上周回顧
恒生指數上周延續跌勢,最低逼近一萬六千點,其中周三單日下跌351點,最終全周收跌2.98%或497點,收報16,224點,全周成交額約5,103億港元。
恒生指數周走勢圖
數據來源:FUTU
闆塊與個股
上周科技股多跟随大市下跌,恒生科技指數周跌5.65 %,報3,278點。騰訊(00700)周跌1.87 %,報303.8港元;阿裡巴巴(09988)周跌6.91 %,報66.70港元;美團(03690)周跌6.66 %,報95.30港元;京東(09618)周跌4.98%,報97.30港元;哔哩哔哩(09626)周跌9.88%,報85.25港元;百度(09888)周跌5.18%,報92.5港元。
有報道稱,泰國财政部将牽頭16個部門審議衆議院關于賭博合法化的報告,如通過将對博彩行業産生沖擊,金沙中國(01928)周跌18%;銀河娛樂(00027)周跌15.45%;新濠國際發展(00200)周跌12.74%;永利澳門(01128)周跌10.14%。
中東的緊張局勢加深了市場對原油供應的擔憂,油價維持在高位,推動油氣股逆市續漲。中石油(00857)周升2.32%;中石化(00386)周升1.75%;中海油(00883)周跌2.51%。
地區性沖突加深安全擔憂,尤其是重要海運線的運力變得緊張,市場對運費形成漲價預期,推動航運股走強。中遠海運(01919)周升2.30%;太平洋航運(02343)周升8.30%;東方海外國際(00316)周升1.69%。
資金流向
上周南向資金呈持續淨流入,合計約412.36億(人民币計)。
數據來源:阿斯達克财經
拔萃視點
國家統計局于周内公布的2024年第一季度的中國經濟數據顯示,GDP同比增長5.3%,環比增長1.6%,國民經濟延續了回升向好态勢;房地産業仍是拖累項,而出口則展現出較強的韌性,随着半導體等制造業的周期性複蘇,出口訂單受益。整體上,經濟數據穩中向好,一定程度超越市場預期。
但在更多不确定因素擾動的大環境下,市場表現依然承壓。中東局勢的發展牽動市場的緊張情緒,有報道稱,以色列對伊朗本土發動了襲擊,恐慌情緒一度發酵。但随後有媒體否認了襲擊的報道,伊朗官員回應稱“已啟動防空系統,沒有遭到導彈襲擊”,且未有立即還擊的計劃。目前來看,雙方在試圖控制影響溢出,找個台階避免事态的進一步擴大。VIX恐慌指數在周内創下年内新高,但随後有所回落。
美元指數再次刷新年内新高,美聯儲降息的時間表預期延後,市場擔憂今年可能按兵不動的可能性,美元指數走強,對包括人民币、港元在内的其他貨币形成壓力。在通脹實質性降溫前,美聯儲或許不會急于降息,新興市場的流動性将持續保持相對緊張,且彙率的壓力也将影響投資人對于港元計價資産的信心;但從中長期看,高利率是不可持續的,預期反轉即會産生新的機會。
避險情緒推動黃金價格上漲,作為代表性的避險資産受到市場青睐;且黃金于近期獲得各國央行的大舉增持,其中中國央行已連續18個月買入。其他另類資産也受到關注,有報道稱,香港首批比特币、以太坊現貨ETF獲批。
“國九條”的出台,有利于形成對上市公司強化市值管理和分紅等方式回饋股東的長期預期,結合央企市值考核等手段的落實,“中特估”對穩住大盤産生支撐。
中國證監會發布《資本市場服務科技企業高水平發展的十六項措施》,或預示IPO即将恢複常态。香港财政司司長陳茂波發文,稱監管将支持符合條件的内地企業到香港上市,有利于香港的新股市場,增加港股的科技屬性。
五一假期将至,多家在線旅遊平台的數據顯示,小長假有望迎來又一波旅遊熱潮。新冠疫情放開以來,旅遊市場持續回暖,各項數據節節攀升,旅遊概念股也因此受益。值得留意,出境遊産品的增長顯著,被壓抑數年的需求逐步獲得釋放。此外,下沉市場的熱度火爆同樣備受關注,縣域市場的酒店預訂量增速高于全國大盤。出行需求分層,在細分領域有深耕的龍頭公司,有望獲得額外的優勢。
分析師聲明
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股市有風險,入市需謹慎!
文章來源:拔萃資本