中國海洋石油 (00883)
建 議 ：買入($10.80)
止 蝕 ：$10.30
目 标 ：$12.00
理 由 ：
中海油(883)主要從事油氣勘探、開發和生産，主導中國海域勘探開發。随着内地放寬疫情防控措施，中國2月制造業數據強勁，市場憧憬中國石油需求将大幅增加。集團今年目标淨産量将達到6.5億至6.6億桶油當量，較去年預計淨産量6.2億桶油當量有增長；估計到2024年淨産量将進一步增加至6.9億至7億桶油當量，2025年更達到7.3億至7.4億桶油當量。集團今年資本開支預算為1000億至1100億元(人民币，下同)。
集團早前發盈喜，按照中國企業會計準則，預計2022年全年股東應占的淨利潤介乎1396億至1436億元(人民币，下同)，按年增加99%至104%；扣除非經常性損益的淨利潤預計為1383億至1423億元，按年上升103%至109%。去年度純利預增，主要由于集團補捉期内油價上漲機遇，紮實推進油氣增儲上産、提質增效升級工作，進一步鞏固成本核心競争力，提升價值創造能力，盈利水平按年大幅提升。
另外，集團獲股東大會批準的前提下，2022年至2024年公司全年股息支付率預計将不低于40%；表示由2022年至2024年每年股息将不會低于每股0.7元(港元，下同)。技術上，近月股價橫行整固，近月失守10天和20天線，STC%K線續走高于%D線，MACD熊差距收窄，可考慮10.8元吸納，反彈阻力12元，不跌穿10.3元續持有。
金利豐證券研究部經理 黃智慧
筆者為證監會持牌人士，并無持有上述股份任何權益
