三大股指本周微幅回調，黃金價格再創新高
标普500指數上周累計下跌1.37%，報5,728點，道指下跌0.15%，報42,052點，納指下跌1.50%，報18,239點。其中，上周多家公司公布财報，其中周四微軟和Meta Platforms提供的指引令市場失望，帶動美股暴跌，标普500指數創下9月初以來最大單日跌幅，抹去了10月的全部漲幅，并停止了自2021年8月以來最長的月度連漲。
美元指數上周整體震蕩，連跌四天後周五終于轉漲。受美國經濟表現和美聯儲或放慢降息步伐的預期提振，10月份美指漲超3%，是2022年9月以來最佳月度表現。美國10年期基準國債收益率本周累漲13.56個基點。兩年期美債收益率本周累漲10.29個基點。
現貨黃金漲至2,790美元/盎司新高後回調，因美國公布了強勁的經濟數據，加大了美聯儲在未來幾個月謹慎降息的可能性，此前受央行買盤以及中東和烏克蘭沖突引發的避險需求提振，金價今年已飙升逾30%，且連續四個月收漲。
拔萃視點
美國上周一系列數據顯示經濟持續增長、通脹溫和回落，但就業市場受飓風和罷工事件影響出現爆冷，市場加大了對美聯儲11月降息25個基點的預期。
數據顯示，美國第三季度GDP初值顯示環比折年率增速達到2.8%，在經濟活動中占比最大的消費者支出增長3.7%，為2023年初以來最大增幅；ADP數據顯示美國10月私營部門新增就業人數23.3萬，創一年多以來最高，超出所有經濟學家的預期；随着飓風影響消退，美國上周初請人數降至五個月最低；但是，美聯儲看重的核心PCE通脹環比上升0.3%，創下五個月最大升幅，并且個人支出也加快增長，增強了美聯儲放慢降息步伐的理由。
周五非農報告大爆冷，美國10月非農新增就業人口僅錄得1.2萬人，遠低于預期的11.3萬人，失業率錄得4.1%，平均時薪月率和年率分别錄得0.4%和4%，8月和9月非農就業人數合計下修11.2萬人。這是拜登政府迄今為止最疲弱的就業報告，但也反映了飓風和波音罷工的嚴重打擊。數據公布後，利率期貨顯示美聯儲11月降息25個基點可能性增強，12月以及2025年繼續降息的可能性同樣增強。
美國勞工統計局公告稱，一些行業的就業人數估計很可能受到飓風的影響，然而，不可能量化飓風對非農就業人數、平均時薪等數據的影響。而全國失業率則沒有受到飓風的明顯影響。
本周關注
本周重點關注中國十四屆全國人大常委會第十二次會議，在11月4日-8日舉行，市場聚焦在本次會議的議題以及财政刺激政策的具體體量。
美國将在11月5日周二舉行2024年總統大選。許多主要民調仍顯示，特朗普和哈裡斯勢均力敵。美國商品期貨交易委員會（CFTC）數據顯示，對沖基金和經理在美國大選投票前積累了180億美元的美元多頭頭寸。目前華爾街的策略師普遍認為，特朗普承諾征關稅至少在短期内會支撐美元，并打擊非美貨币。對沖基金和其他投機交易商預計，大選對避險資産需求的潛在影響以及關稅的走向，将使美元進一步反彈。
