新股申購 | 樂艙物流（編号︰02490）今日招股，入場費約5606港元

内地一體化跨境海運物流服務提供商樂艙物流（02490）在港上市，全球發售2839萬股（授予包銷商超額配股權15%），國際及香港分别占九成及一成，今日起至下周一（18日）中午公開招股，每股招股價4.45至5.55港元，一手1000股「入場費」為5605.97港元。集資最多近1.6億港元，該股預期9月25日挂牌，上市聯席保薦人中信證券及農銀國際。

公司概況

樂艙物流成立于2004年，從貨運代理公司成長為中國一體化跨境海運物流服務提供商，自營跨境海運連接中國和包括美國、加拿大、墨西哥、荷蘭、澳大利亞、日本、越南及印度尼西亞等國。

中國跨境物流服務市場分散，按2022年收入計，前15大服務提供商合計僅持有12.2%市場份額。按2022年收入計，公司排名第15，市場份額約為0.2%。公司在成立初期即開始了在中國的重點口岸布局，在東部沿海城市設立了多個分支機構，開展跨境物流服務業務。公司以客戶為中心，緊跟客戶需求和市場發展，不斷豐富業務内容和擴展業務區域。

其中，自營跨境海運收入26億元人民币，升34.2%，占同年跨境物流服務收入的59.3%。跨境物流服務總量為355,663标準貨櫃（TEU）跌6.5%。

行業概況

根據Drewry及弗若斯特沙利文報告，在中國品牌在全球快速擴張及數字化物流服務效率提升的推動下，中國的跨境物流服務市場平穩增長。由于COVID-19爆發，跨境物流服務的價格顯著上漲。由于COVID-19期間跨境物流量保持相對穩定而價格大幅上揚，于2021年中國跨境物流服務市場規模大幅增至3,670億美元。

随着COVID-19疫情對中國跨境物流服務市場的影響已逐漸減弱，中國跨境物流服務市場于2022年縮減至3,538億美元，預計2023年将進一步縮減，但仍将高于2019年疫情前的水平，并于2023年至2027年穩定增長。

根據弗若斯特沙利文的資料，預計跨境物流服務的運輸量将穩定增長。具體而言，2022年至2027年，全球集裝箱運輸量和全球空運量将保持穩定增長，年複合增長率分别約為3.2%和5.0%。

财務狀況

财務狀況方面，去年收入按年增9.8%至46.1億元人民币。其中，自營跨境海運收入26億元人民币，升34.2%，占同年跨境物流服務收入的59.3%。跨境物流服務總量為355,663标準貨櫃（TEU）跌6.5%。期内，母公司擁有人應占利潤3.8億元人民币，減少0.8%。

公司2020年到2022年的總收入分别為7.82億，41.95億，46.08億元人民币，2020年至2022年營收複合增長率達142.75%，同期淨利潤分别為0.28億，3.92億，3.86億元人民币，2020年至2022年淨利潤複合增長率達271.29%。

募資用途

假設該股每股發售價為5港元（即招股價中位數），若超額配股權未獲行使集資淨額約7990萬港元，當中約52%用于在未來兩年建立物流設施；約4%用于擴大業務覆蓋範圍及全球網絡；約7%用于采用數字技術及升級互聯網服務系統，以提供一體化跨境物流服務；約20%用于戰略投資及收購與集團業務互補的業務或資産；約7%用于建立拖車運輸服務匹配平台；餘下約10%用作營運資金和一般公司用途。

來源｜華赢控股

素材來源于網絡

如有侵權請聯系删除文章