本周美股集體收漲，道瓊斯指數上漲0.66%，報收35459.29點，納斯達克指數本周漲2.02%，報14216.66點；标普500指數本周漲1.01%，報4582.23點。
最新的美國GDP數據表明經濟還在繼續增長，這讓人們更加相信經濟會出現“軟着陸”，從而推高了美股。7月份的制造業采購經理指數PMI反彈至49，創下了近3個月的新高。但是它還是在50以下的萎縮區間。服務業PMI是52.4，創下了近5個月的新低。綜合PMI是52，低于預期。這些數據不如預期，反映出經濟增長速度放緩。但是第二季度GDP按季增長率是2.4%，比預期高了很多，也比上季度的2%高了很多，這表明經濟增長在多次加息後仍然持續。此外，美國房地産數據有所好轉。投資者更加期待未來會出現“軟着陸”，經濟衰退的可能性也逐步降低。刺激債券市場利率也在上升，2年期息率曾高達4.949厘，而10年期息率也突破了4厘，達到了4.044厘。市場似乎低估了美股的前景。因為加息對經濟的影響并不像預期的那樣嚴重，再加上通脹也在逐步下調，這為美股表現出色創造了條件。
美聯儲按預期再次加息0.25厘，将聯邦基金利率上調至5.25厘至5.5厘，這是自2022年3月以來第11次加息，也是基金利率近22年半以來的最高水平。聲明中表示未來仍有機會再次加息，但要看數據再做決定。最近的數據顯示勞動力市場有些拮據，但也有放緩的迹象。如果需要，将繼續加息。今年不太可能再減息。美國公司的整體業績都比預期好，這推動了股價上漲。市場已經預計加息即将結束。多項經濟、通脹和房地産數據都比預期好，反映出通脹正在逐步下降。經濟增長保持穩定，并未出現多次加息導緻的硬着陸問題。房地産市場也有所好轉。各種好消息齊聚，推動美股三大指數一路向上，創下了新高。道瓊斯指數更創下了連續13個交易日上漲的曆史記錄。
個股方面，周五，科技股全線上漲，特斯拉漲了4.2%，臉書母公司Meta漲了4.4%，微軟漲了2.3%，英特爾漲了6.6%。其中，特斯拉脫離了連跌三日的低位，累計漲幅接近2.5%；Meta連續四日漲至去年1月以來高位，并持平了周四的最大漲幅；微軟則在年報中首次警告AI芯片不足可能導緻服務中斷。在芯片股方面，英特爾公布季度業績向好，股價周四盤後漲了6.6%。
美股市場财報季進入密集披露期，本周微軟、谷歌母公司Alphabet、臉書母公司Meta、英特爾等大型科技股均公布了最新的季度成績單。整體來看，這些科技巨頭在最新報告期内的經營業績表現不俗，營收和淨利潤均超出預期。據财報數據顯示，臉書母公司Meta在截至6月30日的第二季度總營收為319.99億美元，同比增長約11%；淨利潤為77.88億美元，同比增長約16%。谷歌母公司Alphabet在截至6月30日的第二季度實現營收746.04億美元，同比增長7%；淨利潤為183.68億美元，同比增長近15%。微軟在截至6月30日的2023财年第四财季營收達561.89億美元，同比增長8%；淨利潤同比增長20%至200.81億美元。英特爾在截至7月1日的最新季度内實現營收129億美元，同比下降15%，但高于市場預期的120.2億美元；淨利潤為14.73億美元，去年同期為淨虧損4.54億美元。
根據最新财報，廣告業務似乎成為部分科技巨頭的利潤增長引擎。Meta的廣告業務收入在二季度達到314.98億美元，同比增長約12%。谷歌母公司Alphabet的廣告業務收入同比增長3.3%至581.43億美元，扭轉了兩個季度的連續下滑态勢。微軟智能雲部門實現營收240億美元，同比增長15%，但增速已連續多個季度放緩。相比之下，谷歌母公司Alphabet的雲收入則呈現持續增長态勢，二季度同比增長27.96%至80.31億美元。此外，這些科技巨頭加大對新興技術如人工智能和元宇宙等的投入，谷歌管理層表示未來将在技術基建方面加大投資，英特爾計劃将人工智能應用于其制造的每一款産品中。Meta預計在2024年虧損會同比增加，但紮克伯格表示，盡管短期内可能會讓投資者感到不安，元宇宙是一個長期的賭注，同時繼續專注AI和元宇宙的結合。
下周投資者可重點關注歐元區7月CPI月率、歐元區第二季度GDP年率初值、美國7月芝加哥PMI、日本6月失業率、澳大利亞至8月1日澳洲聯儲利率決定、歐元區6月失業率、美國7月ISM制造業PMI、美國6月JOLTs職位空缺、美國7月ADP就業人數、歐元區6月PPI月率、英國至8月3日央行利率決定、美國至7月29日當周初請失業金人數、美國6月工廠訂單月率、裡奇蒙德聯儲主席巴爾金就經濟發表講話、歐元區6月零售銷售月率、美國7月失業率、美國7月季調後非農就業人口。
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股市有風險，入市需謹慎！
文章來源：拔萃資本
