博：據悉加拿大起草了一份總額1500億加元的美國制造商品初步清單，一旦特朗普加征關稅，加拿大将實施報複。
· 德國自1950年以來GDP第二次連續兩年萎縮，Ifo預計2025年也不太可能有大幅增長。
· 國際能源署預測，全球石油市場今年面臨的供應過剩程度低于之前預期。
· 美國宣布以色列與哈馬斯達成加沙停火協議，停火期自周日開始，一共持續六周。
· 彭博：知情人士透露，俄羅斯總統普京若與特朗普會談，将要求烏克蘭永不加入北約并大幅削減軍力。烏克蘭總統澤連斯基稱，特朗普對俄羅斯的影響力提高了今年結束戰争的可能性。
· 四家華爾街銀行業績傲人，摩根大通淨利潤位居華爾街之首，第四财季交易業務收入創曆年同期最高，高盛當季利潤增長逾一倍。花旗下調盈利展望，但宣布未來幾年将回購200億美元股票。
· 貝萊德去年吸納客戶資金規模創紀錄。首席執行官Fink預測，10年期美債收益率最高可能觸及5.5%。
大中華新聞
· 拜登政府加碼限芯令，要求台積電（TSM.US）、三星電子等芯片生産商加強對客戶，尤其中國公司的審查和盡職調查。十餘家中國實體被加入黑名單。美國商務部還另外将11家中國科技公司加入實體清單，稱它們從事的活動有悖美國國家安全或外交政策利益。
· 荷蘭政府宣布4月1日起收緊半導體設備出口管制。
· 中國周五将公布全年GDP等重磅數據，摩根大通等華爾街大行的經濟學家預測，GDP平減指數将顯示通縮延續到2025年，持續時間為1960年代以來最長。
· 北京、上海、廣東等中國最富裕的五個省市表示，今年計劃達到或超過5%的經濟增長率。
· 美國國務卿提名人盧比奧建議特朗普政府考慮用液化天然氣（LNG）作為對華籌碼，他還憂心北京會在五年内對台灣動手。特朗普提名的中情局局長在參議院聽證會上表示，未來将加強對中國的情報搜集。
· 遠洋集團周三起在倫敦法院啟動三日聆訊，尋求在未獲得債權人完全核準的情況下完成重組。
· 《華盛頓郵報》：特朗普考慮頒布行政令，暫停執行針對TikTok的“不賣就禁”法60到90天。
商品及外彙市場
· 逢低買盤推動美元指數收窄跌幅，日元延續日本央行行長植田和男講話引發的漲勢。參見：《【市場要評】日元短期偏弱運行，但長期升值邏輯不變》
· 油價大漲，受美國庫存下降以及對俄羅斯的制裁措施提振。
财報和經濟數據焦點
· 美國至1月11日當周初請失業金人數(萬人)（前值：20.1，預測值：21）
· 美國12月零售銷售月率（前值：0.7%，預測值：0.6%）
來源：金馬資本管理(香港)有限公司
